当前和今后一个时期我国经济发展的大环境是认识新常态，适应新常态，引领新常态。新常态既是银行发展面临的严峻挑战，更是深度转型的战略机遇，银行业只有进一步加强风险意识，强化防控措施，严格把握增量、管控存量，才能保障信贷资产质量经受住经济结构调整和转型升级的严峻考验。
一、民营企业风险在银
行信用风险管控中举足轻重中国民营企业大规模发展起步较晚，但发展迅速。从被调研银行来看，民营企业户数占全行法人客户的68.3%,信用余额占全行贷款总额的26.78%,其风险大小不仅在一定程度上反映着信用风险的管控情况，而且对其经营收益也起着决定性的作用。
二、民营企业信用风险的新特点
近年来，我国宏观经济运行总体基本平稳，经济增长保持在合理区间，经济运行中出现一些积极变化与亮点。
但投资增长后劲不足、融资瓶颈约束明显、企业经营困难等问题突出。整体上看，被调查银行的民企客户大多能承受经济下行压力的考验，盈利能力虽有所下降，但仍能保有一定的盈利水平，贷款风险可控，但也有部分客户随着经济下行压力的加大，经营水平滑坡严重，有些客户甚至出现一些"走形"的不利于银行防控风险的经营管理行为，导致各类风险"水落石出".
（一）经营陷入"沼泽",风控刻不容缓
经济下行使部分工业企业进入经营"寒冬",且企业以"粉饰"报表掩盖风险，利用关联关系转移资金，如果前瞻性风控措施欠缺，将面临信贷退出难、风险化解难的窘境。如 :×× 铝型材厂，该公司主营铝合金外窗、铝合金幕墙制造和销售。随着企业不断发展壮大，其先后创建了 ××实业集团公司、×× 物资有限公司、×× 铝业公司。出现的主要风险点有：一是企业搬迁新址后，新建生产线未能达产。二是目前全面停产，从现有条件看复工基本无望。该企业对房地产的依存度极高，随着房地产开发放缓，其市场需求急剧下降。该企业生产经营采取"以销定产"模式，由于订单不断减少，2014 年 8 月份出现成本倒挂，9 月份订单进入枯竭状态，10 月底以检修名义全面停产。即使市场回暖，也可能由于机器设备长期闲置而不具备复产能力。三是"粉饰"财务报表，应收款去向不明。企业2013 年、2014 年其他应收款额度较大，分别占流动资产的 59.38% 和 65.86 %.
同时，该公司持有 ×× 实业集团长期股权 4569 万元（投资比率 40%），主要投向旗下房地产开发公司。虽然铝业公司承诺，贷款将由房地产开发公司的销售收入归还，但由于房地产项目位于西宁市经济开发区，基础配套设施相对滞后，周边的房产入住率较低，销售不景气，同时该房地产公司2015 年自身需偿还债务约 8 亿元，口头还款承诺成为"空头支票"的可能性极大。四是债务纠纷呈现，加大贷款违约风险。该公司由于企业停产无收益，自 2014 年起多家供货商催款要账。目前，已有供货商将其起诉至法院，即将到期贷款本息产生逾期的可能性较大，信用违约风险信号明显。五是抵押值虽可覆盖贷款本息，但价值实现存在困难。该企业厂房及土地使用权和机器设备作抵押，抵押率 65.5%,但由于其地处西宁郊区且土地用途为工业用地，加上经济下行，上亿元的资产出售存在一定的困难。
（二）盲目对外扩张，现金流管理能力不足
一些民营企业有了一定的原始积累后，盲目扩张，几乎是"什么赚钱干什么",进军多个领域，大量投资，极易造成现金链断裂，经营风险也不断积聚、膨胀，银行介入调查不仔细就会接手企业经营风险。如 :XX 创业公司，该公司是自然人投资民营企业，成立于 2012 年 4 月，注册资本3000 万元人民币，贷款余额 1096 万元，已逾期，信用等级下降为 C 级。究其原因是，企业参与房地产投资，贷款"流贷固用"明显。该企业主导产业是藏香猪产业，却与某房地产开发公司合作开发了商业广场项目，公司资金及藏香猪养殖基地项目收益均用于商业广场项目，该项目虽已基本竣工并开始对外销售，但由于销售不畅，未能及时实现预期收入。
通过以上案例分析，民营企业转移资金、涉足房地产的情况暗流涌动。
近年来，对企业办理房地产开发贷款有较为严格的条件，准入门槛较高，一些集团或企业往往以旗下从事制造业或其他业务的公司作为融资平台，向银行申请短期流动资金，通过关联交易将资金挪作他用，短贷长用、流贷固用投资房地产，极易产生风险。
