摘要：伴随着蚂蚁花呗、京东白条等分期支付方式的兴起，各类分期购物平台也不断涌现。分期消费这种借贷行为，深受购买能力不足的大学生的喜爱，大学生不能按时还款、欠贷、深陷信用危机的事件也越来越多。本文以此为研究背景，对在校大学生进行问卷调查，结合调查问卷的数据结果，进行因子和回归分析得出影响大学生互联网分期消费的多方面因素，进而为促进大学生互联网分期消费市场的良好发展提供建议。
关键词：大学生; 分期消费; 影响因素; 因子分析; 回归分析;
一、引言
近年来，大学生互联网分期消费呈增长态势，互联网分期消费在给大学生带来便利的同时，风险也逐渐凸显出来。
当代大学生多为95后，他们是享受互联网经济高速发展成果的一代，互联网分期消费是互联网经济更广泛发展的产物，大学生思想新奇，喜欢尝试新鲜事物，所以在互联网分期消费方面也表现出很大的倾向[1]。分期乐从2013年上市到2015年就大约覆盖了全国3000万大学生，同年全国有2845所大学共有大学生3600万左右参与互联网分期消费，2019年数据显示，全国有14.29%的大学生选择以分期的方式出游，既可以玩的尽兴又不用担心一时拿出一大笔经费。
自互联网消费盛行起来，给大学生带来不少便利，消费的方式五花八门，同时上当受骗的形式也各不相同。平台的分期率表面上对用户是公开透明的，但当大学生由于偿还能力有限选择分多期还款之后却不知费率已经累积到超高，导致后期还款的金额越来越多；截至2019年5月，仅京东白条用户中大学生受骗人数就超过362人；大学生深陷校园贷无力偿还最后造成家庭惨剧的事件在警示人们的同时也仍在接二连三的发生。
二、大学生互联网分期消费市场调研
(一)调查问卷设计
针对问卷调查的对象和目的制定了问卷，问卷共26题，其中单选题16道、多选题8道、矩阵列表权重题1道(其中包含18个因素)，填空题1道。本次问卷调查采用问卷星线上分享转发的方式，并最大程度的覆盖了三十几所大学在校生，一人一份，共回收到问卷2016份，问卷结果全部有效。
(二)调查问卷统计[2]
1.互联网分期消费使用次数。
对于互联网分期消费的体验，如表1所示，2016人中有1627人有过不同次数的使用体验，占绝大多数；在剩余未使用过互联网分期消费的389人当中，除了没有需求的，其他人未使用的都是出于担心风险的原因，115个人担心还不上款不敢尝试，121人担心个人信息会被泄露，153个人担心服务平台存在危险，可见，风险是制约消费的主要原因。
表1 被调查者互联网分期消费体验次数
数据来源：作者整理
在使用过分期消费的1627人当中，有724人将消费金额控制在1000元以内，573人在1000元～3000元之间，276人在3000元～5000元，54人在5000元以上；总体来看被调查的大学生群体分期消费总金额不算太高。
2.互联网分期消费选择偏好。
对于大学生互联网分期平台的选择，由选择过分期平台的1627份问卷可以得出结果，选择蚂蚁花呗、京东白条、淘宝、分期乐等校园分期平台四者的比例分别为62.53%、58.55%、46.6%、44.5%,可见这样的平台在大学生当中比较受欢迎，同时他们也是目前国内运营状况比较好而且相对比较正规的平台，这说明大学生在选择平台应用的同时潜移默化的把风险等因素考虑了进去，认为这样的平台会比较安全；也有24.59%的会选择信贷公司进行贷款消费。消费的主要去向集中在生活服饰和游戏电子上，女生选择服饰比较多，男生选择游戏电子比较多，这符合前面的男女比例和实际生活情况。
3.分期平台提供的服务种类。
对于平台提供的服务形式本次问卷只涉及信用额度、分期数和分期率几个问题。如表2所示，有1075人被提供5000元以下的信用额度，552人在5000元以上；有大部分人愿意选择12月以下的短分期，并且随着分期率的增加选择的人数就会减少。
表2 被调查者所享的分期服务
数据来源：作者整理
4.交易后期。
