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【题目】虚拟货币对微观经济的作用探究
【第一章】虚拟货币发展问题探析导论
【第二章】虚拟货币的概念界定
【3.1】初级虚拟货币的产生与发展
【3.2】初级虚拟货币的当前现状分析
【第四章】虚拟货币的微观经济意义
【第五章】初级虚拟货币对微观经济主体的影响
【第六章】虚拟货币的发展方向
【参考文献】虚拟货币与微观经济的关系研究参考文献
第 6 章 虚拟货币的发展方向
6.1 虚拟货币零售银行
基础的金融与交易行为早已是虚拟经济的入门应用，通过虚拟货币的流通，现实社会的交易行为如法炮制在虚拟经济体中。
早在 1998 年，Beenz 这家网络公司就推出了该公司的虚拟货币，并与万事达国际组织达成协议： Beenz 的用户不仅可以将在网络上挣得的虚拟货币存入MasterCard 发行的智能卡（smart card）中，而且可以在使用这些虚拟货币购买到现实世界中的商品。这应该是虚拟货币与实体经济发生联系的首例。
Beenz 的经营模式其实是将虚拟货币以每个 1 美分的价格卖给一些加盟的网站，之后这些网站再通过各种活动发放给网友，之后这些虚拟货币可以充当现金在网络商店里进行消费。然后 Beenz 再以每个 0.5 美分的价格从加盟的网站买回，中间的差价就成为 Beenz 的利润。根据 Beenz 过去的统计数据，在 2000年时大约有 7.5 亿的虚拟货币发行出去，大概相当于 750 万美元的发行量。Beenz的这种盈利模式可以看作是虚拟货币零售银行的雏形，可惜这些初级虚拟货币在当时只是被用作为促销的手段，而且随着当时的。com 热潮，初级虚拟货币只是被视为疯狂的创意而已。Beenz 在 2001 年 8 月宣布倒闭。
互联网络经过 10 年的飞速发展，用户的消费习惯和消费模式也有了很大的变化，网络虚拟货币的巨大市场规模和潜力已经成为了实体经济不可忽略的一部分。虚拟世界日益成为人们生活的一部分，初级虚拟货币的出现表明虚拟世界也存在着经济活动，随着这些活动的发展，必然会伴随着金融市场和金融机构的发展。而且，随着下一代网络（NGN）的发展，许多大型网络游戏的也在逐渐向虚拟社区36的模式转变，虚拟社区已经在一定程度上影响着金融行业的演变。
2007 年 5 月 3 日，虚拟社区 Entropia Universe 以 40 万 4 千美元成功拍卖了5 张虚拟银行的营业执照，5 名得标者有的代表实体银行，有的是虚拟社区中的名人。得标者需要向公司缴纳 10 万美元作为营业资金，持牌银行可以在虚拟社区提供他们在真实世界的银行服务，包括贷款、储蓄、保险等银行产品。37同时，Entropia Universe 还自主发行了借记卡（Entropia Universe Cash Card），用户的虚拟货币 PED 可以很方便地从虚拟账户转入该借记卡中（借记卡的币种为美元），然后使用该卡购买现实世界中的商品和服务，也可以在全世界的 ATM 网络中自由地取款。由于社区提供虚拟货币 PED 与真实世界的美元间固定的汇率比例，这项举措很可能吸引真实世界的投资者或金融业者来参与。随着虚拟社区的快速发展，基本的金融交易目前已经无法满足用户的需求，继而转向更高风险的虚拟投资行为。因此，慢慢地就会出现资金的供应需求，在未来，虚拟银行将会融入虚拟世界的服务系统中，而非仅是一个虚拟的广告看板。
由于各种条件和需求的限制，目前虚拟金融市场和金融机构还处于初级的简单阶段，其后的发展会随着科学技术的进步而日益完善与成熟。目前无法描述未来网络虚拟世界会演化到何种程度，但是可以预期的是，未来网络虚拟货币会有相应的金融市场和金融机构进行货币的交易。存取虚拟货币的零售银行极有可能产生，其产生原因也可以用解释当前商业银行存在的原因来解释，如解决信息不对称、规模经济和资金期限配置等问题。
6.2 虚拟货币的统一将是未来的发展方向
虚拟货币作为网络世界基础的基础，将为统一整个互联网资源起到一种基础的推动作用，但是同时，传统产业（产品制造业和服务业）都将把精神、文化价值的满足，作为产品和服务的附加值追求。因此，虚拟货币在加速即时通讯业到网上购物到游戏平台及其它所有网络虚拟世界的资源统一的同时，也将推动传统产业的升级。与现实货币一样，随着电子商务的发展，虚拟货币的多样化或将阻碍交易活动的顺利进行。
同时，由于网络经济本身所固有的互联互通的需求，对于网络产品都有兼容性和标准的要求。“百度币”的推出只是希望实现初级虚拟货币兼容性的一种努力，但是其影响力还远远无法满足成为初级虚拟货币统一标准的要求。因此，虚拟货币由多样化向统一的方向逐渐发展是不仅是电子商务升级、通过虚拟货币引导来带动传统产业升级的经济发展需要，而且是网络经济自身的内在需求。
当前的初级虚拟货币是由非金融机构发行的，在事实上已经可以与传统货币进行双向兑换。虽然在《关于进一步加强网吧及网络游戏管理工作的通知》中，这样的自由兑换机制已经被限制，但是不管政策是否允许，这种虚拟货币必然在现实世界中流通，渗透到社会经济生活的各个方面。如果实行禁令的话，这些经济活动就会成为一种地下经济，也不可能完全禁止。
作为网络虚拟社会的通货，虚拟货币不仅具备了衡量虚拟商品价值流通尺度的功能，而且具备了媒介虚拟商品交换的支付功能。支付体系是一国经济金融体系的重要组成部分，是经济运行的基础。支付体系的发展、支付效率的提高能够有效地促进经济的发展和社会进步，提高人们的生活质量。而目前，几乎所有的网络产品和服务提供商都禁止本公司以外其他任何公司经营自己虚拟货币，搭建一个公开、安全、诚信的虚拟货币交易平台尤为不易。
正是因为如此，当初级虚拟货币发展到高级虚拟货币的阶段时，需要由政府或者虚拟货币监管部门设立虚拟货币和硬通货之间的交易市场，其目的不仅仅是杜绝虚拟货币交易“黑市”,更能够促进网络虚拟经济的发展，加快价格形成机制和信息传递，便于网络虚拟经济的宏观调控。
我国的人民银行已经着手研究电子支付过程中涉及到的虚拟货币、非银行支付服务组织的电子支付业务规范等问题。通过出台《电子支付指引（第二号）》，规范网上支付服务市场，并研究多用途储值卡和网络“虚拟货币”的规范管理问题。在中国人民银行发布的《中国支付体系发展报告（2006）》中指出，“深入研究网络‘虚拟货币’的使用对支付结算业务和实体经济的影响，出台相关制度有效防范风险。”但是，虚拟货币的发展处在一个迅速变化的时期，预计于2006 年上半年推出的《电子支付指引（第二号）》，推迟至 2007 年上半年，至今仍未推出，可见相关部门对此问题的重视程度和慎重态度。
2007 年 12 月 13 日，商务部发布《关于促进电子商务规范发展的意见》，在其第四部分“规范电子支付行为，保障资金流动安全”中，强调“协同金融、公安、工商等有关部门研究电子支付中虚拟货币的合法性、安全性和统一市场问题，规范虚拟货币的流通秩序。”由这一系列措施可以看到，最终可能将促成央行统一发行网上的“虚拟人民币”.
