【摘要】中型、小型、微型企业是国家就业的主渠道，新增就业的90%是靠中小企 业就业，是推动技术创新的重要力量。这一点，无论是各发达国家还是我们国家，都是如此，50%以上是中小企业，是企业家创业成长的重要平台，对于我国经济和社会的发展具有不可替代的作用。并且中小企业在国民经济稳定增长、缓解就业压力、拉动民间投资、优化经济结构等方面也起到了重要的作用。大家都知道，中小企业的发展有着自身的问题，也有外部的环境问题。在外部环境当中，其中最主要的困难是融资难，特别是小型和微型企业融资更难。这个原因既有我国资本市场体系发育不够健全，不够完善，规模小，中小企业直接融资渠道不够通畅原因，也有我国银行业存在的体制机制问题。本文着重研究了我国中小企业融资的现状并针对融资过程中存在的问题，分析原因，得出我国中小企业的社会金融体系不够完善、信用担保不成熟、自身体制不健全、信用度低等都是造成中小企业融资困难的主要因素。最后，探索解决对策，就如何改善中小企业融资现状、拓宽其融资渠道提出一些建议，来解决我国中小企业融资问题，加快我国中小企业的发展，促进我国国民经济的发展。
【关键词】中小企业；贷款；融资
一、绪 论
（一）选题背景和理论意义
随着我国多种所有制形式并存的社会主义市场经济体制的确定，大量中小企业，尤其是中小民营企业如雨后春笋般出现，在各国国民经济中，中小企业在数量上一般占 90%以上，就业人数占 60%左右，产值占一半以上，在国民经济中有着不可替代的作用。2012年以来，世界经济复苏的曲折性、艰巨性进一步显现，国内经济发展的不稳定、不确定性因素逐渐增多，经济增长下行压力加大，实现国民经济可持续发展的资源约束，生态环境容量约束和体制性障碍日益突出。
广大中小企业面临融资难、用工成本上升，招工难的问题更加突出，企业生产经营形势严峻，生产经营在低位运行。党中央、国务院高度重视，出台了支持中小企业特别是小型微型企业的一系列政策措施，中小企业发展环境得到了明显改善。但是，从根据中国中小企业协会统计和发布的前三季度的中小企业发展指数来看，中小企业生产经营一直在低位运行，形势仍然严峻。根据潍坊市的经济发展战略，以及实际情况，以潍坊市为例对中小企业的融资状况进行了调查。根据调查结果，表明：伴随经济复苏的趋势逐步明朗和通货膨胀压力的持续走高，实体经济信贷需求日趋旺盛，与金融机构2011年逐步收紧信贷资源之间的矛盾更为凸显，因此企业信贷需求不能及时、足额满足的现象有所显现，加剧了中小企业贷款难的感受。根据此结果显示，潍坊市约32%的被调查企业认为“资金紧张”是造成企业生产困难的主要因素之一。对潍坊市中小企业融资状况的探究的结果就是中小企业融资难。
如今中小企业融资难已成为当前我国理论界和实践领域所共同关注的一个重大问题。只有抓住问题从理论上正确认识造成中小企业融资问题的原因，才能从根本上解决我国现阶段存在的中小企业融资难这一制约经济持续增长的关键问题。中小企业由于负债较多，经营业绩恶化，大多数中小企业信用急剧下降，往往形成：“资金缺乏-----业绩恶化-----信用差-----资金缺乏”的恶性循环。因此我们对中小企业融资问题和对策的研究就显得尤为重要。
（二）研究方法与设计
1.基本思路
本论文的研究目标是中小企业融资状况并探究其原因，并针对原因提出具体有效的解决对策。结合其他人的理论，采用定性分析的方法，从中小企业融资的问题、产生这些问题的原因及中小企业解决这些融资问题的方法等方面对中小企业融资进行分析。最后，在这些理论分析的基础上，得出我国中小企业的社会金融体系不够完善、信用担保不成熟、自身体制不健全、信用度低等都是造成中小企业融资困难的主要因素。最后，探索解决对策，就如何改善中小企业融资现状、拓宽其融资渠道提出一些建议，来解决我国中小企业融资问题，加快我国中小企业的发展。
2.研究方法 【图】
