3 F银行个人理财业务风险分析
3. 1 F银行个人理财业务现状
F银行于1984年12月5日在F市中华路104号注册成立，注册员工人数为256人，注册资本679万元人民币。自成立以来，F银行以人民币、外币存贷款及结算业务为主要经营业务，同时努力提升产品创新能力，幵展多元化服务，大力发展基金、保险、投资、租赁等业务，为客户提供优质的金融服务，积极把握我国经济快速发展和金融改革开放的历史机遇，以市场的快速延伸为支撑，各项业务持续、快速、健康发展，成为F地区成长最快的银行之一。截至2013年底，全行现有员工1358人，资产总额149亿元，比上年增长24.75%;贷款余额51.02亿元，比上年增长12.30%;不良贷款率1.95%,比上年下降了 1.65个百分点。存贷款市场占有率分别为22.83%和21.41%,在全市金融机构中名列前茅，盈利水平居全市前列。
随着经济的发展，百姓的收入和生活水平不断提高，个人理财业务逐渐成为国内外银行业的经营服务重点，银行间的竞争日趋激烈。一直以来，F银行秉承“以客户群建设为基础”的管理战略目标，不断整合和发展银行的传统业务，积极开发新业务，注重新产品的开发和创新，积极参加上级主办的内部业务培训，努力提升业务水平，加强理财产品与服务的宣传，推动个人理财业务的快速发展。F银行力求贴近客户的投资需求和财务状况，为客户提供全方位、一站式、个性化的金融服务，帮助客户实现资产增值。现阶段，F银行严格参照总行制定的统一标准，建立理财团队，设立“中银理财卡”作为统一的理财工具，理财客户可以持“中银理财贵宾卡”接受理财中心提供的理财咨询服务，并可以优先办理各类理财业务。F银行为客户提供环境优雅舒适的理财中心，由理财经理为客户提供一对一的理财经理服务，具体包括理财规划、投资分析、产品咨询和提供日常资产管理建议等。F银行为客户提供包括基金、保险、信托资产管理等各类理财产品，理财服务的方式也趋于多元化，如手机短信、Email、专题理财讲座、联谊等活动，希望及时为客户提供国内外金融市场的动态和最新的产品咨询，并为客户提供一个交流与分享的平台。
然而，如今的商业银行个人理财业务间的竞争无比激励，F银行的个人理财业务已经无法适应当下的需求，产品与服务层面存在着许多风险，为实现总行提出的“大公司、大零售”的战略发展目标，提升个人理财业务的服务水平，稳固及扩大个人理财业务的客户，必须对F银行个人理财业务的风险进行识别，发现问题并分析问题产生的原因，从而有针对性的给出风险防范措施，有效控制风险，争取在短期内提升F银行的个人理财业务水平。
3. 2 F银行个人理财业务风险识别
F银行的个人理财产品具备产品优势、品牌优势、技术优势，但服务过程中仍存在种种风险点，必须引起我们的思考和研究。
（1）市场风险
由上文的介绍可知，市场风险是个人理财业务的主要风险，也是F银行需要考虑的首要风险。利率风险方面，F银行的结构性理财产品直接受到利率的影响，当理财产品发售时，通常预计的收益率会偏高，一旦利率没有向着预期的方向变化，则难以保证预期的收益，则F银行或其客户将蒙受经济损失。对于其他理财产品，通常投资于债券、票据、混合型等与利率不直接挂钩的项目，但也会受到利率变动影响投资标的物的价格而对其收益产生的间接影响。
汇率风险方面，F银行的各类理财产品中，一般有以下两个方面容易受到汇率风险的影响：一方面是受汇率价格波动直接影响的理财产品，汇率的变化直接关系理财产品的到期收益；另一方面是以人民币投资于国外债券、股票等的理财产品，汇率的波动影响人民币的价值，也间接影响理财产品的到期收益。
（2）法律风险
现阶段，针对我国商业银行的业务方面，我国法律采取严格的分业制度，银行没有权利直接对利率进行调整，银行不允许直接幵展证券、信托业务。另一方面，我国的金融衍生品市场的发育程度还不高，商业银行的个人理财业务项目多集中投资于国债、票据、金融债券等，可供选择的范围较小。面对以上种种情况，F银行必须时刻分清理财产品的性质，否则一旦与证券、信托等业务挂钩，则容易发生法律不允许的跨业经营，引起不必要的法律纠纷，既可能受到监管部门的处罚，还会影响银行的声誉。F银行可能遭遇的法律风险具体表现如下：
