摘 要： 文章通过对同煤集团金融产业的发展、组成及模式的分析来说明煤炭企业构建金融产业链对其转型和发展的重大作用。最后对金融产业的发展指导思想和基本原则进行了阐述。
关键词： 金融产业; 融资模式; 实体产业;
在经济一体化的全球格局的背景下, 现代经济活动的核心已转变为金融业, 其在优化企业资源配置、促进经济发展和产业结构调整中发挥着举足轻重的作用。搭建符合企业发展的现代金融板块体系是煤炭企业转型和发展的重要手段。煤炭企业要实现转型变革高效发展就必须通过搭建现代金融产业链对企业成员单位进行有效整合, 利用金融的协同效应, 发展新兴企业, 淘汰“僵尸”企业, 助推企业发展。同煤集团在2011年底开始筹备成立财务公司, 集团根据自身特点, 开始以财务公司为核心, 探索构建适合煤炭企业发展的金融产业, 做活做实金融产业。
1、 同煤集团金融产业发展现状
1.1、 财务费用短板日渐凸显
伴随集团产业结构调整, 企业转型升级近在眼前, 同煤集团过去以煤炭生产为主体产业, 现在已发展成为深度融合的煤电一体化基地, “三高”循环经济园区, 多业并举的特大型现代化能源型集团。集团的不断发展壮大一定伴随着现金流量、货币资金期末余额大规模激增, 巨额现金限制与大规模举债并存的现象。集团拥有的余缺资金, 难以在成员单位之间相互调剂, 成员单位的资金流动只能通过银行来进行结算, 由此, 集团支付高昂的财务费用等一些财务短板日益凸显。
1.2 、探索发展“6+2”模式
同煤集团依托实体产业“体量大、潜力足、韧性好、前景好”的先天资源优势和后期资本优势, 集团根据主营业务“重资产、强周期”的特点进行调整布局, 形成以同煤集团财务公司为核心, 按照内外融相结合、股权和债权融资相结合、长短融相结合、直接融资和间接融资相结合等的不同需求, 相继开发了融资担保、融资租赁、资产管理等金融项目, 探索出了同煤集团金融产业的发展模式。
同煤金融以依托集团、服务集团为宗旨, 以保持集团公司现金流安全、稳定、活跃、高效为目的。财务公司、香港和上海融资租赁公司、和晋融资担保公司、大友投资公司、资产经营公司六个金融平合实现一体化运行, 相互配合, 并积极向保险领域开发拓展, 实现产融投一体化逐步向“6+2”全牌照迈进, 总资产规模达到60亿元。预计每年为集团公司节约财务费用15亿～20亿元, 提供融资300亿～500亿元以上, 创造利润8亿～10亿元, 逐渐形成了煤炭、电力、金融“三足鼎立”的新格局。
2、 同煤集团金融产业概述
同煤金融产业共由六个板块组成, 以资金结算中心、金融服务中心、预算执行中心为目的, 设立财务公司;以提供以解决企业融资难为诉求的全方位增信服务, 不断跟进市场需求, 创新金融服务为目的, 设立担保公司;作为集团公司统一对外投资、并购的主体和平台, 培育集团公司煤电上下游产业链上的各类企业设立投资公司;作为海外金融和海外贸易的窗口和平台设立 (香港) 融资公司;以融资租赁业务、租赁业务、向国内外购买租赁财产、租赁财产的残值处理及维修、租赁交易咨询和担保、从事与主营业务相关的商业保理业务为目的设立 (上海) 融资租赁公司;以负责集团公司部分对外投资股权管理、监管资产收益、盘活存量资产为目的设立资产公司。总资产规模达60亿元, 为集团公司做大做强提供有力的资金保障。
3、 同煤集团金融产业发展探索
3.1、 金融产业发展的指导思想
金融产业发展以党的十九大精神为指导, 以加强融资功能, 盘活企业资金, 服务集团为宗旨, 有效保障集团现金流安全、稳定、活跃、高效以及利润增长, 多层次布局金融产业, 提升金融盈利能力。有效提升集团金融板块的凝聚力, 提高金融板块的创新力和贡献度, 将同煤金融产业发展成为集团金融服务的实践基地、金融专业人才的培育基地、产融结合的示范基地和产业发展的推动器。
3.2、 金融产业发展的基本原则
同煤金融认真贯彻中央、地方政府关于金融改革、支持推进金融机构改革发展的精神, 积极响应《国务院关于支持山西省进一步深化改革促进资源型经济转型发展的意见》 (国发[2017]42号) 。同煤金融深入实施创新驱动发展, 深度融入国家“一带一路”重大倡议, 助力完善产业升级及公司管理。
一是坚持金融产业服务集团实体产业的原则。同煤金融产业依据服务集团实体产业的原则, 积极增加业务辐射圈, 通过以财务公司为中心, 融资租赁、融资担保、资产管理、资本投资、资管计划等多功能互联互通的六大金融一体化运作平台, 积极拓展融资渠道, 科学管理资产负债, 进行资本投资, 构建起金融产业相对完整闭合的产业链, 服务于集团实体产业。
二是坚持金融产业发展规划上下衔接的原则。同煤集团金融产业布局以同煤集团为主体, 金融产业服务于集团实体经济。金融产业发展在保证集团公司现金流安全、稳定、活跃、高效的基础上, 提出持续稳定、提升活跃、改善高效。在图1中可以看出, 各个公司之间通过一定的关系相互联系相互影响。
图1 同煤金融产业波士顿矩阵
三是坚持金融创新, 提高金融产业竞争力。以担保公司为例, 在稳固传统经营模式的同时, 公司运用互联网思维开辟了新的发展方向, 与山西省金融投资控股集团旗下的山西省金融资产交易中心 (晋金所) 深入创新合作, 开展了互联网金融模式的融资担保业务、票据收益权融资等业务。通过“普惠金融”活动, 不仅为诸多同煤集团所属单位解决了融资问题, 开拓和实现了煤企利用互联网金融渠道化解融资难题的有益尝试, 同时为广大同煤集团职工家属和社会大众提供了正确导向和理财思路, 为同煤集团融资打开了更为广阔的思路, 提高了金融产业的竞争力。
同煤金融在现有的平台基础上, 加大与政府和银行的合作力度, 引进中民投集团“金融+实体”的发展模式, 进一步创新集团商业运作模式, 将实现“产融投一体化”格局放大升级。
