2、Z农发行信贷风险特征及其管理现状
2. 1、Z农发行政策性信贷风险概述
2.1.1、Z农发行的成立及其职能
党中央国务院在1993年12月25日颁布《关于金融体制改革的决定》,决定构建多种金融机构围绕国有商业银行为主体的金融体系,实行政策性银行与商业性银行分离开,以弥补市场经济失灵地域,从四大国有银行中分离出政策性金融,专门成立一个政策性银行来经营政策性金融业务,原有四大国有银行逐步转制成国有商业银行。为更好落实国家政策指令,加快我国产业政策,促进农村经济建设,1994年6月30日,中国农业发展银行定于,从中国农业银行、中国工商银行正式接受划转过来的政策性农业信贷业务,承接各项农业贷款总额达到2592亿元人民币之多。中国农业发展银行作为政策性银行成立的主要使命就是履行好党中央国务院赋予的辅助我国农业发展的政策性职能,解决“打白条”问题提高农民的农业生产积极性,提高农产品的流动速度,给农民制定农产品收购的保护价格来解决农民卖粮难的问题,增加国有粮食库存量,从根本上即解决国家粮食安全,又保障农民利益[2412004年以来,随着中国市场经济的推进,中国农业发展银行原有的业务范围已不能适应社会的进步,业务范围在原有基础上开始扩大。一是允许中国农业发展银行服务客户从原来的只能支持国有粮棉油收购企业,转变到可以支持不同所有制的粮棉油购销等中小型企业。二是批准中国农业发展银行关于可以开办粮棉油产业化龙头企业和加工企业信贷业务经营的申请。三是2006年,银监会的批准农发行支持产业化龙头企业贷款和农业科技贷款的经营业务。四是2007年,农发行申请农村基础设施建设贷款、农业综合开发贷款和农业生产资料贷款三大块业务经营又获得了银监会的批准。经营业务经过几次扩大之后,农发行开成贷款业务“一主两辅”的新格局,即农业产业化贷款和农村中长期贷款辅助粮棉油收购贷款业务一个主体的新格局。
农发行作为政策性银行和商业性银行一样的中介职能,发挥着扶助政策的导向作用、辅助作用和服务作用职能。
(1)国家政策性导向性职能。政策性银行通过扶持资金的流动来发挥提倡和引导功能,来体现国家的政策意图。在市场经济下农业产业由于利润获得具有时间长、难度大和起点低的原因,其他投资者不愿投放。农发行的政策性导向职能还表现在通过对某些项目的投入信贷资金的增加,比如建设某些新兴农业项目,使该农业项目的生产和流通环节保持顺畅的同时有很大的效益空间,就能靠这些信息导向来带动部分民间资金、外资、商业银行、城乡信用社也投入到该项农业项目实施中来,以此能够长期以来难以解决的农业资金投入总额的逐年减少的问题。例如,农发行一旦对某个类型农业项目提供农业信贷支持,就反映了国家对这类农业的扶持方向,表明了政府对这类农业经济发展进行调整的发展目标,这自然能够增强农民对该项目的信心。
(2)辅助性职能。农发行的金融活动补充和完善以商业银行为主的现代金融体系的职能。农发行这一辅助性职能是相对于商业银行在金融机构中发挥的主导性职能对比而来的。商业性银行是企业制,以盈利为目的,商业银行不愿意去做那些盈利能力不强的贷款业务,特别是一些“三农”方面的业务风险又大、回报又低,而农发行正好弥补了商业性银行的这个业务缺口。对于商业性银行来说涉及农业生产和购销的贷款期限太长,收益慢不愿意作,而农发行便可以运用补充辅助性职能对这一范围业务作以弥补。
(3)服务性职能。农发行作为一个农业政策性银行,行内有一大批专业人员精通农业信贷业务和丰富的实践经验,在粮棉油购销企业融资中可以为企业提供全方位的服务、信息以及出谋划策等,体现农发行的服务性职能。也就是说邀请企业来参与一些专业性的涉农业务培训,还有涉农业务拓展和涉农实战操作等训练,农发行的信贷人员有专业技术知识和丰富的实践经验,能够更好地为粮棉油购销企业全方位的融资服务支持,将此看作农发行的服务性职能。比如在为企业提供更全面的服务,不但为收购企业提供农产品收购服务,还可以帮助企业发展农业技术,也可以为政府提供技术顾问等。
