4 案例分析
4.1 对 A 农商行小企业贷款风险管理的案例分析
借款申请人是 XX 进出境货运车辆检查场有限官司（以下简称 XX 车检场），由于该公司车检场需要进行办公室翻新、停车场及道路改造、排水改造，特向农商行小企业申请固定资产贷款 490 万。农商行小企业专营中心的信贷人员按照银行小企业风险管理的要求发放贷款 490 万元，贷款期限为 1 年，按基准利率上浮 70%,执行年利率为 10.2%,按月结息，到期一次还本。担保方式为保证，由担保公司及公司股东共同提供全额连带责任担保。
该案例能充分体现农商行在小企业贷款风险管理中采取的手段和措施，也为分析农商行在小企业风险管理能力提供真实的一手材料。
4.1.1 客户基本情况
XX 车检场成立于 2004 年 10 月 13 日，公司主要经营范围为：自营和代理一般商品及技术的进出口；提供代报检业务，报关报检业务咨询服务，货物出口监管仓咨询服务、货物保税咨询业务，装卸、仓储及停车服务。公司注册资金为人民币 900 万元，并出具具有会计师事务所验资报告确认。公司股东分别是黄某（占股 55%）、梁某（占股 35%）和 XXX实业有限公司（占股 10%），其中法定代表人黄某也是该公司的实际控制人。从近三年该企业财务报表中主要财务数据如下：2010 年末资产总额为 1471.9 万元，负债总额为 407.5万元，资产负债率为 28%,主营业务收入为 1231.3 万元，净利润为 52.6 万元；2011 年末该公司的资产总额为 1691.2 万元，负债总额为 512.3 万元，资产负债率为 30%,主营业务收入为 1324.3 万元，净利润为 74.5 万元；2012 年末资产总额为 1826.8 万元，负债总额为525.8 万元，资产负债率为 29%,主营业务收入为 1447.6 万元，净利润为 92.1 万元。
4.1.2 农商行在业务办理各个环节中所采取的风险管理措施
（一）贷前调查
一是对该公司生产经营情况分析。该公司经营业务范围为：自营和代理一般商品及技术的进出口（但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）；提供代报检业务，报关报检业务咨询服务，货物出口监管仓咨询服务、货物保税咨询服务；装卸、仓储及停车服务。该公司的经营场地是自置房产，占地面积共计 45186.2 平方米，分成办公区、物流仓储区，且建有查验台与监管仓、四层高的办公大楼，面积分别为 1661.4 平方米、9477.7平方米。借款申请人经营收入主要为代理一般商品的进出口装卸、仓储保管及停车服务等收费。但是由于收费金额较小、笔数较多，借款申请人难以提供完整的收入发票，从该公司所能提供的部分发票中显示该公司主要服务对象都是当地比较大型的外资企业。
二是财务分析。该公司向农商行提供了近三年来及 2013 年上半年的财务报表。在偿债能力方面，该公司近年来资产负债率基本维持在 30%以下的较低水平，长期偿债能力较好；流动比率和速动比率也达到 1.5 左右水平，短期偿债能力也较好。在营运能力方面，由于该公司是服务行业，没有存货，应收账款金额很少，应付、预付账款数额为零，可见公司的资金回收较为及时，运作效率较高。盈利能力方面，该公司的营业成本为零，主要支出是管理费用、财务费用和经营费用。净利率维持在 6%-9%,获利能力良好。综合来看，该公司的资产结构较好，财务指标正常，还款来源为代理一般商品的进出口装卸、仓储保管及停车服务收费收入，收入比较稳定，至 2013 年 7 月份，该公司的累计营业收入为 940.12万元，累计净利润为 111.48 万元，月均收入约为 134.30 万元，月均净利为 15.92 万元，能够覆盖贷款的利息支出。因此，第一还款来源有保障。
三是对担保人及第二还款来源分析。本笔贷款的担保方式为保证担保，分别由 A 担保公司及股东侯某和张某以及借款申请人全体股东提供全额连带责任保证担保。综合分析可得，六个担保人都要较为充足的代偿能力。需要注意的是部分担保人有贷记卡逾期记录。
此外，借款申请人进入 A 市企业信用担保推荐目录，因此 A 市某融资担保公司将与该市担保基金共同担保以分散风险。可以说该笔贷款的第二还款来源有保障，是一笔质量较好的贷款。
（二） 授信评级
农商行信贷人员根据对调查结果的分析，对该客户进行信用评级和授信。客户初评为78.5 分，对应的信用评级为 A 级，授信结果为 490 万元，期限为 1 年，用于办公楼翻新、道路、排水改造项目，按基准利率上浮 70%,执行年利率为 10.2%,按月结息，到期一次还本。该车检场客户信用等级评定表如下表：
由于该小企业不能提供符合农商行要求的财务报表，在对该小企业最高授信额度的测量中选择账户现金流测算法。授信额度理论值=（客户银行账户年度有效贷方发生额×25%-农商行外的融资借款-对外保证担保金融）×授信系数，其中客户银行账户年度有效贷款发生额为 132,604,703,农商行在外的融资借款为 9,302.68,授信系数为 0.8,所得的最高授信额度理论值为 2,651.34.