（三）新兴产品无销路，经营困难聚风险
新兴产业高投入、高风险的特征较为明显，如何提高新兴产业风险评估水平，建立对行业风险的快速响应机制，对银行提出了更高的要求和挑战。如 :×× 新型环保建材公司，该公司成立于 2006 年，主要经营新型墙体土砖、道路彩色面砖、钢筋混凝土复合墙板（简称 :CL 结构体系）、粉煤灰陶粒、新型建筑材料研发、生产和销售等。由于其产品一直未得到市场的认可，使得企业经营困难，第一还款来源丧失。究其原因主要有，一是企业生产的粉煤灰砖项目是属于废物再利用的新型环保产业，政府招商引资时"将陆续关闭粘土砖生产企业"的承诺未能实现，加上后期粉煤灰免烧砖供求市场发生变化，企业内部管理层缺乏足够的行业管理经验和能力，对市场环境和行业变化反应迟缓，最终因亏损停产。二是企业上马的又一CL 新型抗震建筑材料项目投产初期恰遇玉树地震，为了推广产品，销售定价较低（仅能保本甚至略有亏损）且形成了大量的应收账款。玉树灾后重建结束后，由于该产品是新兴建筑材料，市场认知度低，虽一直依靠政府推广，但仍未能打开销路。
（四）关联关系复杂，增加了风险管理的难度
当前，大中型企业的集团化经营成为普遍现象，客户风险已不再是单一客户、单一行业的风险，各种关联交易、担保关系、跨业经营成为影响企业风险的重要因素，且集团成员之间风险相互传染，一损俱损。在资源优势以及青海省招商引资优惠政策的带动下，所投项目建设和生产成本相对较低，利润率大大高于行业平均值，投资回报快。在此情形下，调查行相继准入了一些盐湖化工和有色金属开采、冶炼等省内支柱产业企业，在一定程度上促进了股改资产剥离后信贷业务的规模化发展。在企业不断发展壮大的过程中，融资时由于缺乏有效的抵押物，相互担保情况较多 ;加上其"外来户"身份，不可避免地要与省内外众多关联企业发生频繁的关联交易，一定程度上增加了信贷管理难度。如 :×× 化工公司，主要经营甲醇及其系列产品的生产、销售等，由于该公司生产所需主要原材料天然气价格不断上涨（由 1.54 元 / 方上涨至1.97 元 / 方），造成企业成本大幅增加，形成亏损。同时，该企业与西藏 ××公司、格尔木 ×× 公司等 11 家企业存在关联关系，并与青海 ×× 投资公司、青海 XX 建设工程有限责任公司、格尔 ×× 公司等家企业形成担保链。
所属集团公司的核心主业偏离度较大，存在盲目跨地区跨行业扩张问题，如果关联企业出现资金断链，将会引发担保圈风险。
三、强化风险防控的几点措施
（一）加强对民营企业的准入管理
一是做好客户选择。民营企业资本经过原始积累后，规模扩张欲望强烈，但其管理模式易导致战略决策的失误。同时，随着企业规模的扩大，管理半径越来越宽，远远超出了民营企业的管理能力，管理者经验和知识的更新速度难以跟上企业经营管理变化速度。对银行而言，在进行客户选择时，应优先选择公司治理结构完善，信用记录良好、主营业务突出、市场地位稳固、经营效益良好、符合国家产业政策和环保要求的民营企业。
二是高度重视投资人（高管）品行
民营企业的经营管理通常表现出较强的个人和家族色彩，企业的经营发展、还款能力以及还款意愿在很大程度上与实际控制人的个人素质密切相关。这就要求贷款行除了传统的实地走访外，还要充分利用个人征信系统，了解实际控制人的历年个人信用记录及工作经历，展开各方面调查，对经营者个人素质、资信状况等方面进行全面考评，把好准入关。
三是审贷还需先审还。在全面地了解企业公司治理结构、生产技术水平、市场前景、生产经营和销售情况、存货水平或项目实施和进展状况等一手资料的基础上，对企业投入、产出全流程进行分析，客观评价公司资金状况，务必将客户第一还款来源保障作为贷款发放的首要条件。
（二）充分运用相关信息资源，提高新兴产业风险评估能力