2.1.2、Z农发行资产业务及贷款资产的分类
农发行自94年成立以来,承接支持粮棉油收购贷款业务,收购资金管理上采用封闭运行,保证国家粮食收购的安全,执行国家政策指令,落实粮食流通体制改革的各项政策,在加快农业经济发展和农村经济建设方面做出很大的贡献。农发行主要资产范围:
一是办理粮、棉、油收购资金贷款业务,其中包括:中央、省市储备粮贷款,调控贷款和流转粮食贷款等;二是农副产品生产和加工转化贷款业务,其中包括:地、市级及以上政府确定的农业产业化龙头企业贷款,粮油加工企业贷款,农业科技贷款等;三是农业和农村发展中的中长期贷款等业务,其中包括:农村基础设施建设贷款,农业综合开发贷款,农业生产资料贷款等。
2.1.3、政策性银行信贷风险的类型
只要有商业就会有风险,经营者总要在风险与收益中权衡与选择,找到风险与收益的最佳结合点就是经营者所要达到的企业状态。我国在风险方面的定义是,第一,在一定时期内发生损失的可能性;第二,实际的收益与预期收益之间有很大距离产生的可能性;第三,事情发展的方向与预期方向偏离角度增大的可能性。在银行内部就是客户违约使银行蒙受损失的可能性。
一般来说,信贷风险分为四种类型:
(1)信用风险
主要是借款人因为某种原因还款意愿或还款能力发生变化,给银行信贷资金安全带来的风险表现为信用风险。
(2)操作风险
银行信贷业务操作中,由于信贷人员素质不高、业务操作不熟练、风险防范意识薄弱等原因使银行信贷资金安全带来的风险表现为操作风险。
(3)市场风险
由于市场利率、汇率或经济周期波动使经济发生危机或通货膨胀使银行信贷资金安全带来风险,这些不是人为能控制的风险表现为市场风险。
(4)政策性风险
这是政策性银行特有的风险,是由于国家政策导向发生变化,扶持方向调整,导致政策性银行原有的贷款无法按时收回本息,给政策性银行信贷资金安全带来的风险表现为政策性风险。
在银行信贷风险类型的认识方面,我国银行监会遵循巴塞尔新资本协议中对银行经营明确了三大风险,首先是以违约为标志的信用风险;其次是以市场上不由人为控制的汇率和利率的变化带来损失的市场风险;最后是内控制度和程序上员工的违规或外邰事件等导致可能损失的操作风险。在实际操作中要便于识别风险、划清职责和实施针对性的管理,政策性银行信贷业务经营面临大致9类风险:信用风险,市场风险,操作风险,流动性风险,道德风险,IT风险,声誉风险,战略风险,国别风险。
农发行和其他银行一样存在信贷风险,农发行为我国三大政策性银行之一是特殊的金融机构,农发行表现为国家信用,实现国家政策对农业发展进行宏观调控,农发行最初的建行理念是不以盈利为目的,信贷资产除具备一般商业性银行的特点之外还具有政策性特点。在本论文中Z农发行的信贷风险主要指信用风险、操作风险、市场风险和政策性风险等四种。
2.1.4、Z农发行信贷风险的具体表现
Z农发行政策性贷款的信贷风险主要表现为:
(1)政策性贷款客户产生的违约风险