从上表中可以看出该公司较为明显的风险点在于：1、企业主品质得分较低，鉴于企业主品质对整个企业的影响较大，且与贷款能否顺利回收有很大关系，所以信贷人员应密切关注企业主的还款意向。2、XX 车检场在信誉及合作状况上存在一定风险。具体来说，该公司在企业信用上打分为满分，企业存贷比和月销售归行率得分较低，说明该企业是农商行合作程度较弱。
4.1.3综合分析
该案例中 XX 车检场具有成立时间短、缺乏抵押品、企业管理制度不完善等一系列问题，这些问题也是小企业的基本特征。本行在对小企业贷款风险进行管理时，采用有别于大中型企业的方案，通过对小企业经营状况分析、财务分析及担保人分析等，较为完整的掌握企业的真实情况。然后对企业进行授信评级并发放贷款。当然，由于农商行自身能力的有限，在风险控制某些方面做的不够到位。如本案例中，对企业风险评估时没有考虑到企业主自身的资产负债情况，因为对很多小企业来说，企业资产负债与企业主家庭的资产负债有很强的关联性，在对企业进行财务分析时，不但要考虑财务数据的真实性和财务指标选择的有效性，还要考虑企业主家庭的资产负债情况。由以上案例分析，我们可以看到A 农商行在对小企业贷款风险管理上有较为规范的管理流程和较为可行性风险控制方法，但还是存在一定的问题。
4.2 A 农商行小企业贷款风险管理存在的问题
A 农商行虽然仅仅是一家小型农村商业银行，但是由于其近年来的政策导向，于 2010年成立小企业专营中心，专门为小额信贷业务服务，同时成立了专职的审批中心，审贷分离，在对小企业贷款的授信审查审批上取得了一定的成效。但是由于内部管理政策不明确、权责不清晰，再加上银行自身在管理经营上的不足，信贷人员为了业绩等因素有意或无意中忽略对贷款风险的管控。同时，从成本收益的角度出发，银行也没有引入很专业的金融工程方面的人才研发适合本行的风险管理体系，所沿用的风险管理措施也是从原有的风险管理措施改良得到的，没有充分考虑到小企业与大中型企业的不同，这种风险管理措施大大的限制了本行小企业信贷业务的发展。
4.2.1缺乏良好的风险控制环境
（一）信贷风险管理文化
信贷文化体现的是银行在长期的信贷业务中所呈现的风险价值观念和风险管理措施，具体来说可以归结于具体的信贷管理政策和制度、授信业务操作流程等和长期业务发展中银行信贷工作人员所形成的道德行为和风险认知等，是银行信贷业务专业性的体现。良好的信贷风险管理文化建设对一家银行来说，不但向外界呈现其规范专业的素质，还在某种程度上大大减少银行信贷风险，对银行贷款风险控制是至关重要的。而 A 农商行因其历史渊源，风险管理观念普遍比较薄弱，在全行没有形成良好的风险管理氛围。具体体现在以下三个方面。一是银行信贷管理在制度上的不完善。A 农商行虽然对小企业贷款管理上制定了规章制度，但制度本身在连续性和严谨性上都存在明显的问题，甚至出现歧义和前后矛盾的现象；在制度的有效性上，一些信贷制度无法做到权责分明，且缺少有效的考核制度，因此一些制度没有得到有效的实行。二是信贷人员普遍存在风险意识薄弱、业务素质不高的现象。A 农商行因其独有的特征，在人才的引进、培养和考核方面存在一定的不足，现实体现在信贷人员金融专业能力不强、风险识别和防控能力不足等各个方面。三是部分信贷人员职业道德方面存在一定的问题，而信贷人员的职业道德操守直接影响贷款的风险程度。具体表现在工作责任心不强、有章不循、谋取私利、关系贷款，严重的甚至出现金融诈骗等恶劣事件，这将给银行带来无法估量的损失。
