摘要：随着社会主义市场经济的日益繁荣，会计信息在决策者的决策过程中起着至关重要的作用。虽然在这种大环境的需求下会计信息披露制度也在日趋完善，但研究表明在信息披露与管理之间还存在不少问题需要关注并解决。例如公司内部治理的缺陷对信息披露的影响和如何改进外部治理情况使得信息披露的违规风险降到最低。本文通过分析公司内部治理和外部治理情况与会计信息披露的作用，帮助企业优化自身管理体制，保证会计信息质量。
关键词：会计信息披露; 公司治理; 内部治理; 外部治理;
一、会计信息披露与公司治理理论基础
(一) 会计信息披露的相关理论
会计信息以由公司资金活动产生的，贯穿于公司整个经营，对公司发展提供了数据支持。会计信息通过按照一定的专业方法将其提炼成有利于公司决策的数据信息，为公司高层预测未来的发展方向和目标贡献最大的价值。本文将会计信息违规披露的原因分为契约性动机和市场性动机两部分。
契约性动机主要就代理人和股东之间的报酬契约和债权人和债务人的债务契约进行分析。代理人和股东之间的报酬契约对会计信息违规披露影响的根源是利益目标不一致。股东追求的是股东利益最大化，当代理人追求自身利益最大化时，两者的利益目标就会产生差异。当公司经营不善时，代理人为获得自身利益就可能通过会计信息违规披露的方法来掩盖真实经营状况。还有债权人和债务人的债务契约。在公司经营不断扩大的过程中，需要大量的资金来支撑公司的运行，债权人为了自身利益得到保证，必然会对债务人设置一些约束条件。这些约束条件会对公司治理产生制约作用，那么实现股东利益最大化的目标就会增加难度。如果代理人为达到业绩追求自身利益，那么就很有可能通过会计信息违规披露实现。
市场性动机中的市场为资本市场，资本市场是公司融资的一种渠道。近些年由于市场过热的原因我国开始实现紧缩性货币政策，这就代表银行会加强借贷条件的限制，公司经营者在银行方面取得资金支持就变得有难度了。这就会引发一部分经营者开始在资本市场想办法获得融资。在这种形式下，经营者要想从资本市场获得融资就要证明自己的企业公司财务状况良好和未来发展光明等。一些经营者经营状况不好又急于得到融资，就会迫使管理者通过虚增和伪造会计信息，粉饰自己的经营成果来达到在资本市场融资的目的。
(二) 公司治理的相关理论
公司治理，是现代企业制度中最重要的组织架构。广义角度上公司治理是如何分配公司权力;狭义角度上公司治理是研究怎样划分管理层的权力以及对其的制约和监督。
公司治理体系主要分为内部治理和外部治理。内部治理指通过公司制度内部结构模式对管理层及公司运营进行监督。公司内部结构结构主要包括股东的股权结构、董事会的职责与制度、监事会的规模以及管理层的持股比例等。不同的结构对公司运营过程监督和制约的力度也不同，良好的内部治理结构有利于发挥监督和牵制的作用;反之，将会破坏监督的效力和牵制的平衡。公司的外部治理主要包括来自经理人市场、债权人市场和控制权市场的调控。企业管理者需要利用外部市场的现状加大监督的力度，尽量降低外部环境的风险，优化外部治理结构。通过内部治理和外部治理的共同配合，营造成良好的公司治理模式，有内部治理结构负责事前的监督机制和外部治理结构担任事后监督工作，使监督和制约贯穿到整个经营活动以公司治理的透明性和公正性。
二、会计信息与内部公司治理分析
(一) 内部公司治理对会计信息披露的影响
内部治理结构的目的实现股东利益最大化，而股东为保证代理人与自身利益保持一致，股东需要采用一定的措施使管理者能够最大程度实现企业价值。但由于信息的不对称性，管理者可能为达到自身价值最大化进行会计信息违规披露。
1．股权结构与会计信息披露