政策性银行的信用风险表现形式主要体现为贷款客户产生的违约风险,即为贷款经营风险,具体指在农发行贷款的粮食企业,也就是借款人因为市场价格流动变化、企业内部经营管理不善、自然灾害和其他不可抗力因素造成企业经营亏损,到期后没有资金偿还贷款或者不愿意履行借款合同按期归还贷款而产成的客户违约风险。由政策的原因农发行在贷款对象的选择上没有太大的空间,根据要求农发行只能在国有粮棉油购销企业中选择贷款对象,或者是负责政府各种食品储备的企业,这类企业经营的好坏对农发行的政策性信贷资金安全起着太大的作用。这些粮棉油购销企业大多是计划经济体制时代转变过来的,经营产品各类单一,经营方式老旧,市场反应比较慢,无法与现阶段的市场经济所体现的快速反应相适应,如果再遇上自然灾害年份或者企业内部经营管理、人事制度改变使企业资金链条出现问题,这些都对农发行对期发放的政策性贷款构成潜在的威胁,直接影响收购资金的封闭运行。
(2)政府产生的政策风险
政策性风险是农发行贷款信用风险的一个重量原因之一。农发行不同于一般商业性银行,作为政策性银行之一有辅助国家执行政策指令的作用,农发行开展业务的依据是国家和地方政府的政策指令,是政府实施宏观调控、保护农民利益、稳定市场等政策的工具,向处于保护扶持的借款人发放的保护价粮食收购贷款,粮食企业由于履行的是国家政策职能而不能按市场要求销售而引起的不能按合同要求到期偿还粮食贷款本息的风险。国家信用是农发行开展农业政策性金融业务的基础,财政资金收入作为农发行贷款担保。但是在具体业务中,国家财政并不能及时将国有粮棉油收储企业的应补贴本息等资金补贴到位,这其中有财政补偿机制不完善等原因。首先,为了保证国家粮食安全,国有粮库顺利收购粮食就必须扩大发行基础货币,结果导致通货膨胀率不断升高。其次,如果不能及时收购农民手中的粮食兑付农民卖粮款,打击农民生产积极性,就会对来年粮食生产造成不利影响,国家就必须保证收购资金充足,加大资金投放力度实现敞开收购。再者,按照国家政策指令农发行发放了相当一部分农业信贷业务,比如比较典型的保护价收购贷款,如果到期企业没有偿还本息的能力则表现为客户的违约风险,可实际上根源在于是为了执行国家政策才向收购企业发放的保护价贷款,因此从根本上来说还应该属于国家政策性指令所造成的信贷风险。
另外政府融资平台在Z农发行信贷业务中的比重增加,其产生的政府风险已引起农发行关注。地方政府融资平台是目前政府融资的主要手段,期特点和背景导致融资平台和政策是分不开的,一些地方政府融资平台贷款来的资金用于房地产、金融等行业,这些行业受政策的影响比较大,如果有一天国家政策变动就会直接影响这些行业的发展,也直接影响还款来源,导致银行贷款风险,有关部门报告指出,现阶段我国大部分地方政府在很大程度上的财政收入依赖土地转让款收入,地方政府大量举债要靠土地出让金来偿还,可是土地价格会有波动,如果出现土地价格下降,就可能直接影响到地方政府的偿债能力,对银行的政府融资平台贷款带来风险。
(3)市场风险
主要表现就是客户在经营中产生的风险。农发行根据客户提出的贷款申请,为客户发放的贷款,因为客户在经营中因价格变化、经营管理不善和不可抗力等因素,无法按期偿还农发行贷款产生的风险。
农发行的涉农贷款客户选择面上比较小,包括国有粮库、国有购销企业和负责政府储备的各种农副产生收储企业,这些企业的经营好与坏关系到农发行的贷款质量。这些企业普遍存在收储品种单一,经营管理模型陈旧,有计划经济体制的影子,加上有突发灾害,这些都对农发行贷款产生潜在的威胁。
(4)内控风险
内控风险又可称为操作风险,是指在Z农发行贷前、贷中、贷后的内部操作程序、信贷人员及软件系统等产生的内控制度上的风险,也就是内部工作人员在信贷过程中的操作失误及操作违规等人为因素造成贷款不能按时收回本息的风险。Z农发行的操作风险主要有贷款审查风险、贷款决策风险、资本运作风险、贷款管理风险和信贷人员违规操作等风险。这里还有与商业性银行比较类似的风险就是银行内部员工利用不正当的手段违反信贷管理制度及法律法规等方法违规操作,或者在是由于业务能力不足,业务不熟练导致贷款审查中没有及时发现潜在的风险及漏洞造成Z农发行的资产损失。
