一、引言
产业链上显现的是连续垄断时，上游主导企业可能会遇到双重加价、零售商道德风险、双边道德风险等纵向外部性； 当产业链上显现的是下游竞争时，虽然双重加价的外部性可以通过零售企业的竞争而消除，但是品牌内的竞争效应、零售商之间的搭便车效应、逆向选择下的风险分担等仍然会给上游垄断企业带来外部性的问题。为了解决这些外部性问题，产业链中的主导企业可以通过纵向一体化或是一些纵向约束工具来达到目的。
二、产业链的纵向控制
产业链的纵向关系包括两个方面，一个是纵向一体化，另一个是纵向约束。纵向一体化是通过购买等方式对纵向企业进行兼并以实现其业务扩张的发展战略，而纵向约束则是纵向企业之间进行产品交易时所制定的复杂的契约合同。虽然纵向一体化与纵向约束采取的两种不同的形式，但是最终都是主导企业为了解决具有纵向关系的两个独立的企业之间出于利己的角度产生的外部性，进而恢复其原有的垄断利润和垄断势力，对于存在规模经济和生产连续的主导企业也可以达到节约交易成本的效果。
产业链纵向控制是指在产业链中主导企业对其有纵向关系企业的控制策略行为，其中控制行为的手段主要是纵向一体化和纵向约束。Wil-liamson （ 1971） 指出，一体化的优势不在于技术原因，而是一体化使得各方利益得到协调。在某些特定行业中，资产专用性和不确定性的因素表现的十分显着，这两个因素相互影响则会在产业链中产生较强的外部性，对于交易成本很高的资源配置过程，市场交易显得不再合适，通过纵向一体化消除外部性，则可以大大降低交易成本。而在完全信息的假设下，纵向约束可以作为纵向一体化的完全替代工具，各种纵向约束之间也是可以直接替代。Rey 和 Verge （ 2005） 指出，价格上限和要求提供一种最低水平的零售服务的组合、最小转售价格控制以及两部收费和独占区域的组合都可以恢复纵向结构的效率。因此，对于产业链中的主导企业采用纵向一体化的方式还是通过纵向约束的手段，需要在针对不同的实际情况来进行实施。
三、中粮集团小麦链的纵向控制决策
为了保证国内的粮食食品安全，国有大型粮企在对农民所生产粮食的收购中占据主导地位，粮食加工流通产业链的上游逐渐形成了自然垄断。中粮集团是国内粮食加工流通产业链上的主导企业，自然垄断产生不完全市场给予其获得产业链最大利润的激励，控制产业链中的其他企业，并获得了产业链中的最大利润，也就构成了企业自身的核心竞争力。
（ 1） 小麦生产环节
2008 年，中粮集团通过新乡市政府与当地农民签订 20 万亩小麦订单，将小麦产业链向上游延伸，旨在引导农民根据市场需要进行生产，通过生产规模化、标准化，进而提高小麦质量、打造小麦品牌，并推动小麦产业化发展； 2009 年，中粮集团直接向农民收购订单小麦，直接为种粮农民增加收益 1300 万元。同时，中粮集团还投资 11 亿元，与新乡市开展订单小麦收储、建立中粮小麦基地等一系列合作，进一步推动强筋小麦成方连片种植、单仓储存的生产模式。
我国的农业生产实行的是家庭联产承包责任制，生产以家庭为单位，规模小、数量多、生产盲目是导致农产品成本过高、缺乏市场竞争力的主要原因，企业通过农户签订契约，实现对上游种粮农户的纵向约束。在整个的生产过程中，农户按照契约种粮，企业对种植提供相关的技术、资金支持以及最终的收购，农民增加了收入、企业获得所需优质产品以提升竞争力。
（ 2） 面粉加工环节
我国小麦粉加工企业年加工能力由 2005 年的 8090 万吨增加到 2011年的 18000 万吨，产能翻了一番，但相对于日益扩张的产能，我国面粉行业的利润也仅有1. 5%左右。从企业结构上看，生产粗放、技术水平低的中小企业数量居多，产能利用率较低； 从产品结构上看，我国面粉企业加工的普通面粉居多，专用型、功能性产品偏少。
