第3章 钢铁行业上市公司成本行为分析模式研究
3.1 钢铁行业成本的一般理论
我国钢铁总产量在1996年达到一千多万吨,排名世界第一。近几年更是以日新月异的速度飞速发展,2008年,粗钢总产量为50091. 53吨,占世界粗钢总产量的37. 6%。
2009年,粗钢总产量再创新高,达到5. 68亿吨,2010年,更是毫无悬念的突破六亿大关,同比增长率高达9. 26%。在钢铁行业快速发展的同时,要关注钢铁行业成本以及成本行为的理论至关重要。
3.1.1 钢铁行业上市公司成本与成本行为概述
企业竞争优势的重要来源之一就是成本,成本渗透于企业一切经营管理之中,任何企业都离不开成本管理。成本资源能为企业的成本领先和差异化战略提供支持,通过成本控制和成本资源的转换,成本管理能够形成成本优势,进而形成竞争优势,提升企业的核心竞争力。在钢铁行业中,成本也是非常重要成部分,在企业竞争过程中,钢铁行业也必须关注成本的增幅,适时控制成本。
钢铁企业的成本可以定义为在钢铁企业的生产价值链中,包括原材料的购入、人工成本的投入、财务费用以及管理费用的发生、折旧的必要提取等,这些会对钢铁行业利润有冲减作用的要素,都称之为钢铁行业的成本。所以在钢铁行业从原材料购入一直到成铁的销售过程中,任何对钢铁行业利润有冲减作用的财务要素都是钢铁行业成本管理中需要考虑的因素。对于钢铁行业的成本管理,不能简单从生产成本入手,因为生产成本只是钢铁行业成本的一部分,还有很大一部分也需要考虑进成本管理的范围内。
基于成本的定义,我们可以进一步得出钢铁行业成本行为的概念。钢铁行业的成本行为是指在以钢铁行业的成本为主体,在钢铁行业企业从原材料釆购到成铁销售过程中的资源使用以及资源配置的思想表现,而钢铁行业成本行为的心理活动表现的具体形式则是钢铁行业内部财务相关成本的变化趋势或者是折旧、税收、管理费用、财务费用、利息、人工费用、生产成本的变化趋势。分析钢铁行业成本行为有助于成本的管控。
分析钢铁行业成本行为,具体到分析折旧、税收、管理费用、财务费用、利息、人工费用、生产成本等占总成本的百分比,分析之后,可以清晰地看到哪个因素对成本的影响最大,哪个因素对成本的影响最小,为钢铁行业企业内部进行具体的财务成本管理提供了方向。
3.1.2 钢铁行业上市公司成本与成本行为要素
钢铁行业成本要素我们首先从下图入手。我们可以从下图有关2013年钢铁行业的成本构成,直截了当的看出各个要素占成本的比例。【1】
根据饼状图显示,在2013年营业成本中,矿石及废钢等含铁原料50%;煤炭以及天然气等燃料15%;制造成本10%;折旧以及财务费及摊销13%;石灰石蜜石白云石耐火砖等冶金辅料4%;人工成本及其他8%。所以从这个分析可以看出,不仅仅生产成本对利润产生冲减作用,其它因素对于利润的冲减作用也不容忽视。
钢铁行业成本可以从下图入手分析。【2】
图中明显看出铁矿石在近几年来占营业成本的50%左右,今年来铁矿石价格高,国内钢企有碍于在价格方面没有话语权,造成原材料成本如此之高。人工成本近几年来也有所波动,基本上在9%-12%之间浮动,在控制成本方面,人工成本也是非常重要的方曲。【3】
图中看出,近几年来,炼钢用的燃料在15%左右浮动,由于钢铁行业成本压力大,在生产过程中,要控制好燃料的使用,避免造成浪费。制造成本比燃料少一些,大约在12左右波动。【4】
