第四章 A 公司案例研究
4.1 A 公司基本背景。
本论文选用案例为在乌克兰成立的一家中资企业 A 公司，适用我国会计准则。
该公司从事的主要业务在乌克兰境内，利用乌克兰当地丰富的农业资源进行农产品种植、加工、销售等业务。
在世界范围内乌克兰当地农业水平较高，是世界十大小麦出口国之一，素有"欧洲粮仓"之称，为前苏联加盟国家和东欧各国中农业生产条件最好的地区。
我国作为农产品需求大国，近年来一直强调农业项目走出去，农业产品引进来。
在这样的背景下，以整合中乌两国优良的土地资源和技术资源为目标，很多国内企业都在乌克兰相继进行农业开发。乌克兰几乎拥有世界 40%的黑土地，土壤肥沃使当地农产品种植成本很低，同时产品质量很高。当地每年农产品出口量都十分巨大，它除了是欧洲国家的农产品供应国，也对欧洲以外的部分国家销售农产品，因此在乌克兰从事农产品种植及销售的公司很少出现亏损。
A 公司成立时间不长，是由国内集团企业收购的全资子公司，规模不大。资产总额在 500 万美元左右，年收入为 250 万美元左右，每年第四季度是业务高峰期，大概有五成的收入在这一时间段内完成。
近两年 A 公司连连出现亏损，主要是由于乌克兰货币贬值，导致外币资产大幅缩水，在 A 公司的财报上体现为企业经济业务入不敷出，营业总成本长期高于营业总收入。对 A 公司企业利润表进行分析，其主要原因是企业财务费用虚高。
鉴于上述原因，以会计信息使用者更易于理解企业外币资产会计处理及报表列示方法为目的，本论文运用现行的会计核算方法和前文中基于金融资产核算方式下的改进核算方法对 A 公司业务进行核算，对比分析改进后核算方法的优劣及其可行性。
4.2 A 公司的外汇环境。
A 企业上级公司要求所有境外企业以美元作为记账本位币。由于乌克兰当地外汇管制较为严格，市场上允许流通的货币为乌克兰本地货币"格里夫纳",因此A 公司所有资产都属于外币资产，在当地所发生的交易皆为外币交易。
2014-2015 年间由于乌克兰战乱，汇率波动巨大，"格里夫纳"累计贬值达到192.74%.在 2014 年以前，美元兑格里夫纳的汇率基本维持在 1:8 左右，2014年 1 月 19 日乌克兰首都基辅发生反政府骚动，对经济和社会形势产生了十分严重的影响，造成乌克兰货币格里夫纳持续贬值，2015 年 2 月 27 日美元兑格里夫纳的汇率跌至 1:30.6359,创造了 2000 年后该汇率的最低数值。随着乌克兰经济形势的暂时稳定，汇率在上下波动中总体呈现一定回升，截止 2015 年 12 月 31 日，美元兑格里夫纳的汇率上升至 1:23.8237.2014 年至 2015 年间乌克兰货币汇率整体波动。
为了避免汇率波动所带来的交易性风险，目前 A 公司已经全面采取现销的交易模式。销售活动不形成应收款项也就不承担货币贬值带来的损失。但是，受境内集团公司的战略规划影响，A 公司与其所在地另一家从事农业生产的本地企业之间签订了若干借款合同，双方账面上都存在大量的往来款项。这些往来款项受汇率影响，在不同的资产负债表日表内价值的波动很大，直接在利润表中反映出来的就是利润总额忽高忽低、正负交替变换，带给投资者的信息就是 A 公司业务极其不稳定，同时这一现象也给企业管理层施加了压力，给企业管理带来了难度，影响了管理者利用会计信息对企业做出正确评价的能力，违背了"决策有用观"的财务报告目标，同时也不符合相关性、可比性等会计信息质量要求。
4.3 A 公司外汇案例分析。
通过上文中美元兑格里夫纳的汇率变动研究，为了更好的分析汇率波动对企业带来的影响，我们取 2015 年第一季度的企业数据进行具体分析。
4.3.1 会计核算分析（一）现行会计核算方法：
（1）2015 年 1 月 1 日，借给母公司 6,000,000.00 格里夫纳，借款日汇率为 1美元/15.5620 格里夫纳。在财务账上作如下借记其他应收款 385,554.56 美元（6,000,000.00 格里夫纳/15.5620）：
借：其他应收款 385,554.56贷：银行存款 385,554.56（2）2015 年 1 月 31 日，汇率 1 美元/15.8690 格里夫纳。由于货币贬值产生的汇兑损失 7,458.90（385,554.56-6,000,000.00 格里夫纳/15.8690）计入财务费用借方。
借：财务费用 7,458.90贷：其他应收款 7,458.90（3）2015 年 2 月 28 日，汇率为 1 美元/28.0460 格里夫纳，格里夫纳进一步贬值，发生汇兑损失 164,161.41 美元（385,554.56-7,458.90-6,000,000.00 格里夫纳/28.0460）。
