5.X 商业银行 2012 年-2013 年的信用风险管理分析
X 商业银行成立于 1987 年，由香港招商局依法按照商业银行法和公司法创办的股份制商业银行，目前已经上市，该银行的第一大股东是招商局轮胎股份有限公司，1992 年在北京注册成立，该公司的母公司是招商局集团有限公司，成立于 1872 年的洋务运动时期。X 商业银行经营的产品范围主要有一卡通、一网通、信用卡、金葵花理财、生意贷、周转易、财富立方，其中一卡通是面向社会大众的个人理财基本账户，从 1995 年开始发行，集多种功能为一卡，方便、快捷、安全和灵活；一网通是互联网产品的总品牌，包括网上个人银行和网上企业银行；信用卡业务是在 2002 年开始办理，X 商业银行的信用卡获奖无数，并且在不断创新，志在为客户打造五星级的产品和服务；金葵花理财是面向高端客户的个性化服务体系，具有很多商业银行不能具备的优势，为客户提供一对一的理财顾问服务，营造优越专属的理财空间，设计了精彩纷呈的理财套餐，及时提供丰富的理财咨询和便捷周到的服务渠道；生意贷是专门为客户提供的贷款服务，为广大小微企业提供金融融资的帮助；周转易具有定向支付功能，主要是为个人贷款免息，客户可以享受 50 天的延后结算期；财富立方是公司理财业务，开创了这一领域的先河，并且一直处于领先地位。
在公司治理方面，X 商业银行下设股东大会、董事会、监事会和六个专门委员会，战略委员会负责制订经营目标和发展战略；提名委员会负责研究管理人员的选择标准以及搜寻合格的高级管理人选；薪酬与考核委员会负责研究考核标准以及高级管理人员的薪酬方案；风险管理委员会负责对 X 商业银行在信用和市场等方面进行控制和监督，对风险状况进行定期的评估，监督审计部门的相关程序，积极完善风险管理的内部控制；审计委员会负责外部审计机构的聘请，监督审计制度，沟通内部审计和外部审计，审核和披露财务信息；关联交易控制委员会负责监督重大关联交易，完善关联交易管理体系。从以上介绍可以看出 X 商业银行的公司治理结构很明晰，本文以 X 商业银行 2012 年-2013 年的资金和财务状况为主分析 X 商业银行在治理信用风险所做的措施。总所周知，经过 2007 年的经济危机，全球经济都在缓慢回暖，我国的 GDP 同比在 2013 年同比增长 9%左右，同时通货膨胀速度减慢，国家在宏观经济政策方面继续保持政策的连续性和稳定性，货币政策主要是防风险和稳增长。
2013 年，世界经济在调整中艰难复苏，国内经济下行压力增大，产能过剩矛盾突出，银行业不良贷款持续上升、业务结构日趋复杂多元、互联网金融风生水起、利率市场化改革和金融脱媒加快。2013 年，X 银行实现归属于本行股东的净利润 517.43 亿元，比上年增长 14.30%;平均总资产收益率（ROAA）是 1.39%,平均净资产收益率（ROAE）是 22.22% . 截至 2013 年末，X 银行资产总额为4.02 万亿元；客户存款额为 2.78 万亿元；贷款和垫款额为 2.20 万亿元；平均净资产收益率为 22.22%;成本收入比是 34.36%;资本充足率是 11.14%;不良贷款率是 0.83%;不良贷款拨备覆盖率是 266.00%;归属于本行股东的净利润为517.43 亿元，同比增长 14.30%;净利息收入 989.13 亿元，增幅是 11.93%;非利息净收入是 336.91 亿元，比上年增加 86.98 亿元，增幅 34.80%.资产负债规模平稳扩张。不良资产有所上升，拨备覆盖保持稳健的水平。不良贷款余额是183.32 亿元，不良贷款率是 0.83%,不良贷款拨备覆盖率为 266.00%.
