摘要：随着信息技术的发展及企业环境的变化, 企业的财务管理也面临着更大的挑战, 对数据的提取、使用和分析提出了更高的要求。文章将计量经济学的回归分析法与企业财务分析相结合, 预测某管网企业在现有资产规模采取统购统销模式下盈亏平衡点的销售量数值及管输价格, 为企业提供决策依据, 为企业提供决策依据。
关键词：计量经济学; 回归分析; 企业; 财务预测; 应用;
随着现代经济、“互联网+”大数据时代的到来, 技术经济也逐渐应用到各自相关领域, 而财务管理作为企业管理的重要组成部分, 对数据挖掘的深度提出了更高的要求, 要求财务分析要以财务报表和其他资料为依据, 采用数据、模型及信息化工具相结合的方法, 系统的分析和评价企业的经营成果、现金流量及财务状况, 目的是了解过去、评价现在、预测未来, 并将大量的报表数据转换成对企业特定决策有用的信息, 为企业管理层决策提供参考依据, 减少决策的不确定性。
一、回归分析对财务预测的作用
回归分析法是计量经济学研究的一种方法, 所谓的计量经济学是以一定的经济理论和实际统计资料为依据, 运用数学, 定量分析经济变量之间的随机因果关系的一门学科, 包括回归、投入产出分析方法等内容。本文将计量经济学的回归分析法与企业财务分析相结合, 预测长输管网企业在现有资产规模下, 盈亏平衡点的销售量数值及平均管输价格, 为企业提供决策依据, 对缩小理论与实务的差距、研究学科之间的融合起到了重要作用。
二、回归分析的应用
(一) 回归模型的设计及参数估计
第一步根据总成本Y=固定成本C (1) +可变成本C (2) *销气量X的回归分析, 求解得出固定成本C (1) 和可变成本C (2) ;第二步根据收入Z=单价C (3) *X, 求解得出门站及管输综合价格C (3) ;第三步根据盈亏平衡点的计算公式:盈亏平衡点的销售量Q=固定成本C (1) / (单价C (3) -可变成本C (2) ) ;第四步由第一第二步计算结果计算出管输价格P=C (3) -C (2) ;第五步将计算结果与企业相关数据进行检验并得出结论。
(二) 相关数据的收集
基于建立在最近期间历史数据进行的预测更具有现实的指导意义, 本次模型数据采取时间序列方法, 对某管网企业在统购统销模式下2017年5与至2018年4月的销售量、总成本及收入数据进行采集 (注:忽略调整项) , 统计如下:
(三) 工具的使用
计量经济学使用的软件在数据挖掘等方面发挥着重要的作用, 能够提高企业数据分析的效率, 让复杂的计算变得简单。掌握使用计量分析软件, 有助于将经济理论和实际数据相结合, 增强了理论指导实践的能力, 提升学术研究水平。本次分析采用EViews软件进行计量分析, 将某管网企业最近12个月内销售量、总成本及收入数据进行输入后, 得出相关数据。
(四) 模型应用
1. 应用第一步。通过EViews软件计算出固定成本C (1) 为6456.465万元, 可变成本C (2) 为1.046138元/立方米。
采用统购统销核算模式下, C (2) 就产品的单位可变成本, 在管输企业, 这个价格就是天然气的门站价格。
2. 应用第二步。通过EViews软件计算出门站及管输综合价格C (3) 为1.334502元。
3.应用第三步。通过第一步和第二步的计算结果可以预测出企业的盈亏平衡点的销售数量Q=C (1) *10000/ (C (3) -C (2) ) =2, 2387 (万方) 。通过与企业数据进行比较后得出目前企业处于盈利状态。
4.应用第四步。通过管输价格P=C (3) -C (2) 可以计算出, 管输价格P=0.2884元 (不含增值税) , 含税管输价格为p=0.2884*1.1=0.3173元 (含增值税) , 因增值税税率的变动影响较小, 固在计算中未予考虑。
(五) 第五步数据检验
1. 理论的可行性。
通过上述第一步和第二步数据分析t-Statistic数据均在2.2以上, R-squares分别为0.985389和0.998255, 拟合度较高, 可以作为参考依据。
2. 实务的可行性。
根据陕西省物价局2018年6月5日发送的《关于我省天然气价格有关问题的通知》陕价商发[2018]54号文件, 对陕西省天然气管输价重新进行了核定, 西安、宝鸡、咸阳等地区的管输价降低为0.316元, 基本与企业目前测试期间的财务信息相匹配。剔除一些特殊的影响因素, 一般情况下管输费的降低造成长输管网企业利润总额的下降。
三、计量经济学与财务预测相结合的意义
(一) 提高企业财务分析的效率
以往在企业的财务分析中, 主要使用历史数据的事后分析, 缺少事前的预测性分析, 这种事后的历史数据分析, 时效性差, 出现问题往往进行事后补救, 给企业造成被动局面;而事前的预测性分析, 需要采集的数据量大, 且计算难度大, 准确性有偏差, 如果能够利用信息化的数据分析工具进行分析, 就能做到快速、高效的提取数据, 例如文章中利用EViews工具进行企业盈亏平衡销售量预测, 能在几分钟内完成, 提高工作效率, 保证了决策的及时性。
(二) 明确企业所处的发展阶段
利用盈亏平衡点的预测, 可以判断出企业所处的发展阶段。对企业盈亏平衡点的分析, 能够判断出企业在现有的资产规模下, 达到收支平衡的最低销售量数据, 通过分析, 预测出企业目前所处的发展阶段是成长期, 在这个阶段企业面临的市场环境越来越复杂, 就拿长输管网企业来说, 以往垄断地位逐渐减弱, 市场竞争初步显现, 目前就出现了长输管网企业上下游直接对接的现象。如果企业营销管理模式不发生变化, 将会造成客户流失, 需要采取措施, 加大市场占有率。企业在2017年年度财务报告披露中提出将积极构建资源供应充足、管网设施齐全、储运功能完善、运营管理规范、机制运转高效的企业架构, 增强企业竞争力。为企业的决策提供了销售量的标准线。
(三) 为企业定价提供参考依据
由于各地管输价格不一致以及管线公里数和销售量的不同, 企业制定价格缺少直接的依据, 虽然目前我国天然气价格仍然由政府定价, 但是企业在制定价格营销策略时需要进行价格优惠, 这就需要有一定的价格依据作为参考, 不至于让企业陷入亏损的状态;另外随着我国市场经济的逐步成熟, 价格在一定程度上反映了供求关系, 计量经济学的回归分析法的价格预测能够适用于其它各行各业。
(四) 增强了理论与实务的契合度
在信息技术发展的初期, 理论与实务往往差距较远。大多数学生从学校毕业后开始走进实务技能培训的课堂, 出现理论和实务的脱节, 财务专业表现的尤其明显。随着大数据时代及技术经济迅速发展的今天, 对数据的分析提出了更高的要求, 引导这些学生将计量经济学的内容运用到财务分析、预测领域, 加强了数据的深度分析, 这与信息化时代对数据的要求相适应, 缩小了理论与实务的差距。
(五) 促进各学科之间的融合
以往看似孤立的学科如财经、计算机、统计、法律等, 在大数据时代变的互相渗透、融合, 也同样促使高校教育理念发生变化, 需要培养综合性的人才满足现代社会的需求。如财务分析人员, 需要掌握各种信息化工具、专业技能、税收法律、统计、数学等各类学科, 才能满足企业的发展需要。
参考文献
[1] [美]伯纳德W·泰勒.数据、模型与决策 (原书第9版) , 机械工业出版社, 2008-07