在钢铁企业大量举债的同时,财务费用也出现了明显的变化,2012年举债数量最多,所以财务费用也明显攀高,2013年国内钢铁企业控制财务成本,略有成效。但是根据最新的消息称,由于2014年钢铁企业大量举债,主要是由于政府的推出的4万亿计划,但是由于宏观调控出现偏差,极大地透支了市场的未来需求,银行对企业由原来的宽松的信贷政策变为紧缩的信贷政策,是钢铁企业面临严重的财务困难。不仅如此,银行还上调贷款利率,在无疑是雪上加霜。由于这些政策的变化,2014年第一季度,钢铁企业的财务费用己经提升了 22%。在如此严峻的压力下,很多钢铁企业出现资金流断裂,面临严重的资金危机。冶金材料在5%左右波动。
成本行为分析的两个结果就是:一、各个成本要素所占总成本的百分比,也就是成本要素的结构,这个结构直接影响钢铁行业对于成本的管理方向;二、钢铁行业对于资源的利用效率。比如生产成本所占总成本比重很高,就说明在原材料的利用效率上还存在着问题。应该增加原材料使用效率,降低生产成本。所以钢铁行业成本行为的要素是在成本要素即管理费用、财务费用、折旧、生产成本的基础上衍生而来的,主要是分析这些成本之间的数量关系,以及这些会计要素与总成本之间的比重,通过这些要素的分析,得出钢铁行业的关键成本行为,为钢铁行业进行成本管理与制度改革提供方向性建议。
下面以原材料成本为例进行具体的钢铁行业成本行为说明。首先分析钢材价格与进口铁矿石价格变动趋势及关系。【5】
上表是有关中国钢铁行业近几年来钢材的平均价格以及进口铁矿石的平均价格。从数据看出,钢材平均价格在2008年最高,之后一路下滑。进口铁矿石的价格并没有呈现下滑的趋势,反而是整体呈现增加的态势。【6】
在2008年时,正值经济危机,经济不景气,进口铁矿石平均价格有所下降,但是降幅不大,然而钢材平均价格却有很大幅度的下降。进口铁矿石是钢铁行业的最主要的原材料,进口铁矿石的价格严重影响着钢铁行业的成本。所以在经济不景气时,钢材价格并没有跟随铁矿石价格的下降而上升。
近几年来,经济形势有所缓解,钢材价格有回升的趋势。钢材平均价格从2009年一直上升到2011年。【7】
上表是钢铁行业原材料成本与原材料占营业成本的百分比状况。从图中具体数据看出,原材料占营业成本的百分比为50%-60%,占据了很大的比例。原材料的价格变化对营业成本有很多影响。【8】
通过对上图详细的分析,原材料是呈现现增长后下降的趋势,其占营业成本的百分比的变化趋势为现增加后降低。
在2008年,国内经济不景气,影响原材料成本的发生。其中表现的比较突出的是2008年一直到2011年,原材料成本急剧上升,原材料成本占营业成本从2009年的46%一路攀升到2011年的60%,其原因主要还是原材料价格上升导致。具体原材料价格分析见上图。
在2011年之后,经济形势有所缓解,原材料成本占营业成本的百分比有所下降,但是,虽然有下降的趋势,但是较2011年之前的成本还是高出很多。
3.1.3 钢铁行业上市公司成本与成本行为的分类与核算
钢铁行业有很多种成本分类,本文的主要目的是为成本控制与管理提供方向性建议,所以我们只从规划成本与控制成本为目的对成本进行分类。成本习性是指成本总额与业务量变化的依存关系。根据成本行为,成本分为变动成本,固定成本和混合成本。
由于本文主要研究前两方面的成本,所以暂不分析混合成本。变动成本是指其总量随着业务量(可用产量,也可用直接工资小时或机器小时表示)的变化而成正比例增减变化的成本。根据变动成本的定义、生产成本、税等属于变动成本。固定成本则是也变动成本相反的成本,固定成本是指总量与业务量没有直接关系的成本,不随着业务量的变化而变化。根据固定成本的定义,折旧、财务费用与管理费用等都属于固定性成本。
关于成本行为的分类,可以分为整体性成本行为与专项成本行为。整体性是指以总成本为研究对象,分析钢铁行业总体成本的变化趋势,在此基础上分析总成本占利润的百分比,得出成本是否在正常范围内波动,进而得出相关建议。专项成本行为则是对总成本中的每一项进行详细的分析与结构分析,分析每一个具体的成本对于总成本的影响。更加精细化的划分有利于成本行为的研宄,得出更加有说服力的结论和建议。
