1 绪论
1.1 研究背景和研究意义
1.1.1 研究背景
中小企业是世界经济的推动者，它们为国家的繁荣作出不容忽视的贡献，它们有着灵活的经营体制和顽强的生命力，它们的经营范围涵盖各行各业，它们在推动经济增长、扩大社会就业和促进技术创新等方面发挥着重要作用。尽管我国中小企业起步较晚，但经过近 20 年的发展，中小企业已逐渐成为促进我国经济和社会发展的主要动力。根据我国工商局网站上的统计，截至 2013 年底，我国实有企业 1527.84 万户（不含 4436.29 万户个体工商户），中小企业占全国总企业户数的 99%。
中小企业创造的最终产品和服务价值占我国 GDP 总量的 60%左右,对税收的贡献超过 50%，提供近80%的城乡就业机会，开发的新产品占 75%，专利发明占 65%。
可以说,我国经济的强大与否在一定程度上取决于中小企业的繁荣发展。
尽管中小企业为我国经济发展作出了极大的贡献，但中小企业却没有因此而享受优待。“弱位强势”的现象给其发展带来一定阻碍。所谓“弱位强势”是指中小企业所产生的经济效应和社会效应与其在市场竞争中所处的地位截然相反。由于我国金融体制改革滞后、与中小企业融资配套的制度不健全，以及我国中小企业自身的弱点，使得我国中小企业在融资上屡屡碰壁。没有资金的支持中小企业就难以持续发展，政府作为社会经济活动的调节者应采取相应的措施破解中小企业融资难的困境。
近年来，我国对中小企业融资难问题予以高度重视，国家有关部门也采取了一些措施。从我国正式实施《中小企业促进法》开始，10 年间我国多次颁布促进中小企业发展的相关意见。特别是 2013 年，我国在税收政策上继续向中小企业倾斜，税法规定从 2013 年 8 月 1 日起，对月销售额不超过 2 万元的小微企业暂免征收增值税和营业税。除此之外，2013 年 8 月 8 日我国发布了关于金融支持小微企业发展的实施意见，提出 11 项措施缓解小微企业融资难。在政府的支持下，中小企业融资难的状况得到一定程度的缓解，但中小企业的融资需求与与外部资金供给之间还存在一定差距。
面对中小企业融资难的问题，政府应通过政策进行干预。由于中小企业常年饱受税负重之苦，减税已成为中小企业融资不可不面对的问题。减轻中小企业税负不仅有利于增强中小企业内部资金积累的能力，更有利于引导中小企业健康发展。近年来，我国不断完善中小企业的税收环境，例如，2009 年颁布新企业所得税法降低税率，特别指出对符合条件的小型微利企业减按 20%征收企业所得税，强调对中小企业的优惠政策；2011 年国务院提出，对小型微利企业减半征收企业所得税政策，并延长至2015 年底。尽管面对中小企业融资难问题，我国已通过税收政策进行调节，但由于相关政策的力度有限、范围较窄等原因，并未扭转中小企业融资困难的困境。本文以此为出发点，探讨如何科学、合理地运用税收政策来改善我国中小企业融资困难的情形，从而促进中小企业健康发展。
1.1.2 研究意义
（1）完善与中小融资紧密相关的税收政策的需要。本文从中小企业融资现状出发，从融资方式以及政府扶持政策角度，分析当前中小企业融资的薄弱环节以及现行政策的不足，为相关部门改善现有政策提供借鉴。
（2）破解中小企业融资难的需要。本文通过比较借鉴各国促进中小企业融资成功的相关经验，提出我国如何从税收政策角度出发，减轻中小企业税负、引导外部资金对中小企业的供给，促进中小企业健康发展，更好的为国民经济做贡献。
1.2 论文结构与研究方法
1.2.1 论文结构
总体而言，本文是遵循提出问题、分析问题、解决问题的思路来写作的，本文以中小企业为研究对象，从税收角度出发，以如何通过税收政策缓解中小企业融资难为目标。本文总共分为五个章节：
第一部分是绪论。首先介绍选题的研究背景和研究意义，总结分析国内外研究现状，然后对论文研究的框架与方法，研究的创新点和不足分别做出陈述。
第二部分进行理论分析。首先介绍企业融资的相理论，然后阐述政府扶持中小企业融资的必要性，最后分析税收对企业融资的影响。
第三部分现行政策分析。首先总结我国中小企业的融资状况，分析我国中小企业融资的特点，并引申出应采用税收政策手段来解决融资难的问题。然后总结与中小企业相关的税收政策，并指出不足之处。
第四部分国外政策比较分析。通过对比各国促进中小企业融资的相关税收政策，总结出国际上有效的经验。