股权结构是各种类型的股票在总股票量中所占的比重以及相互作用。一般来说，股权结构主要分为两点:一是股权的集散程度;二是股权的性质。股权结构对会计信息质量有重要影响。股权结构可以反映公司股权集中度，如果公司股权结构集中在一个或几个大股东中，在某些条件下，大股东与小股东之间会产生利益差异，大股东的股权很高的话，小股东很难维护自身的权益。其次股权集中度高的话，大股东与小股东之间信息不对称，会产生会计信息违规披露的动机。所以股权集中度会影响会计信息质量的降低。另外股权结构是否能达到制衡也是影响会计信息披露的一大因素。股权制衡主要体现在是否能牵制大股东的权力，股权制衡不仅牵制大股东的控制权，还有效监督会计信息披露质量。因为各股东自身对会计信息有一定需求，导致大股东被迫进行会计披露。所以，股权的制衡能够有效提升会计信息质量。
2．董事会特征与会计信息披露
董事会作为股东和管理层的中间纽带，职责包括制定企业经营计划、代理人任命和制定薪酬。董事会通过对管理层会计信息的掌握以及工作能力的大小来对其进行监督机制和激励机制，这就体现了会计信息的重要性。但不可否认的是董事会结构会影响会计信息质量，董事会结构主要分为董事会规模、独立董事等方面。
3．监事会特征与会计信息披露
监事会是公司内部监督其经济活动和管理层的部门，主要职责是规避管理人员利用自身职权达到损害公司利于自身目的的风险。监事会想要起到有效的监督职能，其关键在于两点，一是将监事会法律地位要高于董事会和管理层。监事会的监督对象主要为公司高管，如果无法保证监事会在公司的地位高于董事会和管理层，那么监事会的独立性就无从谈起，对董事会和管理层的监督和揭发便是空谈。二是监事会的规模。监事会的规模是公司内部监督到位的前提，而会计信息作为管理层报告的重要事项与监事会规模有着密切的关系。扩大监事会的规模可以降低大股东违规披露会计信息的风险，公司监事会规模越大，会计信息质量就相对越高。
4．管理层持股与会计信息披露
管理层持股是董事会对勤勉工作所作出业绩的管理人员制定的奖励机制，主要目的是将管理人员的利益目标和公司股东保持一致，以公司股东的角度来衡量企业决策，实现企业价值的最大化，并在一定程度上减少股权代理成本。当管理人员与公司股东利益保持一致时，管理人员在决策过程就会考虑公司的长远利益，减少短期投机行为，那么会计信息违规披露的动机就会减弱，披露水平和质量就会有所上升。
(二) 会计信息披露对内部公司治理的影响
1．会计信息披露与契约的履行
公司作为一个契约的结合体，其相关者包含股东、管理者、债权人、政府人员及社会公众等。公司治理与相关者之间签定与履行契约时，会计信息的影响就显得尤为重要。在建立契约之前，双方的具体情况需要相互了解，但由于信息的不对称性和信息的不完全性，可能会导致在建立契约关系后产生一些不利影响。这就需要监督职能的帮助。如果会计信息披露水平高的话可以减少信息不完全的影响，反之，如果故意违规披露，将会加大契约的不完备性。
2．会计信息披露与剩余权的配置
契约的不完全衍生出剩余索取权和剩余控制权。在所有者同时也是经营者的古典企业中，所有者作为资本家拥有完全的剩余索取权，同时也是资金的使用者拥有剩余控制权。在现代企业中，所有者虽然依旧拥有剩余索取权，但为了公司更好发展，所有者只保留了小部分的控制权，于是大部分的控制权就落到经营者。权利的差异导致经营者和所有者之间的利益不同，所有者的利益目标是实现股东利益最大化，而经营者由于自身利益很难以所有者利益目标为准则，甚至会损害所有者的利益。因此，为了股东能够有效行使控制权，所有者需要及时，准确了解会计信息以及公司未来发展方向。
3．会计信息披露与监督和激励的设计
所有者将大部分的决策权交给了经营者，如何考评经营者的管理能力和经营效率成为所有者思考的问题。所有者通过监督和激励两个方面实施对经营者的鼓励和约束。董事会和监事会行使监督职能，需要真实、及时、准确的会计信息为依据，若会计信息失真将会对管理者的业绩评价不够精准，很难对经营者的工作充分了解。会计信息质量的高低对经营者的激励有很大的影响。经营者因受其自身局限性难免在自身利益和股东利益中选择自身利益，为了防止这种代理成本增加，公司要通过对经营者实行激励措施以达到经营者能够以股东利益为原则实现公司价值的最大化。而高水平的会计信息真实的表达经营者在经营过程的成果，这种成果将作为对经营者实行激励措施的前提，可见，会计信息质量与监督和激励的密切联系。
