摘 要： 营运资金是企业资产中流动资产最强的，对企业持续经营有重要的影响。营运资金运行不当会导致企业经营陷入困境，所以企业应重视营运资金的管理。但是当前很多企业对营运资金管理存在片面性、缺乏整体考虑，对营运资金管理分析过于笼统等问题，基于此，本文提出从渠道管理视角加强企业营运资金管理。
关键词： 渠道管理; 营运资金; 营运资金管理;
一、传统营运资金管理存在的问题
随着经济不断发展，企业越来越重视财务管理，尤其是规模较大的企业，精细化管理显得更加重要。营运资金管理作为企业财务管理的重要组成部分，是支撑企业运行的血液，若是营运资金运行不当，会导致企业经营陷入困境，甚至破产倒闭。但是当前我国很多企业不重视营运资金管理，在资金管理方面经验不足，效率低下，使得不能有效发挥资金运行的巨大能量，不利于企业长远发展。具体问题如下：
1.在营运资金规划方面缺乏从整体角度考虑，导致营业资金管理不全面。企业对营运资金的管理仅考虑各单项因素，如应收账款、存货、短期借款等情况，没有将这些项目结合起来，缺乏整体考量。仅考虑单项因素容易导致各单项营运资金项目在管理中出现矛盾，不利于找出问题所在，也无法精准找出解决问题的方法。或者出现企业管理者为了提高某一指标，忽略企业整体发展。再加上，企业进行营运资金管理时，只考虑内部不够全面，没有考虑到与上下游之间的关系等外部因素，使得即使对营运资金定期进行管理也很难取得良好的效果。
2.对营运资金管理分析过于笼统。企业将营运资金管理定位于财务指标的计算，如对存货的管理，通过计算存货周转率的方式判断是否需要改进。若是存货周期高于行业平均水平，则需要对存货加强管理，但是如何有效改进却无明确的方向。再加上存货包含原材料、在产品、产成品等，具体是哪类存货延缓了周转速度无法确定。这就导致后续改进措施针对性不强，过于笼统，很难得到较好的改进效果。
二、渠道管理视角下营运资金管理的必要性
1.从渠道管理的角度出发进行营运资金管理，可以确保包含的项目较全面。从渠道管理角度的出发，企业的营运活动主要有即经营活动和理财活动。经营活动包括采购、生产和销售三部分，理财活动则分为投资、筹资活动。根据不同营运活动产生的资金则为营运资金，具体包括经营活动产生的营运资金和理财活动中产生的营运资金。具体细分为：采购活动是上游供应商将实体物资或服务转移给生产制造商的过程。在这一过程中，不仅包含企业通过商业信用占用供应商资金形成的应付账款或应付票据和供应商利用信用占用生产制造商的资金形成的预付账款，还包含采购存货导致占用自身的资金。生产活动是将采购来的物资加工成产品的过程。这一过程，对资金的影响主要有在产品、其他应收款、人工成本、其他应付款等。在产品和其他应收款增加了资金占用，而人工成本也就是应付职工薪酬和其他应付款减少了资金的占用。销售活动主要是将产品从生产制造商转移到消费者的过程。在这个过程中主要有由于赊销导致的应收账款或应收票据及预售导致的预收账款和相应的税费支出。应收账款和应收票据增加了资金的占用，预收账款减少了资金占用。理财活动是企业经营的重要组成部分，企业应平衡生产经营活动与理财活动，在保证正常经营的基础上，增加对理财活动的投资。这一过程主要包含投资活动和筹资活动产生的资金。
2.渠道管理视角下的营运资金管理形成了上至供应商，下至消费者，上下协同作业的产业链条。企业经营发展需要与供应商和客户协同作业，良好的供应商关系可以获得稳定优质的物资，这是企业顺利生产经营的保障，良好的客户关系有助于提高市场占有率，增强企业竞争力，反刍企业生产经营。而且渠道管理视角下的营运资金管理需要采购、生产、销售等各个环节都参与，有利于对各环节的资金进行掌控。
三、基于渠道管理视角下的营运资金管理优化
1.采购渠道营运资金管理优化。首先，企业应加强供应商战略联盟关系，以产定购，尽可能实现零库存。在采购渠道中，企业应加强供应商管理，改善采购渠道，强化供应商战略联盟关系。与供应商关系好坏直接影响到采购成本、采购的速度及采购的质量。完善的采购渠道既可以将采购的不确定性降低，也可以一定程度上降低采购成本，保证采购的质量。通过以产定购的方式采购材料，可以减少采购渠道占用的营运资金，实现零库存管理。零库存管理并不是指的库存数量真正为零，而是通过与供应商协作，实现库存量最小化，避免占用不必要的资金。其次，合理利用商业信用。在采购渠道的商业信用一般是利用企业的信用延迟对供应商支付采购款，占用供应商的资金，是一种低成本的筹资方式。