第五部分政策建议，以第二部分的理论基础为依据，以第四部分的国际经验为借鉴，以第三部分我国中小企业融资现状为切入点，提出改善我国中小企业融资税收政策的相关建议。
1.2.2 研究方法
（1）文献研究法：本文通过浏览国内外学者的相关研究，收集关于中小企业融资及税收政策的资料，从而明确研究的内容以及方向。
（2）比较分析法：通过介绍美国、德国、日本以及韩国的税收政策，并进行分析，从而为我国中小企业融资税收政策的改进提供启示。
（3）理论与实践结合法：本文首先对企业融资理论以及税收影响企业融资的机理进行分析，随后从我国中小企业融资的现状出发，分析现行税收政策存在的不足，提出有利于促进我国中小企业融资的税收政策，力求缓解中小企业融资难的困境。
1.3 国内外研究现状分析
1.3.1 国外文献综述
国外学者对中小企业融资的税收政策的研究主要围绕以下三个方面：
（1）税收对融资行为的影响
国外关于税收对融资行为的影响，主要是围绕 MM 理论进行研究的。美国学者莫迪利阿尼和米勒（1958）指出，在完美市场假设条件下，企业的市场价值不因企业资本结构的变动而发生变化。这就是着名的“资本结构无关论”。MM 理论是企业资本结构理论的基础。无税的 MM 理论认为，在资本市场充分有效、不考虑市场交易费用，也不存在公司所得税和个人所得税的情况下，企业价值与企业资本结构和股息政策无关。
1963 年，莫迪利阿尼和米勒对无税的 MM 理论模型进行修正，将公司税考虑在内，从而得出含公司税的 MM 理论。该理论的结论为：在缴纳公司税的情况下，企业负债融资的比例对企业价值产生影响，资本结构中负债比率越高，企业的收益乃至企业价值就越高。修正的 MM 理论不再是资本结构无关论，企业价值与税收政策和企业的投融资决策相关联。1977 年,米勒在《债务与税收》一文中表明,修正的 MM 理论高估了负债融资的好处,并提出一个同时包含个人所得税和公司所得税的 MM 模型对只含公司税的 MM 模型进行校正。米勒模型认为：在一定条件下，个人所得税能够抵减企业通过负债融资所获得的税收上的好处。
（2）税收对风险投资的影响
美国耶鲁大学的 Warne.F.Katharine（1988）认为资本利得税的减免可以促进私人投资者的积极性,从而使风险投资总额也随之增加。因为资本利得税的减免,使私人投资者所付出的成本减少。Keuschnigg SB Nielsen(2000)通过分析直接税对风险投资投资的影响，认为直接税的增减可以改变风险投资者的投资决策。
（3）中小企业发展的重要性
英国经济学家舒马赫在《小的是美好的》一文中提出中小企业对经济的发展尤为重要，政府应该制定更多的政策支持中小企业发展。1973 年美国经济学家加尔布雷斯在《经济学和公共目标》中对政府提出批评，认为政府过于关注大企业的发展而忽视了中小企业，建议政府提高对中小企业的税收支持力度。
1.3.2 国内研究综述
随着中小企业的逐步发展，我国关注中小企业发展的学者随之增多。目前大多数学者的研究课题主要集中在促进中小企业发展的税收政策研究上。
庄佳林（2011）针对我国中小企业发展过程中的问题和特点，提出进一步完善和优化我国现行增值税、所得税等税收政策，从而促进中小企业健康发展。
刘成龙（2011）通过借鉴国际经验，结合我国中小企业发展的现实状况，从增加就业、降低税负、抵抗风险、公平负担四方面提出改进意见。
杨国政（2011)首先指出我国中小企业在成长过程中面临融资难、创新难、税收负担重等问题。其次对我国中小企业所适用的税收政策进行阐述，并指出问题所在。
问题主要包括：增值税税制不完善、企业所得税针对性较弱以及营业税优惠范围窄。
吕芙蓉 杨洁(2011)对我国中小企业可享受的税收政策进行分类和总结，目前我国中小企业能够在增值税、营业税、企业所得税、个人所得税以及城镇土地使用税五个税种上享受税收优惠。
唐霏（2011）通过分析我国现行税收政策，指出所得税政策的相关规定已不利于中小企业健康发展。并且我国对中小企业的征管服务也存在一定问题。建议完善现行所得税政策并优化中小企业税收征管环节。
徐玮（2012 )从中小企业定义出发，指出现行税收政策在增值税一般纳税人和小规模纳税人划分、所得税税率以及计提折旧等方面不利于中小企业发展，并提出相关完善措施。
