信贷类业务是银行及类似机构的资产业务，近几年保证金安排日益普遍、争议多发，而目前仅中间业务所涉保证金之质押效力有专门的司法解释规定，最高人民法院制定的《担保法》司法解释的第85条的规定成为司法机关判断保证金是否构成有效质押的主要依据。而第85条的表述较为抽象，而实践中保证金一般均是由出质人在银行机构开户存放，保证金的存放措施没有统一的标准。本文分为三大部分论述保证金的法律问题：
首先是分析我国目前关于保证金质押的理论，以美国、日本为例介绍国外相应制度；根据司法解释颁布以来的案例并结合业务开展状况，将保证金类型化为三类：借款人或关联方提供的保证金、担保公司提供的保证金、房贷或其他类按揭业务售方保证金。
其次，结合116则样本案例对保证金的业务操作中的行为节点、司法裁判的认定观点进行了分析，在分析业务特点的同时展示司法裁判的一般观点及其分歧所在；并联系目前流行的保证金质押构成的三要件说，对保证金质押中的要件进行了剖析，提出了现行法制下使得保证金构成有效质押的操作建议。
最后一部分是对保证金质押的制度现状的批判性反思，其中，针对制度本身，本文指出保证金质押的制度应当废除，当前的保证金质押应当并入特户质押或封金的范畴。长远来看，无论是保证金质押还是特户质押的规定都是在存款所有权说的立法背景下建立起来的，是否从动产质押转移到权利质押取决于我国何时重新对存款进行法律定性。本文提出近年的保证金安排盛行现象背后，“保证金池”的安排是其精髓和活力所在，应当正视这一需求，引入担保信托的法律关系以促进其规范发展；另外，本文对保证金质押配套的公示制度、并行的存单质押制度的建设也提出了完善意见。
关键词：保证金质押金钱质押信贷实务存款的性质
ABSTRACTCredit business is an assets business of banking institutions.Nowadays their cash depositarrangementsas collateralarebecoming morecommon and give rise to much litigation controversy.However, onlyeffectiveness of deposit pledge of intermediate business has specialjudicial interpretations andone provision of interpretation of the SupremePeople's Court on the Guarantee Law has become the main basis forjudging whether the deposit is an effective pledge. This provision of thisarticle is abstract, and in practicethe deposit prepared to nepledged is inthe account of banking institutions,the pledgee, and there is no uniformstandardof storing measures. Thestudy involves three main parts.
The first part is analysis of China’s current theory on deposit pledgeand it takes United States and Japan for example to introducecorresponding legal system abroad. According to the facts of depositpledge disputesintroduced by the cases since the enforcement ofinterpretation of the Supreme People's Court on the Guarantee Law, thedeposit pledge can beclassedinto three types: deposit provided bytheborrowers or their related partners,depositprovide by guarantee companies,and depositprovided by the sellersin kindof mortgage.
Second, by analyzing 116 sample casesand their business behaviorsfactors and the court’s corresponding judicialviews, the secondpart showsan analysis of features ofbusiness while showsgeneral judicial views andtheir differences. By referring the popular three elementstheory about theconstitution of deposit pledge, this part analyses the elements of theconstitution of deposit pledge and come up with a proposal to make thepledge effective under the existing rules.
The last part is the reflection based on critique on the legal system of deposit pledge, inwhich, for the system itself, this paper pointed out thatthe system of deposit pledge should abolished and current operations ofdeposit pledge should be put into thecategory pledge of special accountsor of sealed money. In the long run, no matter the system ofdepositpledgeor the system pledge of special accounts areestablished onthetheory thatmoney’s being put into the deposit account does not changeits ownership, so whether they can be moved from pledge of movablestopledge of right depends on when Chinachanges the existingtheory aboutthe nature ofdeposit.This paper points that the mode of pool of pledge istheessence behind thephenomenon of arrangements relating this kindofpooling in recent years. We should respect the current need in thesearrangements and introducelegal relationship of trust to promote theirdevelopment. Moreover, suggestions aboutdisclosure andothercorresponding system and parallel systems such as pledge of depositreceipt are also put forward.
KEY WORDS: deposit pledge, pledge of money,bankingbusiness, thenature of deposit
目 录
引言
一、选题背景
（一）实践背景
（二）法律背景
二、研究范围和研究现状
（一）研究范围
（二）研究现状
三、研究方法、研究目的及其创新之处
第一章 信贷类业务中保证金安排的基本理论和实践
一、 我国关于保证金质押的一般理论解读
（一）以金钱出质适格性为基础的金钱质押理论及其影响
（二）保证金质押的构成要件的基本说法
二、国外对应业务和法制之鉴——以美、日为例
（一）美国和日本的对应立法和实践
（二）观察国外立法例和实践的几点总结
三、我国保证金质押的类型化解读
（一）第一类：借款人或关联方提供的保证金
（二）第二类：担保公司提供的保证金
（三）第三类：房贷或其他类按揭业务售方保证金
四、当前保证金质押在操作和法律风险上的共性
（一）由出质人而非金融机构开设账户存放
（二）保证金往往交付于借款确定之前的授信阶段
（三）保证金很少对应单笔债权债务
（四）引发保证金质权纠纷的法律风险具有类似性
第二章 保证金质押的操作和审判实践的实证分析
一、实证研究在本章的具体运用的说明
（一）借助实证分析的目标和可行性
（二）实证研究的限制、影响及解决结果
（三）具体观察要素、问题设计及量化工具
二、案例样本的整体状况及相关实践问题归纳
（一）审判机关对三要素的审查依据和方法不统一
（二）商业实践在外观公示、突破最高额担保方面需求强烈
（三）司法观点高度分化，有地方对保证金出台备案制度
三、三大类保证金的个性问题及其渊源探析
（一）担保公司的保证金：与借款人缴纳的保证金伴生
（二）借款人和关联方提供的保证金：联保体、联保基金已成主流
（三）房贷和类按揭业务保证金：功能复杂，定位模糊
第三章 现行法律框架下保证金质押的构成要件分析及操作建议
一、关于构成要件中的书面约定要件
（一）要件分析
（二）现行法下的操作建议
二、关于构成要件中的特定化要件
（一）要件分析
（二）现行法下的操作建议
三、关于构成要件中的转移占有要件
（一）要件分析
（二）现行法下的操作建议
四、几个事关保证金有效性的疑难因素的澄清
（一）扣款约定触及流质的问题
（二）随从主债权转让时保证金转移占有的问题
（三）随信贷类资产转入信托账户时的特定化标准问题
第四章 面向保证金质押制度未来建设的反思和探讨
一、框架建构层面：废除保证金担保，并有序梳理金钱质押制度
（一）实证研究和要件分析都验证了保证金不应与特户并列
（二）司法解释的参与制定者实际承认保证金质押名不副实
（三）应废除保证金质押并结合存款定性理清金钱质押制度
二、规则协调层面：改进配套和并列制度
（一）应当明确、健全转移占有的公示方法、制度
（二）考虑存单质押需求，调整对存单质押的限制性规定
三、制度创新层面：引入信托制度以化解“保证金池”需求
（一）“保证金池”的设计是当前保证金质押的菁华
（二）以最高额担保解读“保证金池”不充分
（三）已有实例显示联保基金有意适用信托法律关系
（四）引入信托法律关系的意义
结论
参考文献