3.2 钢铁行业上市公司成本行为分析理论
钢铁行业的成本行为的考虑与测度的根本目的在于分析成本之间的结构以及变化趋势,为钢铁行业成本管理提供具有有力说服力的结论与方向性建议。所以我们从以下几个小结来具体分析钢铁行业的成本行为考量与测度模式的构建。
3.2.1 钢铁行业上市公司成本行为分析的基本原则
1、全面分析与重点分析相结合.全面分析是指对于钢铁行业53家上市公司的整体成本以及成本行为进行分离,力争找出钢铁行业整体的成本管理存在的问题。重点分析只是在全面分析的基础上,找出一家或者两家具有代表性的钢铁企业,本文是以宝钢股份以及鞍钢股份为代表,进行重点分析。重在揭示成本行为。
2、定性与定量分析相结合定性与定量分析相结合,能够互相补充各自的弱点,使分析更加有说服力。只有定性与定量相结合,才能够揭示出钢铁行业成本行为的表现,为分析提供必要的依据。
3、横向对比与纵向对比相结合通过钢铁行业整体2008年-2013年的成本的变化,分析这几年内钢铁行业的成本行为,得出成本管理的重点。再通过企业内部之间的比较,来进行进一步的成本行为分析。
通过横向分析与纵向分析相结合的方式,可以增加分析结果的可信度。
3. 2. 2 钢铁行业上市公司成本行为分析的机理
分析钢铁行业的成本行为,就必须要了解成本行为的发生机制,这样才能够更加有效的分析成本行为。钢铁行业的成本行为的考量与测度模式的机理,是跟钢铁行业的行业特点息息相关的。钢铁行业的成本行为的考量与澜度模式的机理可以从两方面进行说明:变动成本与固定成本。
钢铁行业的成本行为的发生是在钢铁行业经营过程中发生的,钢铁行业的经营发生变化,钢铁行业的成本行为也会相应的发生变化。在这一过程中,固定成本和可变成本是影响成本行为的主要因素。钢铁行业成本行为的测度与考量与管理人员、工人、原材料成本、以及折旧等有着密切的关系,这些因素的变化,直接导致成本行为的测度与考量的变化。所以,在成本行为的测度与考量的模式建立过程中,这些这些因素占据着主要的位置。
3. 2. 3 钢铁行业上市公司成本行为相关性分析
在传统财务分析的过程当中,管理费用、折旧、营业成本、税收、财务费用这五个因素是财务成本的重要组成部分。钢铁行业虽然具有一定的特殊性,但是上述因素仍然对其财务成本产生重要影响。现利用行业数据,对上述因素与成本总额的相关性进行分析。相关性分析也是财务分析中的重要模式。本节进行相关性分析的目的在于未来确定上述五方面因素对于成本的影响程度,在此基础上,第四章进行具体的影响分析。下表是钢铁行业上述五个因素与总成本的相关性数据。【9】
从相关性分析得出,营业成本与总成本的相关性最高,达到了 0.99,说明,在分析成本行为时,营业成本是必须要进行分析的因素。其次管理费用和财务费用与总成本的相关性也很高,分别为0.91与0.77,较高的相关性说明,其变化的幅度极大的影响着总成本的数额。税收和折旧与总成本的相关性分别为0.49与0.39,尽管这个数字并没有前几个因素的大,但是也是影响成本的重要因素,因此在本文第四章中,主要从以上五个方面进行具体的分析其成本行为,意在揭示钢铁行业的成本特点。
3.2.4 钢铁行业上市公司成本行为分析模式
针对本文的成本行为分析,主要从以下几方面的分析模式进行说明。
1、结构对比分析模式。它是通过实际数与某一基数的对比来揭示实际数与基数之间的差异,以便了解差距与不足的一种成本分析模式。釆用对比分析应注意指标的可比性,只有同质指标,口径一致或计算基础一致的指标才能对比。