借：财务费用 164,161.41贷：其他应收款 164,161.41（4）2015 年 3 月 31 日，汇率为 1 美元/23.1495 格里夫纳，发生汇兑收益45,250.61 美元（6,000,000.00 格里夫纳/23.1495-385,554.56+7,458.90+164,161.41）。
借：其他应收款 45,250.61贷：财务费用 45,250.61（二）改进后的会计核算方法：
（1）2015 年 1 月 1 日，向母公司借款 6,000,000.00 格里夫纳，借款日汇率为1 美元/15.5620 格里夫纳。改进后的外币资产的确认方法与现行方法一致，按即期汇率确认外币资产的价值。即借记相关外币资产，贷记货币资金。
借：其他应收款 385,554.56贷：银行存款 385,554.56（2）2015 年 1 月 31 日，汇率 1 美元/15.8690 格里夫纳。此时，外币资产的公允价值为 378,095.66 美元。与账面价值差额 7,458.90 美元计入其他综合收益。
借：其他综合收益 7,458.90贷：其他应收款 7,458.90（3）2015 年 2 月 28 日，汇率为 1 美元/28.046 格里夫纳，受战争影响，格里夫纳贬值幅度较大，直接造成所持有的外币资产公允价值大幅度下跌，而且不能确定短时间内公允价值能否恢复到前一个资产负债表日的价值水平，可以认定为外币资产发生减值。本日，按汇率计算的应收外币资产价值为 213,934.25 美元，与账面价值差额 164,161.41 美元计入资产减值损失。同时将前期因外币资产公允价值变动产生的其他综合收益转出计入当期损益（资产减值损失）借：资产减值损失 171,620.31贷：其他应收款 164,161.41其他综合收益 7,458.90（4）2015 年 3 月 31 日，汇率为 1 美元/23.1495 格里夫纳，外币资产公允价值有所上升，将前期计提的减值准备一部分转回。
借：其他应收款 45,250.61贷：资产减值损失 45,250.614.3.2 报表信息分析不管采用现行方法核算还是改进方法核算，除了资产确认和处置时引起的现金流动，资产持有期间不涉及其他现金流入或者流出，因此本论文中只对利润表和资产负债表进行比较分析。在资产负债表中，主要的影响项目均分布在所有者权益当中，因此下列分析中所涉及的资产负债表仅列示所有者权益部分。
（一）现行会计核算方法下的财报2015 年年初，A 公司实际持有 32,259,001.00 格里夫纳的其他应收款，期初汇率为 1 美元/15.7680 格里夫纳，即 A 公司资产负债表所体现的其他应收款账面价值为 2,045,852.42 美元。
1 月底，其他应收款较期初减少 40,000 格里夫纳，账面余额为 32,219,001.00格里夫纳，按资产负债表日汇率（1 美元/15.8690 格里夫纳）折算为美元 2,030,310.73美元。差额 15,541.69 美元计入汇兑损益。
2 月底，其他应收款与期初相比格里夫纳数没有变化，当月底对汇率变动引起的其他应收款变化进行账面价值调整，调减金额为 882,256.25 美元。
3 月底，其他应收款增加 5,000,000.00 格里夫纳，总额达到 37,219,001.00 格里夫纳，资产负债表日汇率为 1 美元/23.1495 格里夫纳，美元折算金额为1,607,766.95 美元。调整汇率汇兑损益前外币其他应收款为 1,361,346.86 美元，差额 246,420.09 计入汇兑收益。
（二）改进后会计核算方法下的财报2015 年 1 月份，外币资产公允价值下降 15,541.69 美元，计入其他综合收益。
2 月，其他应收款有明显减值迹象，计提资产减值准备 882,256.25 美元。3 月，A公司所持有的 32,259,001.00 格里夫纳应收账款减值迹象有所缓和，转回 243,725.08美元（32,259,001.00 / 28.046 - 32,259,001.00 / 23.1495 ）减值准备。本月发生的其他应收款在资产负债表日调整其他综合收益-2,695.01 美元。
