一、研究背景
2008 年的 9 月,雷曼兄弟申请破产;美林低价格被美国银行收购;美国政府投入巨款救援 AIG 集团;另外两家银行虽努力自保,积极转型,但最终也以股票大跌而收场.这些接二连三、令人不安的新闻预示着一场大风暴即将来临.
随后,金融危机迅速席卷全球,几乎没有一个国家幸免.对于我国出口业来讲,出口量下滑、失业人数激增.中小企业缺乏创新能力,竞争力薄弱,大量人员失业;同时海外订单大幅下降,企业开工不足;人民币不断升值,出口受阻,经济萧条,公司运营出现困难;企业的出口信用风险增大,融资不畅.
二、相关概念
1.中小企业的界定.依据经济发展状况的不同,各国对于中下企业的划分标准也各不相同,而随着时间、地区和行业等因素的不同,即使是同一国家其划分标准也而有所差异.本文依据《中小企业促进法》,将从行业人数在 1000 人以下,年营业收入在 40000 万元以下的企业界定为中小企业.
2.经营风险的概念.企业在生产经营过程中,受到各种因素的影响,最终导致了企业资金的紧缺,生产经营活动的停滞,这被称为经营风险.另外,由于战略选择、产品价格、销售手段等经营决策不同,导致了未来收益不确定性,也被称之为经营风险.经营风险时刻影响着企业的日常生产经营活动和财务活动,企业必须对经营风险进行较为准确的计算和衡量.
三、经营风险有哪些
以纺织行业为例,介绍其在国际金融危机背景下,在生产经营过程中,所面临的的经营风险有哪些.
1.经营困难.纺织行业属于劳动密集型产业,仅在2008年上半年就有6.7万家中小企业倒闭,约占该行业的8.5%.显然我国经济运行和企业经营已经进入低迷时期,沿海地区80%以上的外向型企业处于半停产状态,裁员、降薪、给工人放长假已经是很多企业的应对措施.
2.订单量下滑.金融危机爆发后,原有客户为了降低自身风险,大量削减订单.2010 年后,随着欧美市场逐渐回暖,国外客商纷纷寻找最廉价的供货厂家,与此同时东南亚纺织服装产业迅速发展(近似于改革开放前的中国),孟加拉、柬埔寨、越南、以及印度的服装产业遍地都有,且规模庞大,成本极低.同时欧美等国家采取了极不公平的贸易关说(进口中国的纺织品收取 7%--10%的关税,而进口东南亚等国的纺织品只收取 2%左右、甚至还有零关税)在利益的驱动之下欧美市场的大量订单落在东南亚,使得中国的订单量大幅度下滑.
3.用工成本增加.纺织服装行业工人工资计算方法为基本工资+ 计件工资,在 2008 年之前工人的平均工资每月 1100 元,2009 年平均工资为每月 1300 元,2010 年 1600 元,2011 年 2000 元,2012 年上涨到 2200 元,2013 年已经达到 2600 元的平均水平.用工成本的增加使得企业内部成本大幅度增加,而产量、产值并没有相应提高.
四、应对措施
1.加强风险预测和识别.风险的预测和识别是风险管理成功的前提,只有加强对风险的预测和识别,加强风险管理,这样在风险来临时才能实现风险成本最小化和利润最大化.同时对风险的管理活动并不是一成不变的,应当进行适当调整,以防范重大风险的发生.只有真正预测到了风险并且辨识了其种类和原因,才能采取有效、可行的对策和措施将风险化解到最小.
2.加强诚信建设.由于该企业信用水平低,融资难是其面临的主要困难.要想得到银行的支持,获得更多的贷款,企业首先要提高自身的素质,树立良好的企业形象,建立良好的口碑;提高自身的信用度,获得银行的信赖,坚持"诚信"原则,做到"有贷必还",不自毁形象,与银行建立长期的关系.
3.利用内部融资方式.内部融资是企业进行外部融资的基础,内部融资不需要实际对外支付利息或股息,不会减少公司的现金流量,由于资金来源于公司内部,不发生融资费用,使内部融资的成本远低于外部融资.
该企业曾利用票据贴现融资、留存盈余融资、商业信用融资、股东追加投资等方式筹集资金,使其在金融危机爆发的最困难时间内(2008 年 -2009 年),有足够的资金进行日常生产、经营,以确保资金链不断,不至走到破产的边缘.
五、结论
本文分析了金融危机背景下中小企业常见的经营风险,并提出了应对措施,有助于指导中小企业防范和化解风险,加强风险控制能力,保持企业健康、稳定和快速发展,并且未来面对相似的危机时也具有借鉴作用.但这些都是以某一特定行业为案例进行的研究,并不能代表我国所有的中小企业.依据企业规模,经营范围,管理方法的不同,根据其自身的特点,要采取其适用的防范风险的策略.
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