第一，没有按照规定进行信息披露和风险提示。F银行的一些个人理财业务的销售人员可能由于追求销售业绩等原因，仅片面强调收益而忽视风险，对风险的提示不充分，尽管理财产品合同中标有“理财有风险，投资须谨慎”等字样，但不够引起客户足够的重视，进而导致客户对理财产品的判断也是片面的，容易面临法律风险。
第二，没有正当宣传引发法律风险。法律部门和监管部门对商业银行个人理财产品的宣传、销售等活动的要求逐渐细化、具体，F银行一旦执行不力，容易被追究法律责任并面临处罚等。
第三，理财相关业务的凭证、资料保留不当。F银行必须确定理财业务的相关业务凭证的完整性，相关资料的保密性，若保管不当造成资料的泄露，可能会面临法律风险。
（3）操作风险
现阶段，F银行的理财人员的业务能力仍然普遍偏低，对理财信息的理解不够全面，无法充分对理财产品的风险进行评估，致使服务质量大打折扣。一部分理财人员迫于业绩压力，片面追求业绩，可能存在将不适合客户的产品推荐给客户而忽略去投资利益，这种行为是不合规的，客户蒙受损失后，容易向银行投诉或引发纠纷，造成银行的利益和声誉受损。此外，F银行的交易人员购买理财产品时粗心大意容易导致操作错误，使银行面临操作风险。
（4）信用风险
F银行的个人理财产品主要通过银行网站、理财经理咨询、各支行网点宣传等方式进行宣传和营销，但存在可能由于网络故障等原因导致客户不能准确了解产品信息，不能及时投资适合的产品等，从而造成不必要的损失。以上种种情况可能会使银行的公信度降低，引发信用危机，出现信用风险。
3.3 F银行个人理财业务风险管理存在的问题
F银行的个人理财业务发展时间较短，银行对理财产品的相关业务的风险管控给予了充分重视，但对个人理财业务的风险管理仍存在许多问题。
（1）缺乏全面正确的风险管理文化和理念
发达国家的商业银行非常重视风险与收益间的关系，并认为风险与收益具备同样的重要性，然而F银行在这方面的认识还不够充足，通常情况下都是出现风险后才寻求化解方法，而不是提前预防，风险防范方面存在滞后性和局限性，容易引起收益方面的损失。
首先，F银行的风险意识相对欠缺。个人理财业务作为F银行收益的重要增长点，得到了银行的充分重视，但却对个人理财业务的风险认识不足，一个普遍的观点是个人理财业务是低风险甚至无风险的，应该重点关注业务的发展，而不需要过分关注风险管理。目前，F银行重点关注各类产品的销售情况而忽视其中的风险控制，从业人员在进行理财服务过程中也主要关心产品的收益，而对风险提示不足。只有对理财产品的风险具备充足的认识和防控，才能确保理财业务的顺利持久发展。
其次，F银行缺乏差别化的风险管理理念。F银行的个人理财业务中，业务种类不同，其中蕴含的风险也不同。因此，在客户购买理财产品时，如果对产品的风险不能进行有效的计量和处理，只是单纯的用统一方法进行管理，则不仅无法有效控制风险，还可能引发新的风险。在进行理财服务时，应该充分重视产品差异性，针对不同产品选取不同的管理方法，有效控制风险。
此外，由于凤险管理理念的缺乏，在全体员工中也没能形成正确的风险意识和风险文化。尽管F银行的高级管理层对风险的管理意识正逐步形成，但这种理念还未能作为一种风险文化根植于基层员工中，并体现在个人理财业务的全过程中，从而导致风险难以得到有效的控制，系统的风险管理战略仍需进一步加强。
（2）缺乏健全的内控制度
F银行的个人理财业务从起步到现在仅短短十几年，在内部控制方面还不太完善，风险管理系统还不够健全和完备，容易导致操作风险。内部控制不健全、操作漏洞等情况会严重影响理财业务的开展，使个人理财业务面临巨大风险，因此必须加快F银行内部控制机制的完善，降低个人理财业务的风险。
2008年金融危机的爆发给我国银行业的个人理财业务造成沉重的打击，与境外股票、汇率、利率和商品等有关的个人理财产品的收益大幅下降，甚至出现零收益和负收益的现象，这在中国的个人理财市场产生了轩然大波，而F银行也未能幸免。有关不同个人理财产品存在的不同程度的风险参考表3.1.