(1)文献归纳法 在阅读大量的国内外相关的文献后，进行分类整理，科学的选取了相关文献资料，将各文献中的资料有机的结合在一起，从而使对中小企业融资问题与对策的研究更加深入。 (2)案例研究法与定性分析 根据搜索到的文献，结合其中的案例对中小企业融资的问题、问题产生的原因和如何改善等方面进行研究分析，并针对原因提出优化中小企业融资的具体建议。
（三） 研究内容
第一部份：主要介绍本文的研究思路、研究背景及研究方法。 第二部分：列举目前为止中小企业融资的现状，提出问题。 第二部份：对中小企业融资问题进行分析,探究出现这种问题的原因。 第三部份：优化中小企业融资，对优化中小企业融资提出具体的对策与方法。 第四部份：结语，对中小企业融资问题的探讨作一个总结。
二、中小企业融资体系现状
纵观全国中小企业资金来源，主要有股权融资和举债融资两种渠道，这两种渠道又可以进一步细分为直接融资和间接融资。直接融资手段中的股权融资、向公众发债等可以较快的获得资金支持，且具有资金来源稳定、筹资成本低、筹资数额高等优点。因此，多数中小企业希望通过直接融资手段获取资金支持，但企业过早的引入风险投资会稀释企业的资本利得，不利于企业长期发展。 在实际中，我国中小企业的融资渠道比较狭窄，主要是依赖业主投资、内部集资和银行贷款等融资渠道，尽管风险投资、发行股票和债券等融资渠道也被使用，但对中小企业的作用仍很有限。
（一）银行信贷仍将是中小企业主要融资渠道
山西某企是做类似于保健品、健康性产品的生产，小到放到水杯里的碱水的磁石、大到大型的床垫、头枕等各种各样东西一系列的产品有几千个。这个企业在全国各地做连锁加盟体系开分店的直营店过程中，出现了资金的匮乏。但因为不能满足银行贷款的抵押担保条件而无法向银行贷款。虽然银行借贷等间接融资渠道更适合我国中小企业的发展现状，也是潍坊市中小企业融资的主要渠道，但从银行贷款的难度较大。随着中小企业规模的不断发展，其资金需求增速迅猛。从资金需求的角度来看，单个企业资金的需求量相对于大企业来说并不大，但大部分中小企业都存在资金短缺问题，整体上存在一个较大的资金需求总量。但由于中小企业难以满足银行贷款的抵押担保条件且贷款风险较大，以及财务管理水平较低等，再加上基层银行发放贷款的权限相对有限，致使银行发放贷款的积极性普遍不高。尤其是大型商业银行经常以中小企业财务制度不健全或缺乏抵押资产等为由而将中小企业拒之门外；而一些中小金融机构通过深入了解企业的实际生产经营状况，并客观评估其信贷需求和信贷风险，在满足中小企业融资需求方面发挥了积极作用。从总体上来说，中小企业从银行获取贷款的难度还是比较大的。
（二）民间借贷市场也较为活跃
虽然商业银行对中小企业的贷款在一定程度上缓解了中小企业的发展资金瓶 颈，但由于我国商业银行贷款门槛高手续复杂，贷款利率价格高，担保难等问题使部分中小企业仍旧很难获得商业银行资金支持，这样就激活了民间借贷市场，但是民间借贷市场贷款利率较高，最高可以是银行贷款基准利率的三倍，对于迫不得已才会去民间借贷市场进行拆借的中小企业，更加重了其负担。
在其他融资方面，中小企业民间融资也较为活跃，被调查企业中，有79家企业进行过民间借贷，占比为27%。民间借贷资金主要用于“扩大生产”和“维持正常生产资金需要”。成本方面，有20家企业民间融资年利率为“30%以上”，30家企业为“20%～30%”，24家企业为“15%～25%”，民间借贷利率呈现高利贷化发展趋势，利率风险较大。
国家面对这种情况也出台了一系列的政策与活动，为中小企业融资搭建平台。例如：在2012年11月下旬由中国中小企业协会和浙江义乌地方政府共同主办的第六届中国中小企业节就是这样的一个平台。本次中国中小企业节的主题确定为“服务企业?共克时艰”。国家发展和改革委员会、工业和信息化部、商务部、浙江省人民政府为本届中小企业节指导单位。届时将举办开幕式，以及国际中小企业优秀服务商大会、中国国际诚信供应商大会、2012义乌市场经贸论坛等一系列的配套活动。归根结底这是国家针对我国中小企业融资难的应对措施之一，用活动来拉动企业的发展，包括企业产品的营销、产品市场的开拓、企业的融资等，为企业的转形式、调结构构建了“一站式”的服务平台。
三、中小企业融资体系存在的问题