三、会计信息与外部公司治理分析
(一) 外部公司治理对会计信息披露的影响
1．经理人市场与会计信息披露
在外部公司治理中，经理人市场的情况也是判断信息披露质量的一大因素。其主要基于两点，一是经理人的业绩考察对会计信息的作用，二是经理人市场的内外竞争环境激烈。股东为保证自身利益，对经理人进行业绩考察，主要体现在股票价格，而经理人是直接领导管理层的职位，对管理层有制约作用。而随着社会的发展经理人市场呈现一种日益激烈的竞争环境，能力为上的竞争原则，即有能力的人升职重用，没能力的人被淘汰出局，使经理人不得不提高自己的业绩，减少竞争职位的风险。经理人不仅维护对外的声誉和自身价值，还要制约公司内部其他潜在对手的威胁，这也从侧面反映出对管理层的激励作用。管理层在制约和激励的包裹中很可能会通过对会计信息的违规披露来达到抬升业绩的目的。
2．债权人市场与会计信息披露
债权人市场作为公司外部治理的一种因素对会计信息披露有一定的影响。企业为了寻求更广阔的发展必定需要大量的资金来维持企业的运行时，筹集资金就会成为公司高管面临的难题。一般情况下有银行借款、公司债券和商业信用几种方式来筹措资金。在建立起债权人和债务人的契约关系时，债权人为保证自己的资产能够有效的利用并可以创造一定的效益，必定在签订契约关系时对债务人提出一些制约性的条款例如企业不能过度发放股利等。为达到能够及时吸入资金，债务人不得不对债权人要求的业绩进行一定的虚增，这就包含会计信息中的一些指标。由此可以出公司管理层为达到及时吸收投资很可能会对债权人要求会计信息进行违规披露。这也是债权人市场与会计信息披露质量的相互作用。
3．控制权市场与会计信息披露
控制权市场，即通过吸纳目标公司的股权使其股权比重在公司具有控制权地位的竞争市场。例如一家公司的经营业绩很差，它的股票价格必定下滑，会产生股东对该公司的经营理念失去信心，从而抛售低价股票，这就使得其他人可以通过吸收股票，增加自身股票数量，积累到一定数量的股票时就会拥有该公司的控制权。行使控制人的权利比如更换公司高层，有利于控制人的日常管理，使公司按照自身的经营理念发展。所以为了防止有些人在公司经营不善期间和经理人经营业绩不好时趁虚而入吸纳股票，公司高层很可能铤而走险美化公司业绩，即会计信息违规披露，以达到降低被夺取控制权的风险。
(二) 会计信息披露对外部治理的影响
会计信息披露虽然与公司内部治理的相互作用较大，但对公司外部治理也有一定的影响。在代理人方面，判断代理人业绩是要以真实，准确的会计信息作为评价的依据，做出对经理人在经营过程中创造价值的评估，从而了解该经理人是否能带领公司实现股东利益最大化，如果不能，应及时终止该经理人的工作，降低经理人的委托代理成本，减少公司的损失。如果经理人通过违规披露会计信息，将会造成公司的错误评估，危害企业利益。不管是经理人市场，还是债权人市场或控制权市场都与会计信息有着不可分割的联系。
四、结束语
会计信息披露是改善管理层和股东之间信息不对称的重要途径，其披露的质量直接影响股东对公司发展现状的评价，所以保证会计信息披露的质量至关重要。公司治理作为一种管理控制的制度体系，与会计信息披露有着密切的关系。本文通过分析公司内部治理、外部治理与会计信息披露的相互作用，帮助企业优化管理体制保证会计信息披露质量，缩小管理层与股东利益目标的差距，为上市公司确保会计信息披露质量提供一种管理方法。
参考文献
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