新兴行业运行初期投入高、风险高的特征较为明显，同时还存在着信息对称难、产业升级换代快、技术发展趋势不好把握等特点。因此，不是所有挂新兴名头的企业生产的产品就一定有良好的市场前景，关键还在于企业是否掌握相关环节的核心技术、产品是否符合市场需求及成本效益比等。这就要求银行在介入前，应充分运用行业信贷政策以及国家和地方相关信息资源对新兴行业进行分析，做好贷前风险评估，强化主动风险管理，确保风险管理的前瞻性和有效性。
（三）提高业务素质，增强对客户发展能力的评判和风险隐患的洞察能力
民营企业为快速扩张、实现利润最大化，需要大量的资金投入，其首选途径就是向银行融资，为达到资金需求，常用手法就是粉饰财务数据。
为此建议，银行信贷人员应具备必要的企业财务知识，查验财务报表真实性。重点把握客户"粉饰行为"发生频率较高的账户与科目，利用C3财务分析系统对企业的多期报表数据进行对比分析，并与行业标杆或相似同业进行横向比较，查找异常变化。关注报表数据与企业经营模式是否相符，如企业经营模式与其应收应付款项、账期是否相符，应收、应付款主要对象与企业反映的主要上下游客户是否相符，企业的销售收入、现金流量等科目数据与企业账户交易情况是否相符等，防止企业通过调整会计处理方法和会计估计，以达到虚增资产、操纵成本、虚增利润而扩大在银行融资额的目的。
（四）厘清关联关系，做好授信管理工作
民营客户中上下游关联企业较多，这就要求我们，需要准确识别交易对手的整体轮廓，不能"只见树木，不见森林",既要识别客户自身的经营风险，也要全面了解企业投资、互保、法律等错综复杂的关系，评价整体现金流的管理状况，依据企业真实资金需求和负债能力，控制好授信额度。
（五）强化项目跟进管理，完善抵押手续，严防法律风险
通过此次调研，发现有个别项目，因建设规划变化或政府登记部门的重新设立，建设初期的有关权证和机器设备发生了较大变化，而银行未及时更新和补充抵押担保，给客户留下了进行再抵押融资机会。为此，建议相关行就贷款抵押尽快到企业进行实地核实并与相关登记部门进行一次对接，无法进行实地核实的，做好企业账务对接，查缺补漏，完善银行贷款抵押手续，杜绝法律风险。
（六）加强贷后管理，防止贷款挪用或通过关联交易转移资产、恶意悬空银行债权
加强企业管理，掌握企业的经营管理模式和资金运作模式，了解资金的实际控制方，促使贷款资金用途归位。要做好客户用信安排，确保资金与物资对应、资金循环与运营循环对应。针对那些信贷资金被挤占挪用、短贷长用的情况，要坚持"资金跟着物资走"的原则，"桥归桥、路归路",还原本来面目。对挪用于房地产行业的贷款，应进一步加强信贷资金流向管理，不定期核查支付凭证、银行流水清单，参照房地产开发经营贷款要求，盯紧项目销售情况，尽快收回银行贷款。
（七）分类管理、妥善处置风险
对近期出现的贷款风险信号，严格排查，建立台账，动态跟踪，提前做好化解预案。从审慎的角度把握好节奏、时机、力度，不搞一刀切式的停贷、抽贷和压贷，促进企业平稳着陆。建议各银行对自己管辖的已出现风险的客户，分析客户的问题究竟出在哪里，据此进行差别化管理，实施有针对性的信贷政策。对临时资金困难、但生产经营正常，有望通过盘活重组走出困境的，应推动企业将占用资金较多的资产转让变现，并允许按照资金实际用途对期限、品种、利率、承贷主体进行调整，促进风险化解 ;对部分发展前景看好，预计未来现金流会持续增加的，可适当给予利率优惠和新增信用支持。对生产经营明显恶化且短期内预计不会出现好转，或已形成事实风险的客户，要果断退出，及时清收处置，防止因推迟处置造成扩大损失。
（八）高度重视影子银行风险，严守风险底线
新常态下影子银行进入风险释放期，这些机构大多与银行有关联，风险会向银行传染。一方面，他们通过倒贷、搭桥等行为，帮助不符合银行放贷要求的企业获得银行贷款，隐藏了银行贷款客户的大量风险。另一方面，小贷公司、担保公司、典当行的股东大多是银行的大客户，出了问题，风险还在银行体系内。为此，应加强与民间借贷、小额贷款公司、担保公司、典当行等融资性中介机构有关联关系或合作紧密的民营客户的监测分析，密切关注企业资金链状况、合作方经营风险等方面的风险因素，建设"防火墙",严防非正规金融体系风险向银行体系传递。同时，要加强押品价值波动等风险的防范，加大不良贷款清收盘活核销力度，防止不良贷款大幅快速反弹。