选择分期交易后就会面临还款、违约及后果的问题。在选择过分期消费的1627人中，选择自己节约还的人次最多，其次分别是向父母亲友借和从一个平台借款去还另一个。477人有过未按期还款的记录，被电话催还、个人信息被泄露、支付违约金、还款金额增加、信用额度降低的人较多，也有少部分人受到过法律的制裁。
三、大学生互联网分期消费影响因素实证分析
(一)因子分析
1.因子分析模型建立[3]。
建立矩阵X=AF+E，因子分析模型：
其中，F是X的公共因子，A称为因子载荷矩阵，e称为X的特殊因子。A是因子载荷矩阵为aij，第i变量与第j因子的相关系数，反映了第i变量在第j因子上的重要性，其值越大，则公共因子F对X的载荷量越大，以此求出方差贡献率找出对X最有影响力的公共因子。量表中有18个原始变量，则观测指标数p为18。
2.提取共同因子。
本文依照提取主成分的累加贡献率和元件的起始特征值两个标准来确定选取多少个公共因子。理论上来讲为最大化应用信息全面具体地抓住所研究问题的根本，累加贡献率要达到85%以上，但是在实际问题研究中很难达到这个标准，所以当达到60%就可以接受；起始特征值大于1的元件个数也为公共因子的个数。
应用主体元件分析法提取公共因子的输出结果显示，有两个因子的起始特征值大于1，第一个因子的累加贡献率为67.19%，第二因子为8.47%，共同解释超出总方差的60%。同时观察陡坡图，可以看出前两个特征值变化趋势明显，所以最终提取两个公共因子。
3.因子旋转。
确定了保留的因子数目后得到了初始元件矩阵。应用最大变异法对初始元件矩阵进行正交旋转后得到旋转后的矩阵，在3次迭代之后矩阵收敛循环。比较两个元件载荷系数的大小，将相对较大的项圈出。
4.因子命名。
第一个因子由元件1相对2较大的载荷系数组成，说明这些变量对因子1的影响程度相对于因子2更大，观察这些因素共有特征可以大致将其命名为风险因子。
第二个因子由元件2相对1较大的载荷系数组成，说明这些变量对因子2的影响程度相对于因子1更大，可以大致将其命名为服务因子。
5.计算因子评分。
根据元件评分系数矩阵，可得出大学生互联网分期消费影响因素模型如下：
(二)二元Logistics回归分析[4]
1.模型建立。
建立二元logistics回归模型：其中将因变量“大学生是否有互联网分期消费经历”定义为y，有过“互联网分期消费经历”的为y=1；“没有过互联网分期消费经历”的为y=0；x是可能对y产生影响的自变量，β为自变量x的系数，k为可能影响因变量y的自变量x的个数；本模型以2016份问卷的调查结果作为数据基础，i=(1,2，…，2016)。发生y事件概率大小的取值范围是[0,1]，则对于第i个人的数据结果，发生互联网分期消费概率的概率P(yi=1)与不发生互联网分期消费的P(yi=0)和为1。
2.自变量选取及转换。
通过因子分析得出的风险、服务因子可以通过线性组合来代表原有的可能影响大学生互联网分期消费行为的18个因素。除此以外，将性别、生源地、年级、每月生活费4个也可能对被调查者分期消费行为产生影响的变量与风险和服务因子一起纳入到回归模型中进行分析。风险、服务可以根据因子得分直接与回归分析，而性别、生源地、年级、月生活费这样的分类变量要进行虚拟变量赋值后应用于模型，赋值如下：男(1)，女(0)；城市(1)，乡村(2)；大一(0)，大二(1)，大三(2)，大四(3)，硕博(4)；1000元以下(0)，1000元～2000元(1)，2000元～3000元(2)，3000元以上(3)。
3.回归结果分析。
采用向后逐步回归中的条件法进行回归分析，根据分频表可知：当只含有常数项模型预测准确率为85.1%。当模型中只有常数项时，达到了0.05的显着性水平所以模型截距不为0，常量有显着性意义。
通过模型的相关性检验之后，将常数项和6个自变量纳入到回归模型中。在步骤1中只有变量x2(生源地)Sig值为0.102未达到显着水平，在步骤2中被剔除模型，其余五个变量均达到0.05的显着性水平，最终被选入回归模型。
综上分析结果可得回归方程：