2、钢铁行业成本行为趋势分析模式。趋势分析模式是使用历史资料对各个连续期间某一相关指标,通过观察、分析该指标的变化趋势,如上升、下降或稳定不变,以此发现问题。“趋势分析法有定比分析和环比分析两种。定比分析是以某一时期为基数,其他各期均与该期进行对比;环比分析是分别以上一期为基数,下一期与上一期的基数进行对比”。计算公式为:(下一期基数(A)/上一期基数(B)) *100%。3、钢铁行业成本结构比例分析模式。为了更加全面的反应钢铁行业资源利用情况,把钢铁行业的成本分为原村料、人工成本、燃料、制造成本、冶金材料及折旧等,分析每个因素占总成本的比重。比重越高说明对总成本产生的影响越大,比重越小,说明该因素对总成本的影响越小。
3. 3 钢铁行业上市公司激励机制的考量与测度
通常说来,“受到激励的人比没有受到激励的人表现出更大的努力”,而所谓激励,“是指一个人在追求某些既定目标时的愿望程度”。在对钢铁行业进行成本行为分析中,要针对每个要素提出相对应的激励机制,这样能够使企业在成本管理过程中,更好更加有效的针对每个要素进行控制,是成本行为分析发挥最佳的作用。
3.3.1 营业成本
营业成本也称运营成本。是指企业所销售商品或者提供劳务的成本。营业成本应当与所销售商品或者所提供劳务而取得的收入进行配比。【10】
从营业成本占总成本的数据分析得出,营业成本占据了成本总额的90%以上。说明营业成本在成本控制过程中,是非常关键的因素。营业成本是与营业收入直接相关的,己经确定了归属期和归属对象的各种直接费用。营业成本主要包括主营业务成本、其他业务成本。所以在营业成本的管理上,主要还是从主营业务成本出发。从源头控制,尽管原材料的价格钢铁行业控制不了,但是可以提高原材料的利用效率,与工人绩效挂钩,避免造成材料的浪费,增加企业成本负担。
3. 3. 2 管理费用
管理费用是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的各项费用。管理费用属于期间费用,在发生的当期就计入当期的损益。【11】
在管理费用的管理方面,主要是涉及管理人员的工资问题,公司应该有严格的工资制度,在管理岗位的人员应该各司其职,在做好分内事之余,要协调好各部门之间的关系,要保证工资与其承担的责任相符,避免因管理人员工资过高而引起的公司一系列问题。
3.3.3 财务费用
根据《企业会计制度》的规定,财务费用指企业在生产经营过程中为筹集资金而发生的各项费用。财务费用的内容有很多,其中包括企业生产经营期间发生的利息支出、汇兑净损失、金融机构手续费,以及筹资发生的其他财务费用。在2013年成本分配饼状图中看出,财务费用等的支出占据成本总额的13%,所以在应对财务费用方面,钢铁行业也需要对其予以高度的重视。所以提出相关的激励机制是非常有意义的,有利于钢铁行业更加有效率的管理财务费用。【12】
近年来,钢铁企业的财务费用居高不下,从图中可以看出,财务费用占总成本的1.3%左右。钢铁企业中的一半的负债都是来自于银行。银行的政策变化,会对钢铁行业产生很大的影响。
降低财务费用的渠道有很多,主要是从财务费用的各要素分别进行控制,其中最终要的就是降低资金占用成本,这个工作是管理层应该做到的。首先,做好资金运用计划,用足商业信用。这方面也是管理者在规划过程中做好规划工作,提高资金的运用效率,不要盲目的借贷资金,造成资金的闲置以及资金时间成本的发生。我认为最好的激励机制就是这些管理层的活动效率要与其绩效挂钩,管理得当,既可以得到相应的奖励,比如股票份额、奖金或者其他方面的管理。如果管理不得当,发生了资金的过分以及盲目借贷,利息费用增长加速等问题,直接降低管理者或者规划者的绩效或者奖金,这样,责任到人的激励制度是管理财务费用最有效的方式。其次,建立一个资金存贷管理小组。
