摘 要： 随着我国经济的飞速发展与人民生活水平的不断提升,消费在国民经济发展过程中所发挥的作用日趋重要。消费金融公司的孕育而生,带动了消费新兴行业的快速起步与发展,但是就我国目前消费金融公司自身发展而言,仍面临着诸如资金管理模式单一、融资渠道受限等问题,如何加速资金周转、降低资金占用、提升资金运营效益便显得尤为重要。文章阐述了消费金融公司资金管理的重要性,列举了消费金融公司资金管理过程中普遍存在的问题,并提出了相应的应对策略。
关键词： 消费金融; 公司资金管理; 对策研究;
1、 消费金融公司资金管理的重要性
近年来,随着我国实体经济的不断发展,金融业务的不断创新,消费金融公司的出现拓宽与延伸了传统金融公司的业务范围,在金融行业发展中发挥着不可替代的作用。
消费金融公司从创业起步到不断发展壮大,成绩斐然、有目共睹,截至2019年末,我国共有持牌已开业消费金融公司24家,其中马上消金、招联消金与中邮消金注册资本分别为40亿元、38.69亿元及30亿元。预计2020年市场规模将达12万亿元,行业前景十分广阔。但是,消费金融公司在实际运营过程中仍面临着融资渠道受限、资金管理模式粗放、金融科技支撑不足等问题。在目前严监管的态势下,消费金融公司需要建立科学完整的资金管理模式以实现公司的盈利,公司整体经营业务的可持续性发展也需要资金管理效益的最大化。
2、 消费金融公司资金管理存在的问题
2.1、 监管政策对融资渠道限制较多
《消费金融公司试点管理办法》中明确规定,消费金融公司资金来源仅能通过接受股东境内子公司及境内股东的存款,向境内金融机构借款,经批准发行金融债券,境内同业拆借及经银监会批准的其他方式,不得吸收公众存款。大多数消费金融公司资金来源主要依靠同业之间相互拆借,但这样的融资方式在很大程度上受制于银行体系固有的风险控制机制,而且银行审批周期往往过长,无法满足消费金融公司“短、频、快”的资金周转的需求。
2.2、 资金流动性风险管控能力较弱
消费金融公司流动性风险管理能力的高低,往往决定了公司自身的盈利能力。当储备头寸高于贷款资金需求时,大多数消费金融公司对闲置资金没有确切的投资规划,通常仅作为活期存款储蓄在银行账户中,造成了部分资金沉淀,资金使用效率低下,资金成本增加,直接影响信贷产品整体收益。当头寸储备低于贷款资金需求时,直接制约了贷款业务的正常运营,甚至存在无法按期对付借款资金的风险。
2020年,突如其来的新冠肺炎疫情影响了全国各行各业的按时复工,消费金融公司同样也受到了巨大的冲击,导致普遍存在融资渠道受阻、信用贷款投放量压缩、经营业绩下滑等问题。一方面,一些同业机构出于风险考量,减少对消费金融公司的资金供给,已拆借资金到期还款压力剧增;另一方面,由于消费金融公司内源性资金供给不足,流动性风险抗压能力不足,导致信贷业务的正常运营受到了阻碍。
2.3、 资金管理仍以传统模式为主
目前,消费金融公司普遍以开立银行结算账户的模式进行资金管理。这种模式的广泛运用往往是基于满足信贷产品不同放款渠道的需求而产生。但这种管理模式一直存在着资金分配分散、账户管理维护成本较高、收益性较差等问题。广泛流行的网银操作模式给消费金融公司造成了重要物品管控、内控风险管控、资金安全管控等诸多问题。
同时,由于商业银行在为企业提供服务时会充分考虑企业对本行效益的贡献程度,当消费金融公司资金被分散分配到各个银行账户时,无法发挥资金规模效应。这种情况导致消费金融公司在与银行进行存款利率商议,争取授信规模时处于劣势地位,也难以获得银行所能提供的息费减免等优惠政策。
2.4 、金融科技的运用得不到重视
由于消费金融公司通常采用银行网银操作模式管理资金,在业务量大幅上升时,资金调拨付款效率也会出现瓶颈。同时,受各家银行不同的头寸报备政策影响,资金调拨限额的约束也难以满足信贷业务对资金“短、频、快”的迫切需求,制约了信贷业务的发展步伐。
消费金融公司经常需要在有限的时间内处理大量的小额对私支付业务,当金融科技没有得到充分利用时,人工作业量会成倍增长,操作风险也难以有效避免。在对历史现金收支数据进行挖掘、分析时,由于没有数据处理及报表分析等现代金融科技功能的支持,工作往往难以有效开展,其所带来的负面影响程度也难以估量。
3 、消费金融公司资金管理应对策略
3.1 、利用政策支持拓宽融资渠道
目前,消费金融公司受现行政策的影响融资渠道相对受限,想要拓宽融资渠道,只能在现有的渠道基础上加以延伸。
第一,同业拆借市场融资。
人民银行对同业拆借市场实行准入审核制,消费金融公司需要连续盈利两年,便具备获得准入资格条件,但其拆入资金余额不得高于资本净额的100%。消费金融公司可以通过加入同业拆借市场进一步拓宽资金来源,丰富融资渠道,缓解短期资金的融资压力,有效降低融资成本。
第二,发行ABS(资产证券化)及金融债券融资。
消费金融公司需要在经营过程中不断完善自身的综合资质,加强内部控制管理,保障监管指标达标。消费贷款具有小额、分散、期限短、收益高等特点,适合作为资产证券化标的资产。通过ABS和金融债券融资,不仅可以进一步拓宽融资渠道,还将优化存量资产结构、改善资产负债期限错配等窘境。