（一）企业自身因素
1、抵御风险能力有限。中小企业注册资金少，总体规模偏小，抵御风险能力有限，可用于抵押的资产少，难以达到银行信贷准入条件。 2、管理制度存在缺陷，管理人员素质不高。大部分中小企业存在产权界限模糊、产权主体虚置、所有权与经营权不分、剩余索取权与控制权不明确等问题。虽然有些中小企业企业家非常成功，但是大多数中小企业来说，经营者的经营管理水平不高，缺乏现代企业的经营和管理理念。 3.信用制度不健全，使中小企业融资难。市场经济是一种信用经济，信用关系是维系市场交易秩序运转的基础，一旦信用关系基础不牢靠，收益不变而市场交易风险大大增加，缩小了市场交易范围、规模和频度。我国中小企业难以从银行等金融机构获得贷款，这与其缺乏信用保证度有很大关系。中小企业一般规模小，信用等级低，资信相对较差，所以很难从银行得到贷款。中小企业不仅资信差，更重要的是中小企业与银行之间信息也不对称，这是中小企业从商业银行得不到贷款的重要原因之一。我国中小企业的财务报表很难反映企业真实情况，这样银行很难了解中小企业的经营情况和经济效益，银行将资金贷给企业没有办法控制贷款风险，为了规避这方面的风险，往往选择回避对中小企业贷款，使得中小企业从银行融资难度加大。
（二）银行信贷政策因素
1、中小企业生产经营特点与银行贷款期限之间的矛盾。中小企业处于初创期和成长期的居多，经营中不确定因素较多，经营可持续性风险较大，市场应对能力和自筹资金能力薄弱，贷款需求期限较往年有所延长。而在社会资金普遍趋于紧张的环境下，金融机构出于对信贷资金风险控制的角度对中小企业中长期贷款需求往往更为谨慎，会因为一些原因导致无法得到贷款或贷款延后审批。即使贷款成功，仍以短期贷款为主，这就抑制了中小企业的发展与壮大。 2、金融机构未能发挥融资职能。
（1）商业银行未将目标客户定位于中小企业。 （2）商业银行信贷品种少价格高。 （3）中小银行体制转轨未能为中小企业融资带来实质作用。 3、抵押担保方式限制了中小企业融资。因小微企业资金规模小，可用于抵押担保的资产不多，难以满足银行业机构放贷要求。且办理抵押担保费用大、手续繁琐，额外增加企业负担，造成企业积极性不高。
（三）服务机制不健全因素
1、政策性支持力度不足。为了扶持中小企业发展，近年来政府出台了一系列政策措施对中小企业融资进行帮助。如建立向中小企业发放贷款的激励和约束机制，对中小企业贷款项目实行税收优惠，建立有关的中小企业法律规定等，但这些措施都未能有效的缓解中小企业融资难的问题。最中要的是缺乏统一的中小企业融资管理机构。对于实施政府的有关政策，没有一个专门的部门进行执行和监督，这使很多政策未能有效地运行，失去了其本身的意义。
2、担保机构不健全。建立一个有效的担保体系，可以很好的解决中小企业融资过程中因信息不对称引发的逆向选择和道德风险的问题。据不完全统计，截至2008年6月，我国共有贷款担保机构3366家，但规模小，可用担保资金少，并且业务运作效率低。另外，与信用担保业相关的法律法规建设滞后，也在一定程度上影响了信用担保机构的规范发展。
3、信息共享机制滞后。企业信息零散地分布在政府及有关职能部门，银行业机构难以获得全面的信息，难以对企业、个人做出全面的资信评估，对企业前景难以把握。
四、缓解我国中小企业融资难的对策
（一）规范企业自身机制、增强企业间的合作互助
1、加强内部管理。中小企业应当按现代企业制度要求建立良好的公司治理结构，大力引进懂业务、善管理的优秀人才，不断提高内部管理水平。努力降低生产成本，减少财务费用，提高经济效益。树立诚信意识，提高自身信用度，增强银行贷款吸引力。 2、提高财务真实性。中小企业要严格执行会计、财务方面法律法规，认真编制财务报表，如实反映企业财务信息，制定科学合理的发展目标，使银行能够充分了解企业真实情况，解决银企信息不对称问题。 3、重建信用体系。银行和企业之间的合作实质上是一种借贷关系和信用关系，这种关系以签订契约为前提，以履约为保证，任何一方出现失信行为，都可能导致整个信用链条的失灵。