现阶段普通粉仍是市场的主要消费对象，单位利润低，但销售量却是很大，对于具有控制成本能力的大型粮食加工企业来说，其在市场中还是具有很大的竞争优势。中粮集团控制着国内粮食的源头，拥有充足的粮食储备、雄厚的资金支持以及政府的政策扶持，这些优势是一般的面粉加工企业无法企及的。通过自建和一体化的方式进入面粉加工产业，可以很大程度的减少中间环节，从而有效的控制成本，建立起主导地位。中粮集团已开始在原粮集中的地域建立小麦配料、配送中心，以保证面粉加工企业的专用原料供给，推进面粉工业的专用粉生产，提高产品加工的附加值，增加在整个链中利润的获得。
（ 3） 深加工环节
中粮集团的主营业务是粮油加工，上游的一体化生产极大的降低了成本使得生产出面粉占据着市场的很大份额，但是由于国内面粉加工业产能过剩、面粉企业之间竞争激烈，即使企业在生产成本降到了最低，依靠量的优势来获得的利润依旧维持在很低的程度，继续沿着产业链向下游利润更高的食品行业发展成为一个趋势。
方便面的主要原料是面粉、油脂、酱料，而这些正是中粮集团的传统优势，选择进入这个行业，可以为中粮集团的上游业务找到很好的下游出口，在原材料的采购上、对原材料市场行情变动的把握上，都将分享中粮集团已积累的优势，整个产业链的协同效应更容易显现。2009 年，中粮集团通过收购五谷道场正式进入方便面行业，通过一体化的手段把下游的方便面生产归入企业内部。方便面市场中生产企业众多、竞争激烈，当出现不确定情况时，往往会使上游企业无法通过契约对下游企业进行有效的约束。一体化把下游企业进行内部化，则可凭借明晰的产权来消除信息不对称，并对下游企业的机会主义行为进行控制。在方便面市场中还存在先入优势，通过自建的方式进入，必然会加大进入的成本。
（ 4） 产品销售环节
在中国的制造企业与大型零售商之间的纵向关系中，下游的零售商往往居于主导地位。每一个在产业链上占据主导的企业都有攫取产业链上全部利润激励，主导的零售商通过对上游的纵向约束挤占了上游生产商的利润，作为上游同样是主导企业的中粮集团为了尽量减少利润的损失，迫使其开展新的销售手段。
2009 年，中粮集团全国首家直营店在四川成都正式开业。参与中粮品牌直营店的产品包括福临门米系列、金地系列、长城葡萄酒、神象面粉、中粮面条系列等。除了直营店，中粮集团还谋划的另一条路是电子商务。同年中粮集团正式推出 B2C 电子商务网站 “我买网”,现在 “我买网”商品品种已由最初 2000 种增至目前 8000 种，经营产品线已经扩充至全部常温食品领域。
四、结语
由于在不同的产业链中有着不同的纵向关系，不同主导的企业都会用不同的纵向控制来最大限度的攫取整个产业链上的利润。本文主要以中粮集团的小麦产业链为例，针对相关的主要环节进行分析，得出其进行纵向控制的决策。纵向一体化和纵向约束有着各自的特点，其实施的成本以及产生的效果存在一定差异，进行具体的决策时不能一概而论，需要根据实际情况进行选择。同时，对已经做出的纵向控制的决策，也有可能要随着时间和环境的改变做出相应的改变。
参考文献：
[1] Rey,P. And T. Verge. 2005. The Economics of Vertical Restraints. IDEI
[2] Williamson,O. E. 1971. The Vertical Integration of Production: Mar-ket Failure Considerations. American Economic Review,61 （ 2） .