商业信用一定程度上可以缓解企业的经济压力，但是过度使用不利于与供应商建立良好的合作关系，不利于企业长远发展。因此，应合理利用商业信用，达到营运资金最大化。然后，企业可以选择集中采购，进一步拓宽节支降耗空间。随着企业规模不断的扩大，对资源进行整合显得更加重要。通过集中采购的方式不仅可以提高讨价还价的能力，拓宽了节支降耗空间，还可以提高采购效率，集中采购减少重复询价比价等简单工作，与供应商形成良性合作。最后，对采购内部管理进行优化。企业应加强对采购物资的监督，定期或不定期的检查采购物资的质量。采购物资的质量直接影响所生产产品的质量，只有从源头上保证了质量，才能提供高质量的产品，进而促进销售，减少营运资金占用。此外，企业在采购过程中应做好风险防范，做好年度采购预算，最大程度减少采购风险。
2.生产渠道营运资金管理优化。对于生产制造业的企业，生产环节是营运活动的重点，影响着生产的质量及生产经营成本。加强生产渠道的营运资金管理一定程度上降低营运成本，同时可以提升营运资金转化速度。对于生产渠道营运资金的管理应从以下几方面着手。首先应改进生产工艺。通过对生产工艺进行改进，不仅可以提高生产效率，缩短生产周期，提高生产能力，还可以创新生产技术，进而达到降低生产成本的效果，实现效率与效益的提升。其次，企业在制定生产决策时，应考虑到市场需求，尽可能保证以销定产。企业生产决策需根据市场需求制定，不能盲目的生产，产量多余销量不仅会导致存货积压，占用营运资金，还会由于供大于求从而导致销售价格下降。产量少于销量会导致企业错失订单，甚至会产生违约风险，不利于企业长远发展。因此，企业应了解市场供求变化，做好市场调研，及时更新信息库，根据市场变化不断调整生产计划。最后，改进生产技术，加速完工，避免资金沉淀。企业在生产经营过程中应加大研发新技术、新工艺，并借助科学技术，提高每个环节的生产效率，降低资源损耗，避免资金沉淀在各个生产环节。
3.销售渠道营运资金管理优化。当前很多企业在销售渠道占用了大量的资金，营运资金管理水平差。为了企业长远发展，应加强对销售渠道营运资金的管理。通过对销售渠道进行改善，不仅可以提高资金使用效率，降低营销费用，还可以在一定程度上加强对营运资金的管理。对于销售渠道营运资金的管理主要从以下几方面进行。首先，通过精细化管理，有效去库存。随着我国经济高速发展，很多企业的产能过剩，大量的库存占用了大量的营运资金，使得资金周转速度慢。企业应对存货实行精细化管理，积极管控存货增长率，将库存控制在合理的范围内，并根据市场需求，制定合理的生产计划。其次，利用大数据精准定位客户需求，加大营销，加快资金回笼。随着信息技术不断发展，大数据时代的到来，企业应充分利用大数据，分析客户需求，实现对客户需求精准定位，进而引导客户对企业产品产生兴趣。开拓新的销售渠道，选择合适的营销手段，促进销售，实现资金回笼，为企业创造利润。然后，建立完善的物流配送体系。企业的运输成本也是不容忽视的一部分，完善的物流配送体系，可以有效的降低运输成本，提高企业整体服务水平。最后，加大对应收账款的管理。应收账款是营运资金的重要组成部分，企业应收账款在营运资产中占比较高，所以应加强应收账款的管理。企业应建立客户信用评估体系，根据客户的信用情况采用不同的赊销方式，减少发生坏账的风险。除此之外，还应学会运用账龄分析方法，分析应收账款的回收难易程度，加大应收账款的催收力度。
4.理财渠道营运资金管理优化。企业在日常运营过程中，应平衡经营活动和投融资活动的资金情况。对于融资活动，在不影响最优资本结构，不降低企业价值的情况下，应充分利用各融资方式，尽可能降低融资成本。并且与融资机构建立良好的关系，以方便及时获取资金。对于投资活动，企业应确保投资活动符合企业的战略规划，及时评估投资风险，做到不盲目投资。
参考文献
[1]于雅静，薄建奎.基于渠道理论的M公司营运资金管理研究[J].财会通讯，2018,(23):9-12.
[2]刘燕燕.国内外营运资金管理研究与发展综述[J].企业技术开发，2018,37,(8):35-38+47.
[3]孟品娃“.全渠道”视角下的营运资金管理新论[J].全国流通经济，2018,(4):35-36.
[4]王贞洁，王竹泉.基于供应商关系的营运资金管理——“锦上添花”抑或“雪中送炭”[J].南开管理评论，2017,20,(2):32-44.