第一，在探究性别因素(x1)对大学生互联网分期消费行为时，将男转化为1，女为0，logistics回归分析二次迭代之后发现性别因素的影响显着，Wald值为14.966，B值为1.344大于0，说明x1与y正相关，男大学生更倾向于使用互联网进行分期消费。
第二，年级因素(x3)的Wald值为32.352，说明对大学生选择互联网分期消费行为的影响最为显着，但B值为负等于-0.882，说明x3与y负相关，年级越低的大学生相对于高的大学生更倾向于选择互联网分期消费。分析其原因，大一、大二的学生刚刚离开父母自己独立的生活，对互联网分期消费的认识不足、理财意识淡薄更趋向于尝试互联网分期这样的新鲜事物。
第三，logistics回归分析二次迭代之后月生活费(x4)Wald的值为9.678，B值为0.583，说明x4和y成正相关，月生活费相对高些的大学生更倾向于使用互联网分期消费。
第四，风险因素(FAC1-1)在因子分析中，风险因子包含了平台安全性，违约后果等九项因素，解释了总方差的67.190%，Logistic回归分析中，其Wald值为21.632，说明能显着影响大学生的分期消费行为。回归方程中B值为负说明大学生对风险因素越重视越促使他们不去选择互联网分期消费。平台对个人隐私保护措施的完善与否是他们最关注的问题，其次是平台是否正规安全。所以，互联网分期平台加强安全保护，完善自身风险机制，使大学生更放心的使用。
第五，服务因素(FAC2-1)解释了总方差的8.465%，Wald值为8.482，相对于其他几个自变量对因变量的影响程度稍弱些。B值为正即认为当服务因素对大学生选择互联网分期消费行为的影响越大越促使他们去选择使用互联网分期消费。
四、大学生互联网分期消费发展建议
(一)大学生方面
大学生要学会甄别产品，增强履约意识。分期消费平台种类繁多，也并非完全安全。这就需要大学生在选择分期平台和服务时，自己能主动地去多学习和了解一些，提高对种类繁多的产品的甄别能力。使用分期消费平台后一定要增强信用意识、履约意识，同时他们也希望有更加完善并严格的制度来约束他们按时还款，如自动扣款、影响未来业务办理等。
另外，大学生还应该树立积极理性的消费观念，量入为出，适度消费。避免盲从，理性消费。大学生要从自己的实际情况出发选择自己真正需要的产品，避免盲目跟风，不能让外界因素完全主导本人的意识，要培养自己理性的消费观念。
(二)互联网分期平台方面
互联网分期的平台应不断完善服务，健全制度。平台需要按照受众群体的不同提供不同的利率、期数和额度，并可以依个人信用状况的程度及时做出调整；对于那些不能按时还款的用户可以短信等方式定期通知还款，或增加人性化服务，从大学生实际情况出发灵活调整还款日期等。另外要加强风险监控措施，妥善保管用户的信息，以挖掘担心信息泄露风险的潜在用户群体[5]。
(三)外部环境方面
父母或学校应加强积极地引导，有利于培养大学生未来识别风险的能力和正确的消费态度。互联网分期平台的数量越来越多，并不意味着国内的消费体系越来越完整，需要国家制定严格的法律监管体系实时监管各个平台[6]，并严格控制那些以暴利为目的非法交易，完善大学生消费体系，最大程度的保障大学生利益。
参考文献
[1]苏子倩，王健，刘云，吴义凤.90后大学生使用网络分期消费产品的现状分析——基于合肥高校的调查[J].商场现代化，2018(01):20-21.
[2]王爱巧.河南省高职院校大学生网络分期消费状况调查研究[J].知识经济，2018(03):166-167.
[3]王永强，杨海芬，程月.大学生网络分期消费情况调查[J].合作经济与科技，2018(07):34-35.
[4]蒋敏.大学生网络分期贷款消费行为调查研究[D].武汉工程大学，2017.
[5]段小钰.大学生网络分期付款与风险防范研究[D].山东师范大学，2017.
[6]郑红星，舒刘欢，徐溥蔚.分期付款对大学生消费行为的影响——以广州市四所高校学生为例[J].产业与科技论坛，2018,17(06):113-115.
