利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平.利率市场化能营造更加公平竞争的金融环境,提高金融体系的整体效率,对于促进有中国特色的社会主义经济建设有重要意义.但是,利率市场化将对商业银行产生很大的影响,这就要求商业银行必须具备更强的金融创新能力.因此,商业银行应采取相应对策.
一、利率市场化对商业银行的影响
（一）积极影响
1.有利于商业银行的金融创新
长期以来,无论是在价格还是在功能上,我国商业银行的产品都差不多,进而导致商业银行不断进行恶性竞争.但我国商业银行在利率市场化后,获得了相应的定价权利,激发了银行自身金融产品创新的热情,从而在一定程度上使银行的诸多业务将获得飞速的发展,也将产生更多的金融产品.随着利率市场化改革的逐步深入,在贷款业务方面,各大商业银行将会逐渐放宽条件,同时也会利用其它的定价权.因而随着逐步开放式的金融价格变化,不但促进了市场化利率在金融体系中得到一定的发展,而且还改变了原有业务的单一结构,从根本上有利于商业银行盈利点的发展与创新.
如果商业银行在利率市场化进程之中,具有很强的产品创新意识,顺应市场发展,那么就能够在市场中获得利益最大化,实现稳步发展,进而促进整个金融市场的发展.
2.有利于商业银行经营机制的变化
我国商业银行在利率化管理的条件下,金融产品的价格不能够对银行的运营成本进行如实反映,现各大商业银行在业务中所投入的成本或者所承担的风险,所以,商业银行采取选择大客户为主的形式作为客户的选择基础.
当前,商业银行在利率市场化之中,不但有了利率表决权,而且能够根据银行本身的整体的发展情况,以及向银行的运营管理、市场的利率变化进行延伸,对银行的经营成本、利益目标、客户风险等一系列因素进行确定,从根本上实现优质优化、风险收益等基本举措.
另外,银行在选择目标客户时拥有较大的主动权,不但有利于提高对部分中小企业客户的利率定价权,并且还能对客户的风险与收益进行对比分析,使整个银行朝着健康、快速的方向发展.
3.利率市场化有利于调整银行资产负债结构
利率市场化赋予商业银行对资金价格的自主定价权,有利于银行通过调整存贷款利率优化自身的资产负债结构.存款利率的升高虽然会 提高银行 的负债成本,但同时也会加强银行吸收存款的能力,导致银行低息存款向高息存款的转移,银行的负债存款将比利率市场化前稳定.
根据美、日等国外利率市场化的数据发现,利率市场化的推进会降低高流动性的活期存 款在银行 存款总量中的占比,同时提高稳定性更高的储蓄存款的占比,优化银行的存款结构,降低银行的流动性风险.
另一方面,储蓄存款的增长也 会相应增 加银行的 可贷资金,提高贷存比例,拓宽银行贷 款渠道,在一定程度上缓解存贷利差缩小导致利润下降的影响.
（二）消极影响
1.利率市场化会冲击金融市场
一般而言,在利率市场化的开端,存款利率会上升,这将导致资金在虚拟经济和实体经济、国际资本和国内资本、债券市场和股票市场、货币市场和资本市场之间的大量流动,对整个社会融资规模和监督产生冲击,也会对民间金融产生影响,导致一部分在民间金融体系的资金会重新流入银行.资金流动性一定会密切金融市场之间的相互联系,会加大金融市场的波动.资金流动不但对整个金融市场产生影响,而且会给金融监管造成很大的困难.
2.利率市场化会加大商业银行利率风险
随着利率市场化进程的不断加快,利率的波动幅度和调整频率也在不断地变化,带来了金融市场和资本市场的不稳定性,给商业银行带来了挑战.
第一,在利率频繁变动的条件下,短期利率比长期利率反应更快,进而短期利率会迅速变化,从而导致资产和负债的重新定价有了时间差异---短期负债利率已经调整,但相对应的长期贷款利率却没有及时调整,加大了期限错配风险.
第二,在利率变动频繁、各大银行利率出现了差异化的条件下,客户会不断调整存款和贷款的期限,选择对其最有利的方式,进而给银行带来 了利率风 险管理的 困难.因为商业银行降低了对利率的掌控程度,因而在存贷款的期限等方面需要更加合理的配置,也需要更加注意由存贷款利率自主定价所引发的道德风险和逆向选择风险,进而使商业银行盈利更加困难.
