英美P2P网贷最新监管新规的对比(4)

　　四、启示及建议
　　
　　通过比较分析我国与英美等国P2P市场可以发现，我国P2P行业也将迎来业务发展和融资高潮。与英美的差异主要表现在:P2P市场集中度低、行业监管缺失、金融市场发展水平低、征信体系不完善等。就P2P行业存在的风险而言，产品，尤其是异化产品自身的风险、中间账户监管缺位风险和担保与关联风险等的危害比较大，当前我国经济下行压力依然较大，如果局部地区不良贷款的大范围爆发，涉及的P2P公司也难以独善其身。由于P2P涉及面较大，极易引起社会问题，因此对P2P网络借贷的监管应尽快建立和完善起来。
　　
　　（一）P2P公司应加快业务拓展，加强与传统银行的合作。从英美等国P2P公司的发展来看，一个很明显的特征就是与传统银行存在竞争和合作关系，业务范围较为广泛。以LendingClub为例，公司业务已经对银行传统的借贷业务带去了最直接的冲击。从单一的个人消费信贷变得多样化，包括医疗信贷，教育信贷；从单一的借贷业务扩展到投资理财业务。并且在顾客满意度远高于传统商业银行。但它又与银行合作，由银行出资，完成贷款业务。因此，我国P2P公司应学习英美等国的运营模式，在业务横向和纵向上同银行加强合作和竞争，提高行业效率。品牌优势导致的马太效应，将逼迫众多小型P2P网络借贷平台转型，可以预见的是，未来我国也将会出现类似LendingClub的全能型P2P公司。
　　
　　（二）加强产品创新，提高网贷产品金融属性。伴随着互联网金融的快速发展，P2P网络借贷的发展要求也越来越高，未来P2P网贷平台将向综合理财超市方向发展。产品设计的驱动力是客户需求。未来投资者对平台的需求不局限于借贷，还包括资产管理和金融理财，产品设计呈现复杂化、金融属性深化的特点，P2P网贷产品的转型应切合时代之趋。目前我国P2P市场垂直类产品成为主要趋势，如:车贷、房贷、白领消费贷款、学生贷款等，未来1-2年垂直类P2P网贷将迎来高峰期。同时，近期多家银行和企业发布ABS产品，证监会也多次发布推进ABS发展的新闻，未来ABS在金融市场上的地位将越来越重要，因此，当前我国P2P公司应加强产品创新，为投资者提供资产相关的全套服务，这样才能在发展中获得先机。
　　
　　（三）加强监管，设立合理准入门槛，加快法制建设。当前国内P2P行业处于发展初期，运作模式多元复杂，部分平台的运作游走在法律边缘，亟待监督规范。当前应尽快设立合理的行业准入门槛，对平台注册资金、业务经营模式和范围、运营平台技术等设定准入标准，筛除实力偏弱、风险较高的平台，促进行业健康发展。在此基础上，加强投资者教育，引导投资者的投资选择。此外，相应法律法规应尽快出台。
　　
　　（四）加强资金安全保护。资金安全涉及投资者的根本利益，必须进一步加强对客户资金账户管理、存放、运用和危机处置保护力度。如前所述，中间资金账户监管缺位的风险是极大的。为此，可考虑对不同客户分别建立账户，资金分别管理；资金存放方面，引入第三方资金托管，将P2P平台和用户资金进行物理隔离，防范平台挪用资金、篡改数据等风险;资金运用方面，严格规范资金池运作，明确资金投向；危机处置方面，制定应急处置方案，当P2P平台破产倒闭时，借款人要继续履行还款义务，并要求还款资金进入特定归集账户，及时按比例偿还投资者，防止动用还款资金冲抵平台债务。
　　
　　（五）完善平台信息披露。目前我国P2P网贷平台大多不披露自身财务状况。事实上，即使P2P网贷平台公布财务报告，其财务状况也未必清晰。对于P2P网贷模式来讲，平台本身并不是债权债务方，坏账率不会反映在其财务报告中。因此，应象英美P2P监管规则一样，进一步规范平台信息披露要求，明确披露范围，严格披露流程。一是按要求全面披露平台的资质背景、项目审核流程、交易成本和收费情况等信息;二是适当向投资者披露资金投向、借款人的资信状况和偿债能力、担保形式和风险保障程度、抵质押情况等信息;三是向借款人提供借款人筛选标准、借款人信息主要用途等信息。同时，加强投资者、借款人等信息保护，严格信息披露、使用范围等。
　　
　　参考文献:
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