第三,银团贷款融资。
银团贷款是由获准经营贷款业务的一家或数家银行牵头,多家银行与非银行金融机构参与组成的银行集团采用同一贷款协议,按商定的期限和条件向同一借款人提供融资的贷款方式。银团贷款一般适用于大型集团客户、大型项目融资和大额流动资金融资。消费金融公司依托强大的股东背景、先进的风控管理模式、专业的管理团队、监管的政策支持等优势,更容易获得大额银团贷款支持。相比传统的银行贷款,银团贷款能够获得大量的资金支持,降低融资成本,有效分散信贷风险,对日后继续融资提供了诸多便利。
第四,增资扩股融资。
消费金融公司采取增资扩股的融资模式,不仅可以提升权益性融资占比,缓解债务性融资付息压力,提高同业拆入与股东存款的资金总额,而且能够进一步满足监管要求,增强消费金融公司的抗风险能力。
3.2 、逐步提升资金预算管理能力
在消费金融公司经营过程中,为了追求利润最大化,总是希望通过不断增加信贷投放量来提升公司经营业绩。同时,消费金融公司又不得不储备足够的流动资金来应付经营过程中的流动性需要,如支付到期债务等。以避免资金和债务的匹配在数量、时间上形成不合理错位。
通常情况下,消费金融公司业务部门仅负责信贷产品的投放,而资金管理部门仅负责对外融资,这种模式会直接导致资金闲置时没有业务,或是资金紧张时信贷产品投放量又难以满足。对此,消费金融公司的资金管理需要建立严格的预算管理机制。在预算编制的过程中,加强资金的“双轨管理”,即每日的信贷资产投放量预算要与制定的资金融资计划相匹配,做到业务发展与资金支持保持平衡。资金管理部门通过业务部门的每旬或每月的预算计划了解其资金需求,再按时按需合理安排融资计划,尽可能做到短资短用,长资长用,平衡债务期限结构,在保证正常业务经营的基础上,最大程度地降低融资成本,减轻短期还贷压力,提升资金的利用效率。即使在市场波动的情况下,通过建立灵活的预算调节机制,也能够在第一时间保障资金的供给,实现资金管理的有效落地,避免因资金链断裂陷入经营困境。
3.3、 探索互联网金融发展创造的便利条件
消费金融公司的发展离不开传统银行资金的支持,这就要求消费金融公司必须与银行建立紧密的合作关系,并能充分利用银行的各类资源。消费金融公司应当基于现有的经营需求充分考虑合作银行的服务意愿与所能给予的支持力度深化合作关系。例如,消费金融公司一方面可以通过提升在某些银行的存款量来获取较低利率水平的贷款授信;另一方面可以要求银行减免部分手续费用,进一步降低资金成本。同时,鉴于中大型银行所掌控的客户资源和互联网金融发展优势,消费金融公司可以通过联合放贷的模式拓宽放贷渠道,亦可通过银企直联等特殊通道,不通过网银操作,在自有财务系统中直接进行资金的收支管理。
消费金融公司对客户代收代付资金的管理同样也具有较高的要求。随着互联网金融的不断发展壮大,第三方支付公司脱颖而出。针对消费金融业务小额、分散、资金往来频繁等特点,具有先天的利用价值。目前,大型的支付公司例如银联、支付宝、微信、京东等都针对代收代付业务提供了方便快捷的管理策略,大量的信贷客户往来资金均可准确高效地完成批处理。同时,为提升第三方支付机构与银行账户资金的收支效率,第三方支付公司也支持多家银行的D+N日或T+N日资金自动归集或下拨的功能,这些便利条件的利用能够显着地提升消费金融公司的资金管理效率。
3.4、 充分发挥金融科技优势赋能信息化系统建设
消费金融公司资金管理工作的开展离不开金融科技力量的支持,在面对成千上万笔资金往来时,需要充分利用现代信息化系统工具将管理效能发挥到极致。
消费金融公司可以通过搭建现金管理系统,以银行结算账户为基础,以资金流动性管理为核心,实现与商业银行系统信息交互处理,从而提高资金结算业务的处理效率,提高资金收益,降低财务成本,简化业务流程,实现资金实时监控。同时,现金管理系统能够将账户管理、收付款服务、流动性服务、信息服务等进行有机组合。公司领导可以通过现金管理系统实时监控资金流入、存续、流出等情况,降低资金被挪用的风险。操作人员通过资金归集下拨功能,将存放在银行账户的资金进行实时划转,避免了手工划转的滞后性,大幅降低人力成本。对于预算外的资金,资金管理系统也可以进行流程控制与预警,资金管理人员能够及时发现潜在的资金流动性问题,并及时启动相应的应急预案。
4 、结语
消费金融公司将资金管理作为日常工作中重点关注的事项具有重要的意义,这不仅关系到资金运作的效率与安全问题,更对消费信贷业务的健康发展产生着巨大的影响。消费金融公司为了摆脱融资渠道受限以及流动性风险管理能力薄弱等实际问题,需要通过充分利用政策支持加强融资渠道的延伸,不断增强预算管理能力,充分发挥互联网金融、金融科技的强大能力将资金管理水平提升到新的高度。
参考文献
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