银行作为信用的提供者，理应带头重信守诺，不断改善服务，这是促进银企合作的基础之一。同时，针对目前企业信用意识淡薄的问题，企业应加强自身诚信建设，培育企业家的信用观念，增强重合同、守信誉的自我约束意识。只有在良好的信用环境下，建立和维护良好的银企关系，才能为从根本上解决中小企业融资难的问题奠定坚实的基础。 4、金融企业搭建公益平台。以银行业为主、民间融资机构为辅举办公益活动，助力中小企业发展，为中小企业的融资提供有利的帮助。企业金融服务专场是为金融机构与企业间搭建了一个沟通、合作的平台，会给中小企业提供了更广泛的融资渠道，将进一步加大金融支持经济发展的力度，缓解中小企业融资难的问题。 5、“连帮带”企业间的合作。大企业帮助中小企业尤其是小企业发展，被视为企业产业链责任的表现形式。业界认为，企业上下游产业链相互关联，甚至存在“一荣俱荣，一损俱损”的局面，帮扶中小企业，就是促进整个产业链发展。据了解，我国注册的工商企业及相关流通经营企业达数千万个，大企业与中小企业间的社会责任交流，拥有极广阔的空间。这种交流将大大提升合作方的专业水平和社会责任感，产生企业与社会共赢的更高价值。这也是未来中小企业融资的一条有利途径。
（二）完善以银行为主体的间接融资体系
1、银行系统应该研发适合中小企业的金融系统。 10中小企业的特点是没有多少品种，信用资本不够，这些条件注定了不符合现代商业银行的贷款标准，因此要研究适合中小企业特点的分享机制，它的申贷方法、申贷流程都应该是全新的。 2、鼓励各类银行加强对中小企业的信贷支持。通过税收支持,扩大利率浮动幅度以及再贷款、再贴现方式,鼓励国有商业银行、股份制银行提高对中小企业的贷款比例,合理确定中小企业贷款期限和额度,切实发挥银行内设中小企业信贷部门的作用,重点依托地方商业银行和担保机构,开展以中小企业为服务对象的担保贷款、转贷款业务。鼓励国有商业银行、政策性银行、股份制银行提高对中小企业贷款的比例。
（三）强化政府的作为
1、调整经济结构，发展特色产业。政府部门应当大力调整经济结构，引导、扶持当地特色经济发展，增加中小企业产品的增加值和科技含量，增强市场竞争能力。同时应培植壮大龙头企业，发挥龙头企业的辐射带头作用，抱团取暖，加强中小企业的整体抗风险能力，共渡难关。此外，还应建立财政扶持资金与银行信贷资金联动机制，促进中小企业自主创新和技术进步。注重运用财政贴息手段，吸引银行资金向中小企业集聚，支持实施中小企业技术创新计划、中小企业成长计划、特色产业提升计划和小企业培育计划。 2、要大力发展创业投资、风险投资等股权投资。这既要鼓励和引导社会基金、民间资金积极参加，也需要各级政府设立政府引导基金，发挥杠杆作用。科技型创业企业，科技型微型小型企业融资的第一桶金，应该是从创业投资基金和风险投资基金来获得，而不是从银行获得。创业投资基金和风险投资基金不仅给这些创业的企业、科技型小型微型企业带来资金，也为这类企业提供了后续服务，帮助这些企业创新发展、规范管理、培育品牌、拓展市场等等，为这些企业在成长期、成熟期获得信贷比，获得上市融资、债券融资等打下基础。 3、要培育和健全多层次的资本市场体系。拓宽企业直接融资渠道，使得中小企业能够更多地从证券市场、债券市场、产权交易市场等多种直接融资渠道获得更多的资金支持。
五、结语
解决中小企业融资难的问题是一个庞大复杂的系统工程，这个工程可以分为三个部分：中小企业自身，金融机制，政府。核心部分在于中小企业自身能力提升，基础部分则在于金融机制的改进配合相适应和政府积极且恰当的引导和支持。而信用问题始终贯穿于这三个方面，是它们的交集。解决这一课题，不仅仅是资金量上的支持，更要提高企业自身融资能力和信誉度；注重金融机制改革；改善政府调控宏观经济的职能，加强制度供给和金融扶持，培育良好的社会信用体系，发挥市场机制在资源配置方面的基础性作用。以上这些都是解决中小企业融资困难的现实选择。
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