（二）小企业贷款业务流程
A 农商行因其历史渊源较深，权责不清晰、管理条线长，工作效率低下，因此梳理优化现有的工作流程，权责到位是小企业贷款顺利发放的必要条件，也有助于小企业风险管理工作。A 小企业贷款工作流程上具体存在的问题主要有两点，一是审批流程涉及的权限问题，在对小企业贷款中，小企业专营中心审批权限有限，必须报备支行乃至总行，一项贷款的发放至少需要一个月，这根本无法满足小企业贷款“快、急、小”的特点，大大限制了小企业贷款业务的发展。二是贷款业务流程权责不分明，人品配备不足。A 农商行突出的问题是信贷人员如客户经理经常身兼多职，不但要发展拓展业务，还要处理繁琐的文案工作及其他琐事，这导致信贷人员无法全身心投入贷款营销，也在很大程度上影响了小企业贷款的效率。
4.2.2信用评级体系存在的不足
农商行对小企业的信用评级模型是在其大中型信用评级模型的基础上并结合小企业特点改良而成的，表现出一定的科学性和可行性。但也存在一定的不足。
一是数据的真实性和连贯性不能得到保证。首先在财务指标的定量分析中，大部分小企业的财务报表未经会计事务所审计，所以数据的真实性和完整性都很难达到。
二是评级指标的选择上不能很好的体现小企业贷款风险的特点。如在定性分析中，农商行没有充分考虑到企业主的信用、能力和品质对小企业经营的绝对影响力，在评级中给予较小的比重，更为严重的是由于各种人为及非人为原因，信贷人员经常忽略对企业主的调查，给予的分值也具有很强的随意性。再如小企业生产经营的区域性特征，导致小企业很容易受到当地经济发展和政府政策的影响，所以银行应该多加考量小企业的区域优势和其在当地的发展前景。在定量分析中，农商行对企业的营运能力、偿债能力及盈利能力都给予一定的分析，这些指标在财务数据来源真实可靠的条件下具有很强的可行性。但是对小企业来说，很多情况下企业的资产负债与企业主的资产负债具有很强的关联性，所以说仅仅对财务指标进行定量分析是远远不够的。
三是信用评级的模型选择上，农商行采用传统的打分卡客户信用评级方式对小企业进行信用评级。内容包括对财务指标的定量分析和对非财务指标的定性分析。随着小企业贷款业务的不断发展，对信用评级模型度量的准确性和时效性的要求也不断增加，传统的客户信用评级模型越来越无法满足市场的需求，而现代科学的统计分析和风险模型量化分析方法在对企业信用评级的应用上有着不可估量的潜力。
4.2.3 贷后风险控制力度不足
目前本行的贷后管理执行比较流于形式，难以发现风险预警信号。而有效的贷后监管是防范风险的最后一步也是关键的一步。虽然 A 农商行也制定了一系列关于贷后定期、不定期检查的制度，但是信贷员在执行上没有明确可行的体制约束行为，常常敷衍了事。因此如何建立一套有效可行的贷后监管机制对约束信贷员行为、控制贷后风险是很有必要的。