3.利率市场化会减少商业银行传统业务利润
商业银行的基本功能就是吸收存款和发放贷款,其收益的70%以上是靠存贷款二者之间的利差实现的.但是长久以来,国家直接调控我国商业银行的利率水平,因此在市场经济的条件下,其抗风险能力较弱.如果国家放松对利率的掌控,由直接调控变为间接调控,那么在存款方面,商业银行为了吸引潜在客户和保存其现有客户,在与其他各大银行竞争时,必然会提高其存款利率,使其能够有效地进行市场竞争;在贷款方面,商业银行为了保存和发展其优质客户,必然会减弱贷款利率的升幅,最终会减少其存贷款的利差,进而降低商业银行的盈利水平.
4.利率市场化会使中小商业银行面临破产风险
近些年来,我国中小商业银行之所以发展较快,是因为我国良好的宏观环境和政策支持,使其在满足城乡居民和中小企业金融服 务需求方 面发挥了 积极作用.但是相对于国有大型商业银行而言,中小银行吸收存款的能力小、议价能力弱、自有资金不足.利率市场化实现以后,会严重冲击中小银行的市场份额和市场地位,使中小银行失去市场竞争力,最终可能会面临利润减少甚至破产的风险.
二、商业银行应对利率市场化的措施
（一）增强资金定价能力,构建金融产品定价体系一方面,商业银行应根据自身资产负债管理的目标,构建合理的定价机制,既要准确评估单个客户的风险度与价值贡献,又要使明确单项金融产品的成本与回报,为资金的定价提供科学依据,避免盲目跟随;另一方面,要建立分级授权的金融产品价格决策管理机制.
在商业银行内建立产品报价体系,总部提供每一项金融产品的成本基准,同时分级授权管理各分支行,准许其根据地区特点、客户风险偏好和产品种类等,赋予分支机构一定浮动权.
（二）增强商业银行的防范风险意识在利率市场化改革的过程中,1强管理商业银行风险防范意识.
尤其是在定价的过程中,要建立科学合理的金融产品评估体系.
从信用、收益、风险等各个方面对金融产品进行科学合理的定价1同时要结合市场环境调整价格,利用内部利率调节的手段避免与市场价格产生过大的偏差.并且,还应加强商业银行的内部管理方式,杜绝由于利率浮动权利造成各级管理者和经办者利用职权以权谋私.给予客户不利于商业银行的利率水平和计息方式,将银行的道德风险降到最低.
（三）增强利率风险管理水平诚然,利率市场化使得风险越高的业务,价格优势越明显,商业银行能否防范潜在的风险,是否具备相应的利率风险管理水平,至关重要.所以,商业银行应该做到:
第一、借鉴国外银行的经验,建立健全一个包括建立利率风险预警机制、利率风险分散机制、利率风险规避机制、转移机制和利率风险补偿机制在内的,全方位多层次的利率风险防范机制,完善对利率风险的分析、识别、计量、评估、预警、控制等方面;第二、合理控制高风险业务的过快增长,不要只追求收益而不顾其背后的高风险,从而提高商业银行的利率风险管理水平.
（四）加快培养利率风险管理人才我国应加大力度培养熟知我国金融国情的人成为利率风险度量和管理的高素质人才,采取切实可行的措施:包括制定人才培养计划、加强与国际银行业的学术交流、加大高级人才的海外培训力度等重视人的情感情绪、尊重人的价值,以人为本,最大限度的挖掘人的潜力,提高商业银行管理水平.
（五）加快中间业务的创新和其他国家对比来看,我国商业银行中间业务品种少、层次低,同质化竞争严重,中间业务收入占比也大大低于发达国家和地区.所以我国商业银行应发展特色产品,提高竞争力.具体来说,在利率市场化过程中,我国商业银行需要加快中间业务的创新.提高产品的差异化水平,提高综合竞争力.我国商业银行可以综合利用自身的人才、渠道和信息优势.开发出具有自身优势的创新型产品,结合电子商务、移动互联网等现代化技术,打造出具有特色的中间业务产品,树立品牌.从而减少对利差收入的依赖,提升竞争力.因此,就我 国国情而 言,利率市 场化会使金融更好地支持实体经济、增强金融机构获利能力、提高信贷质量、更有效地吸引闲置资金、有利于推进存款保险制度、促进农村金融服务质量、加速银行升级.
使资本更好的进行配置,而且,我国未来一两年内有可能全面完成存利率市场化,但是要以合理、适当的速度稳健地完成 全面利 率市场化 任务,为我国下阶段的经济工作打下坚实基础.
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