另外,还有在农发行贷款的企业、政府和农发行在经营管理信贷业务过程中存在着信息不对称的问题,这就导致某方面为了自身利益而选择某种方法,最终使银行贷款本息无法到期收回。总的来说,农发行作为政策性银行,贷款损失风险一般表现为政策性贷款客户不守信用,违规操作挤占挪用粮食收购资金,银行内部信贷人员违反职业道德不按规程操作,给农发行带来资产损失,还有农发行信贷业务和政府打资产交道比较多,由于政府违约产生的风险也不可小视。
2.2、Z农发行信贷风险产生的原因
2.2.1、国家政策为主导
农发行作为政策性银行主要宗旨是服务三农,把社会效益放在经济效益之前,就是决定农发行在客户的选择和为其投放贷款的种类上无法像商业性银行那样根据自己的需求来选择客户发放经济效益大的信贷项目。就是说,农发行在信贷业务上必须按照国家政策指令来开展,以国家政策导向为准绳,众所周知农业是虽为第一大产业,但农业的本质例来都是弱质产业,涉农企业贷款不但风险大而且周期长、回报率低,而且贷款客户主要是国有或大型粮库、粮棉收储企业,很多是从计划经济机制过渡来,经营管理方法落后、经营风险防范和化解方法不多、信用等级不高,但农业是国家立国之本,国家政策必须要向农业倾斜,弥补市场经济缺陷,农发行就是国家用来扶持和保护农业的工具,对国家调控、保护的粮食项目农发行必须对其予以支持和扶持,没有选择余地。
2. 2. 2、信贷资金来源单一
农发行的信贷资金筹集渠道有中国人民银行再贷款、发行金融债券、开户企业单存款、财政支农资金、同业存款及境外筹资等。其中最主要的是人民银行再贷款和发行金融债券。这两种筹款方式都是到期要偿还本息,这与商业性银行比起来有很大的劣势。
资金来源是银行开展业务的基础,商业性银行以吸收社会公众存款作为主要资金来源,比较广泛稳定。农发行作为政策性银行存款来源只能在农发行开户的企事业单位存款,资金来源单一,对于商业性银行处于明显劣势。银行业务的另一个重点是资金运用,商业银行业务比较灵活,通过多种资产组合、多种经营项目管理使用资金实现效益最大化及资金风险最小化,方法比较多也相对灵活。而农发行始终受政策的约束,在资金运用上没什么自主性,只能运用在政策扶持的特定范围内,往往风险都比较大,防范和转移风险的能力受到限制,所承担的风险自然也就比商业性银行要大得多。
2.2.3、先天资产包只较重
农发行信贷资产质量低,农发行成立初期的一个重要意图是剥离原国有银行的不良经营包只,使原国有银行减轻负担,全力开办专项业务,以便增强市场竞争力应对中国加入WTO后外资银行进入对国有银行的冲击。所以农发行的业务大部分是剥离了国有商业银行的不良资产,成立之初就有沉重的不良资产的包只压在身上,因此大部分质量不高的贷款都是为国有商业银行减轻负担的政策性调控造成的。根据国家政策规定,大多数的不良挂账贷款的本息应由国家财政来予以补贴和解决,这就是说农发行不能按照正常的不良贷款比例去推断资产质量和新增不良贷款的风险。
2.2.4、粮棉油价格市场化
国家决定放开粮棉市场以后,粮棉市场形成多元化的自由贸易,财政不再负责粮棉购销企业本息的补贴和解决,这就逼着国有粮棉油购销企业转变思想,改变经营理念走出去找市场,人员也要做相应的精简,让一批人走向社会再就业,改变企业内部管理模式,逐步向现代企业管理制度靠拢。但因为国有粮棉购销企业一直呆在计划经济体制下,经营管理模式落后,与市场脱轨严重,企业员工在计划体制下形成了工作懒散的习惯,一时跟不上转变的脚步,一旦企业遇到经营不善或自然灾害等原因引起市场粮食价格大幅波动,就会增加信贷资金不能如期回笼的可能性,这就间接影响到农发行的信贷资金安全。