分析企业的经营业绩主要分析三个方面的能力，偿债能力、获利能力和营运能力。偿债能力指标有三个，第一是流动比率，第二是速动比率，第三是资产负债率，反映某一时点的偿债能力，缺陷是具有粉饰效应，进行认为操作，而且有些数据本身可以影响偿债能力，但是这些数据并不能在财务报表上显示，比如企业的信用额度。获利能力是净利润与投资额的比值，利润的计算要受到很多方面的影响，不仅包括主营业务，还包括营业外收入，因此获利能力比率有时不能反映真实的盈利水平。营运能力用来反映资产的周转速度，如应收账款周转率，存货周转率等。X 商业银行对信用风险的防范和管理贯穿于各个流程，包括贷前调查、信贷审批和贷后的管理等。在管理个人业务信用风险方面，发放个人信贷的基础是申请人的信用评估，对申请人的信用评估主要包括收入、信用历史和贷款偿还能力。重视贷后监控，对借款人的偿款能力、抵质押品状况、抵押品价值变化等情况要重点关注。
X 商业银行在防范信用风险的管理中运用到了 Credit metrics 模型，该模型是以 VAR 为核心的动态风险模型，在 1997 年由 J.P 摩根公司提出，假设借款人的信用等级变化与贷款组合的价值分布相关。首先是计算确定单个资产的VAR,第一步是确定借款人的信用等级转换概率，当借款人的信用等级下降的时候，其债务的价值变动会影响其信用风险，通常风险期限是一年，转换概率就是信用工具由开始的信用等级转化到另一等级的时候的概率；第二步是估计贷款在信用等级变化后的市值，主要依照信用等级转换矩阵；第三步是确定风险价值量，
明，否则是非负值。选取参数的时候首先要考虑影响参数的因素，第一个参数是持有期，如果银行头寸的交易比较频繁，则选择比较短的期限；第二个参数是观察的期间，根据巴塞尔监管的要求一般是一年；第三个参数是置信水平，一般是95%-99%.参数选择以后，还要确定金融资产或者组合的概率密度函数。X 商业银行信用评级可以分为 AAA、AA、A、BBB、B、CCC 和违约。假定 X 商业银行向一企业贷款 100 万元，信用等级是 BBB.可以计算出信用等级转换矩阵。
这样可以计算 100 万贷款的 var 值，假设贷款价值服从正态分布，按照 BIS 的标准，当置信水平为 95%时，var=1.65σ=4.93,置信水平为 99%时，var=2.33σ=6.97,根据公式可以计算得出：当置信水平是 99%时一年的可能最大损失=2.33×2.99=6.97 万元，当置信水平为 95%时一年的可能最大损失=1.65×2.99=4.93 万元。因此在贷款价值服从正态分布的时候，X 商业银行需要为 100 万元的贷款提供的资本配备额分别是 6.97 万元和 4.93 万元，当贷款价值是实际分布的时候，由于信息的不对称，因此在服从实际分布的时候相应的贷款需要的资本配备额要高于贷款服从正态分布的时候所需要的配备额，显然 X 商业银行目前的资本额还没有达到这个标准，通过数据分析得出 X 商业银行目前的资本充足率水平虽然在全国商业银行中不算低，但还是要低于巴塞尔新资本协议要求的水平。
巴塞尔新资本协议出台后，X 商业银行所要解决的现实问题是提高核心资本充足率，从年报的财务数据中可以看出虽然 X 商业银行的资产虽然在逐年递增，但增长率相对于其他经营数据的指标来说还是比较缓慢。从 2012 年起 X 商业银行总行提出了新的资本管理思路，优化了客户结构、贷款品种结构、信贷质量结构、非信贷资产结构和表外资产结构，新思路的两大主体是“调结构”和“增效益”,在经济下行期间，重点加强新兴融资业务和房地产等领域的管控，高度重视案件防控，防范担保圈和贸易融资的风险传染，严密监控新业务流程和风险。在 2014 年启动了分行体制改革，全面推广 ITTL 的管理规范，规范同业业务，规范服务收费，积极推进业务创新。
对于不同的业务面临的信用风险需要使用不同的管理办法，对于公司金融业务，X 商业银行完善了信贷政策指引，完善了客户信贷准入和退出标准，实施限额管理；对于零售金融业务，将信用评估作为发放申请人信贷的基础，X 商业银行要求客户在适当情况下提供抵押品和担保，定期审核抵押品组合，在贷款管理方面以十级分类为基础，由风险管理人员认定分类，重点处置不良资产，降低不良贷款率的手段有很多，比如清收、重组和核销等，合理评估减值资产的减值准备，对于贷款承担产生的信用处理办法与客户贷款和垫款的处理办法一致。