刘方（2014）通过分析我国中小企业的发展现状以及转型升级过程中遇到的问题，提出促进中小企业转型升级的政策建议。在税收政策方面，应进一步减轻中小企业税收负担，完善风险投资机构的税收政策等政策措施。
邓菊秋、王鑫、吴一楠（2013）指出目前我国针对中小企业的税收政策主要存在差异性差、扶持力度不足、优惠范围窄等问题。为切实减轻中小企业的税收负担，加快中小企业发展步伐，建议在现有税收政策的基础上，增强对不同行业中小企税收优惠的针对性，简化中小企业纳税环节，优化税收服务。
国家税务总局税收科学研究所课题组通过借鉴发达国家的相关经验，指出我国现行税收政策存在的不足，并从调整税收优惠体系和完善税收征管两方面提出促进我国中小企业健康发展的税收政策。
尽管，我国有越来越多的学者开始关注税收政策对中小企业发展的影响，但其研究和探讨的角度多数是从中小企业发展方向出发。真正从融资角度对中小企业税收政策进行研究的文章还相对较少，国内关于中小企业融资的税收政策研究主要有以下三个方面：
（1）现行税制中不利于中小企业融资的因素林丽清（2006）认为现行税制中影响和制约中小企业融资的因素，主要涉及四个方面。即企业所得重复课税、利息费用和折旧的不充分扣除、针对中小企业的税收优惠手段单一以及税收执法环境不完善不利于规范中小企业的融资行为。唐婧妮、黄朝晓、覃宇环（2010）认为我国现行税收政策没有对中小企业融资予以足够的扶持。主要表现为，在内源融资上，对处于初创期的企业缺乏税收扶持、对小型企业特别是小微企业优惠不足；在外源融资上，税收政策倾向于大企业，中小型企业享受的优惠较少，难以引导外部资金流向中小型企业。
（2）完善税收政策，促进中小融资能力的提高在增强中小企业内源融资能力方面，多数学者都从税收的角度提出了相近的观点。即通过给予中小企业一定的税收优惠，降低中小企业的税收负担，从而增加企业自有资金，提高企业负债能力。例如，王端坤（2012）认为融资渠道窄、成本高是中小企业融资过程中面临的主要问题。为改进中小型企业融资的税收政策，提出通过加大对中小企业的税收减免力度，扩大税收抵扣范围等相关措施来改善我国中小企业融资难的状况。董程成（2012）提出，我国不仅应加大所得税、增值税等相关税收种对中小企业的扶持，而且要提高相关部门的服务水平，改善税收征管环境，从而提高中小企业融资成功率。沈婷（2013）认为我国现行与中小企业相关的税收政策并未有效降低中小企业的税收负担。明确指出，增值税制度中存在着较多问题。在增值税制度改革方面，提出调整增值税纳税人的划分标准，降低一般纳税人的门槛，对小规模纳税人开具增值税专业发票的限制要适当放宽。
在外源融资方面，吴曼婷、黄桂盛、张斯柯、冯珂（2013）20认为针对中小企业外部资金供给不足，应分别从中小企业和银行的角度出发，调整相应的税收政策，为中小企业融资提供通畅的外部融资环境。
（3）中外比较方面。耿雅景（2012）通过对中美日三个国家中小企业当前的融资状况以及融资模式进行分析指出我国中小企业金融体系在模式上类似日本。从税收的角度，建议政府应对中小企业实行税收减免政策，减少对中小企业不合理的收费项目，减轻中小企业税收负担，为中小企业留下更多的发展资金。
上述文章中，多数都从税收的角度，对中小企业如何提升其内源融资水平，提出了相近的观点。即通过给予中小企业一定的税收优惠，降低中小企业的税收负担，从而增加企业自有资金的积累，提高企业负债能力。但这些文章中很少涉及如何增强中小企业的外源融资能力。
1.4 本文创新与不足之处
尽管国内外与中小企业融资相关的研究不在少数，但大部分都是从拓宽融资渠道、完善金融体制等角度进行探索。在税收对中小企业的扶持方面，更侧重对中小企业全面发展的引导，涉及中小企业的管理、创新、运作、投融资等各个环节。
本文的第一个创新之处在于有针对性地分析现行税收政策对中小企业融资的影响。其次，弥补现有税收政策对外源融资扶持力度不足的弱点，提出针对不同融资方式的税收政策的完善建议。最后，利用生命周期理论对中小企业不同成长阶段的融资需求和特点进行分析，并根据每一阶段的不同提出不同的税收政策建议。
本文的不足之处在于，本文以定性分析为主，在介绍中小企业融资状况和现行税收政策方面涉及数据分析。但是对于税收政策的调整能在多大程度上影响中小企业的融资额度等方面，尚缺乏进一步的量化分析，有待日后进行相关问题的深入研究。