这个小组专门负责资金的借贷以及日常管理工作,防止资金的滥用以及浪费。小组成员的工作责任要做具体的分工,哪一环节出了问题,就找负责相关环节的工作人员,这样,每个人的责任明确,既可以很认真的工作,公司又会避免相应的资金闲置成本的发生。第三,利用对渠道融资,尽量降低利息费用的支出。第四,在管理贷款和货款方面,要加速回收货款,合理推迟付款。
3. 3. 4 税收
税收是国家为满足社会公共需要,凭借公共权力,按照法律所规定的标准和程序,参弓国民收入分配,强制地、无偿地取得财政收入的一种方式。税收具有强制性、无偿性与固定性等特征,对于有关税收的激励机制还要追溯到税收发生的原因,由于销售收入大于总成本,所以企业要对增值的那部分缴纳企业所得税。税收的控制是与财务人员有着巨大的关系,所以,在税收的管理方面可以与财务人员的绩效与奖金挂钩,这样才会很好管理税收。【13】
近年来,钢铁企业成本压力巨大,从上图中看出,税收占据了成本总额的0.5%左右。钢铁企业不仅有巨额的供应商欠款,地方税收压力也同样巨大。一些地方为了保证税收不减,对钢铁企业超前征税,这无疑是为钢铁企业生产运营的一大重击。
3.3.5 折旧
关于折旧的定义有很多种,但是最普遍公认的定义是:将资产的成本分配到各收益期间的一种系统和合理的方法。这种普遍公认的折旧定义是静态的概念,资产的原始成本或其他价值在其使用年限以内是不变的,折旧总额等于原始成本减去残值。折旧的方法有两种,一种是直线折旧法,另一种是加速折旧法。根据财政部的规定,我国钢铁行业一般采取的都是比较简单的直线折旧法,就是按照资产的使用年限,将资产的历史成本按照其规定的使用年限平均分配的方法。严格意义上来说,这就也是一种成本,只是这种成本是在前期己经发生。所以一般分析成本时,也要考虑折旧的问题。【14】
从图中看出,折旧在近年来波动幅度很大,主要是由于在钢铁行业近年来的发展中,出现资产盲目购入,导致闲置资产增加。由于过多的闲置资产增加。就会使得折旧的数量逐年增加,间接增加了成本管理的困难,因为资产购入之后,折旧是必须按照规定计提的,所以说,资产购入之后已经计提的折旧己经属于沉没成本,没办法在改变,所以控制折旧最好的办法就是让资产的使用效率最高,避免出现闲置资产。闲置资产的出现,不仅造成资源的过度浪费,还会占用企业的资金,严重会引起资金周转不灵。
对于钢铁行业折旧的管理,主要还是抓住源头,控制资产的增加,在合理的范围内扩大资产,而不是盲目的以扩大资产为骄傲。而最新信息显示,2014年1季度固定资产投资增长率17.6%,同比回落3.3个百分点。这些资产的管理要与相关部门的绩效挂钩。这样才能够控制资产规模的盲目扩大。
3. 3 本章小结
通过第三章有关成本与成本行为已经钢铁行业成本与成本行为的分析,作如下总结:第一、不论是其他行业成本与成本行为还是钢铁行业的成本与成本行为,成本都是能够对利润有递减作用的会计要素,而成本行为则是以成本为研究对象,对他们静态的成本发生研宄其几年内的动态变化趋势,以此辨别行业内部的成本问题所在,有利于钢铁行业中各个企业内部进行成本管理工作。
第二、成本行为模型遵循三个原则:全面分析与重点分析相结合、定性与定量分析相结合、横向分析与纵向分析相结合。通过这三个原则与方法的约束,成本行为模型可以很好的解释成本问题,得出成本行为特点。
第三、钢铁行业的成本不应该局限于生产成本,钢铁行业成本包括以下几点:矿石及废钢等含铁原料、煤炭以及天然气等燃料、制造成本、折旧以及财务费及摊销、石灰石童石白云石耐火砖等冶金辅料、人工成本及其他等,在关注生产成本的同时,其他几方面也是成本需要重视的内容。