2008年金融危机使F银行发现在个人理财业务的产品细节、合同条款、风险披露与控制方面还存在许多不足，特别是风险披露与控制方面，对风险的预测和把控尚不到位，对于突如其来的风险难以做到合理应对，亟需加快有关风险内控制度的健全与完善。
（3）风险管理信息系统建设滞后
F银行风险管理系统的建设存在滞后性，特别是个人理财业务的风险管理中数据和信息采集不足，这将对个人理财业务的风险管理产生直接的影响，是目前F银行个人理财业务风险管理中较大的问题。
首先，没有建立理财客户资料库的意识。商业银行在进行个人理财服务时首先要对客户的信息进行充分的了解和掌握，分析客户的资料，判断客户的需求，从而为客户提供合理满意的理财服务。目前F银行尚未建立理财客户资料库，客户信息非常有限，对客户资料的掌握不充分，这会导致F银行在开展个人理财业务时对客户的分类出现偏差，无法根据客户的需求提供与之相匹配的理财建议和规划，影响理财业务风险管理的准确性和科学性。
其次，数据管理不到位。我国商业银行普遍存在对风险管理所需数据的管理不到位的现象，这会进而影响到数据的准确性、及时性和个人理财业务风险分析报告的可用性。
新技术的发展为数据管理提供了更加强大更加快捷的管理方式，个人理财业务的风险管理可以更多旳借助于信息技术的方式，应尽快摆脱传统的管理方法，借助信息和数据的支持，加强对信息系统的建设和完善，满足个人理财业务风险管理的发展需求。
3.4 F银行个人理财业务风险产生的原因
3.4. 1 F银行个人理财业务风险产生的外部原因
一方面，F银行的个人理财业务容易受到资金价格变动的影响。F银行的个人理财产品受到利率波动的影响，而如果产品与国际投资挂钩，则更加会因为汇率变化而影响到理财产品的价格。金融产品价格随着外部市场行情的变化而波动，由于实际变化结果与预测通常存在一定的偏差，存在一定的风险，对F银行个人理财业务的收益产生影响。
另一方面，通货膨胀也会对F银行的个人理财业务产生一定的影响。通货膨胀是由于纸币、含金量低的铸币、信用货币等过度发行所导致的。F银行的个人理财产品主要是为信用货币服务的。因此，面临当今通货膨胀的经济环境，F银行的信贷类理财产品存在回收困难等问题，回收的资金存在K值的风险。
3.4.2 F银行个人理财业务风险产生的内部原因
F银行个人理财业务风险产生的内部原因主要表现在以下三个方面：
第一，风险管理的技术水平相对落后。F银行个人理财业务的风险管理比较注重定性分析，主观性强，缺乏定量分析，这就对管理者的个人经验和素质要求较高。此外，由于受到金融市场发育程度不足的影响，F银行的风险管理技术方法相对落后，缺乏必要的风险控制技术和工具，特别是在信息系统的建设和使用方面存在一定的滞后性，受到技术和方法的限制，在风险识别与风险度量方面不够精确，这会直接导致风险决策不够科学，难以对风险管理的方法进行量化处理，这也是我国商业银行普遍存在的问题。国外先进银行早已将数理统计模型、金融工程、在险价值（VaR）、风险调整资本收益率等风险管理方法和计量技术广泛应用于风险管理过程中，而我国尚未实施。风险管理技术的落后，使得F银行的个人理财业务风险管理的效果大打折扣。
第二，目标客户不明确与产品同质化。商业银行在幵展个人理财业务前，从业人员应该首先全面收集整理客户的有关资料，如个人收入、消费、资产、负债等数据，进行全方位多角度的分析计算，同时，应该根据客户的居住地、收入的水平、受教育的程度、生活方式的不同、年龄阶层的不同等差异对客户进行分类，针对不同客户配备不同的理财服务人员，这样可以确保理财人员能够在自己最擅长的业务领域，充分发挥自己的特长，为客户推荐最适合的理财产品。然而，在实际操作中，F银行并未对客户进行评估与分类，多数客户仅通过填写调查问卷对其投资偏好进行简单评估，缺乏充分了解，对客户的经济情况、风险认知能力、风险承受能力、投资偏好等认知不足，且不曾全面了解客户的投资目的，从而没有进行必要的分类，也就不能根据每个客户不同的情况为其提供有针对性的个性化的理财产品和服务，出现了 “一视同仁”的现象，这也大大加大了 F银行个人理财业务的经营风险。
第三，缺乏高素质的理财专业人才。商业银行的个人理财业务作为一种知识密集型业务具有很强的综合性，它要求从业人员必须具备很高的专业素质。一方面，从业人员在进行服务前需要全面了解个人理财业务的各项理财产品和其他在进行理财服务过程中需要具备的专业知识；另一方面，理财服务人员还应掌握投资、银行、保险、法律、税收、财务等各方面相关知识，并需要具备相应的实务操作能力、市场营销能力、人际交往能力、公关能力等。F银行的个人理财业务自开展到现在仅十几年的时间，其理财人员的素质普遍偏低，人才储备也不如证券公司、保险公司等金融机构，缺乏精通各种金融相关知识的专业化理财人才。此类高素质综合型理财人员的缺乏严重阻碍了 F银行理财业务的有效开展，F银行难以做到位客户提供全面的有效的理财服务，也制约着银行对个人理财业务进行有效的风险管理，也在一定程度上增加了新风险出现的可能性。