（三）核算方法比较分析通过两种方法分析比较，可以发现主要的区别体现在 1 月份的利润表中。在原始核算方法的表述下，1 月份利润总额共亏损-5,355.63 美元，而在改进之后的方法中，1 月份该指标盈利 10,186.06 美元。主要原因为一月份由于汇率变动持有的外币资产公允价值减少 15,541.69 美元。原始方法中这一损失在当期确认，计入期间费用，体现在利润表中就是本期产生了亏损。前文已经对利润表进行了分析，一般来说，利润总额中体现的应该是企业由于经营活动或事项产生的已经实现的收入或者费用。但是本案例中持有外币应收款项产生的损失，不在这个范畴内，只要这部分外币资产没有变为现实的现金流入那么随着时间轴的推进这个数字就时刻在变化，而且变化方向和幅度都不能在当期确定。A 公司实际在 1 月份由于自身销售活动产生的收入为 71,132.81 美元，营业成本为 47,670.96 美元，其他与企业经营活动相关的实际发生可确认的费用为 13,275.79 美元，因此企业正常经营所取得的成果就是当期实现利润总额 10,186.06 美元。
2 月份由于格里夫纳急剧贬值，两种核算方式都对外币其他应收款的账面价值进行了调整，相关的损失都计入了当期损益，影响利润总额。乌克兰内战对外币资产造成了十分巨大的影响，而且预计短时间内不可能出现战争结束等情况，就算有达成停火协议等情况发生，经济状况也不会立即复苏，在这样的背景下几乎可以肯定外币其他应收款的价值难以恢复，确认它给企业带来的损失是有依据的。
在原有的记账方法下，损失计入了"财务费用"（"汇兑损益"），采用改进的方法核算，这部分则计入了"资产减值损失".因为这种类型的资产跌价并不是为了完成 A 公司某一种经济业务或者是为了维持企业正常经营所发生的支出，而是一种被动的、在外界经济环境影响下的、不可避免的资产价值损失，就性质而言这种情况更加类似于存货跌价、无形资产减值、金融资产减值带来的损失，因此计入资产减值损失显得更为合理。同时，根据 2015 年 2 月乌克兰所面临的政治经济形势，前期因外币其他应收款公允价值变动而计入"其他综合收益"的-15,541.69 美元可以认定为不能得到弥补，应当做转出处理计入当期损益（"资产减值损失"）。
3 月份乌克兰经济环境发生好转，虽然汇率不能回到原来的水平，但是汇率波动趋于平稳。现行计量方法将汇率变动所带来的收益冲减当期财务费用，造成利润表中营业总成本出现负数-166,275.77 美元，其主要来源为财务费用-280,588.66美元，从经济常识上来看，这样的数据极其不合理，不便于非财务人员对报表的理解。改进后的计量方法，由于造成外币资产公允价值下跌的客观原因出现缓解迹象，将前期计提的资产减值准备部分转回，原持有的外币其他应收款账面价值调至公允价值，同时对本期新增的外币资产账面价值也调至公允价值，差额计入"其他综合收益".与现行核算方式相比，改进后的核算方式下营业总成本虽然有所增加，但依然为负数，主要来源为在报表上列示的-243,725.08 美元资产减值损失，能够很直观的看到引起本期营业总成本为负数的原因为对减值准备的转回。
现行核算方法下，持有外币资产造成的损益全额计入资产负债表所有者权益中的未分配利润，将当期已实现损益与未实现损益混合列报，投资者不能准确的判断 A 公司的实际盈利能力。案例中 A 公司 1 月底在现行核算方法下资产负债表中未分配利润较期初减少 5,355.63 美元，企业当期通过经营活动盈利 10,186.06 美元没有在资产负债表中予以单独反映，而是与本期未实现的汇率变动损失15,541.69 美元共同在未分配利润中列报。在改进后的核算方法下，资产负债表除了 CAS30 要求的所有者权益中需要列报的内容外，本论文按照目前报表填列的发展趋势在其中新增了一项"其他综合收益",案例中将持有外币其他应收款由于汇率波动产生的损失计入该项，作为企业未实现的损益填列，有利于投资者更加准确的理解企业的运营状况。
案例中，A 公司受公司业务的限制，没有发生引起其他综合收益变化的其他事项，通过表中"其他综合收益"就能十分直观的看出。企业 1 月持有外币资产发生未实现损失 15,541.69 美元；2 月计提资产减值准备，将前期未实现损失15,541.69 美元在当期予以确认；3 月由于汇率变动货币升值，外币其他应收账款公允价值上升，在"其他综合收益"计未实现收益 2,695.01 美元。
如果在其他业务较为复杂的企业中，"其他综合收益"可能还包含其他因素所引起的综合收益增减，比如金融资产、投资性房地产发生减值等。在编制资产负债表时可以在"其他综合收益"项下设子级说明项目，将持有外币资产引起的其他综合收益变动单独列示，起到完善报表信息的作用，这种填列方法也进一步体现了报表填列的"全面收益观".在资产负债表中，"未分配利润"和"盈余公积"共同构成了企业的留存收益。未分配利润项目实际上给投资者传递着企业是否进行利润分配以及利润分配方式的信息，同时它还承担着反映企业利润质量优劣水平的重责。对于外币资产较多的企业，可能承担较多的未实现汇兑损益，全部反映在"未分配利润"中显然违背了财报中未分配利润项目的设立初衷和实际意义。
