摘要：与商誉有关的信息对财务报表使用者而言具有重要意义。当商誉因公允价值下降而必须进行减值测试时, 依据会计准则进行处理有许多种情况。但由于商誉减值进行的会计处理需要会计人员的职业判断, 为公司高管提供了操纵这类信息的机会。因此, 财务报表使用者不可能总能确定商誉的价值是否是适当调整, 以及基于什么理由进行了调整。本文的目的就是通过比较会计准则中包含的影响商誉减值的因素, 以及影响公司实际商誉减值决策的因素, 从而分析并确定影响商誉减值的因素。
关键词：商誉减值; 会计准则; 高管变动;
一、引言
商誉一直是全球范围内讨论的热门话题。它作为财务报表的一个组成部分现在显得越来越重要, 其所占资产的比例也在持续增加。它在资产负债表上所占的比例越大, 对其变动原因的探究就显得越重要。在财务报表中加入商誉及其商誉的数值 (特别是当商誉具有一定数量且占比较大时) 引起了投资者、审计师和其他财务报表使用者的关注。
此外, 商誉的性质仍然难以理解, 因此为商誉的会计处理建立适当的会计评估方法并不容易。为了说明商誉的性质, 按照国际财务报告准则编制合并财务报表的公司从2005年1月1日起, 必须进行商誉减值测试, 该测试显著改变了商誉会计准则的规定。虽然预计财务报表将符合经济现实, 并随着过渡到公允价值会计, 商誉对财务报表使用者而言更加透明, 但是商誉减值测试不可避免的为公司高管提供了操纵此类信息的机会。由于能够察觉潜在价值下降的因素, 识别这些因素成为商誉价值确定过程中的一个重要阶段。主要问题是, 当商誉的年度摊销被不可预测的商誉减值测试所取代时, 财务报表的外部使用者发现很难确定商誉的价值何时下降以及何时计提减值。
商誉作为企业合并期间获得的无形资产, 本文研究的目的是通过比较会计准则中包含的导致商誉减值的因素, 以及影响公司实际商誉减值决策的原因, 分析并确定商誉减值的因素。
二、研究方法
为了找出大多数影响商誉减值的原因和因素, 首先对商誉会计准则进行比较分析, 包括国际财务报告准则 (IFRS) 、美国公认会计准则 (GAAP) 和英国财务会计准则 (FAS) 。之所以选择国际财务报告标准, 是因为这些标准在世界上应用最为广泛, 而且中国会计准则与国际财务报告准则有趋同性, 我国的企业必须根据企业会计准则编制报告期的合并报告。从2005年1月1日起, 选择美国的公认会计准则和英国的财务会计准则进行比较。选择美国有几个原因, 第一, 在商誉领域的分析研究大多集中在遵循美国公认会计准则下的美国公司。第二, 根据国际财务报告准则对商誉会计的监管与美国公认的会计原则略有相似, 特别是因为商誉折旧已从累计摊销转向每年进行减值测试。最后, 对商誉减值决策的原因和影响因素进行了科学研究分析。本文用到的主要研究方法有:文献分析法、比较法和分组法。
三、影响商誉减值的因素
会计准则的发布者提供了一份非常少且不全面的原因清单 (国际报告准则第12段、美国财务会计准则第142号和英国第11号财务会计准则) , 这些段落中提供了商誉减值分析的建议和示例 (安永会计师事务所, 2010年)
在最新的研究中, 最热门的影响因素之一是高管对商誉减值的影响。研究已经证明, 最近更换高管的公司更倾向于大面积计提商誉减值, 以便在其管理的后几年表现出更好的财务业绩 (卢煜, 2016年, 曲晓辉, 2016年) 。除内部因素外, 会计准则也提到了一些外部因素, 这些外部因素同样也会影响商誉减值。这些因素也被国内外学者广泛讨论研究, 以期确定它们是否对商誉价值下降有重大影响 (潘兴旺, 2008、张晗, 2009、李玉菊, 2018、李卫斌, 2011、郭雨鑫, 2018、陈琳琳, 2018、张丽达, 2016、冯均科, 2018、王秀丽, 2015) 。
在国际报告准则第12段 (IAS 36) 中提到的影响企业商誉价值的外部因素有贴现率的利率变化和相关法律的修正。在美国财务会计准则第142号 (USA FAS 142) 提到的影响企业商誉价值的内部因素有高级管理层变动、不当预算、与主要供应商和经销商签订合同的机会、公司名称变更与不成功的企业并购。外部因素有相关法律的修正、市场的竞争和监管不利。在英国第11号财务会计准则 (FRS 11) 中提到的影响商誉减值的内部因素有高级管理层变动、关键人员损失、购买时的价值;外部因素有贴现率的利率变化、市场的竞争、商业环境的重大变化和相关法律的修正。
对已有文献的分析表明, 在实际中, 公司决定计提商誉减值的原因很多, 而不是会计准则中指出的原因。公司披露的影响商誉减值的内部因素有公司规模、公司部门的数量、高管的变动、高管的声誉、高管的私利报酬。外部因素有经济环境、国民生产总值水平、市场竞争激烈程度。例如, 公司的规模, 即较大的公司通常会进行更多的企业合并和收购, 这导致它们在余额中拥有更大的商誉, 因此商誉减值损失可能会相应的更高 (高榴, 2017年、袁诗淼2017年、张新民, 2018、卿琛, 2018、杨道广, 2018) 。许多学者的研究结果表明, 公司的实际规模与是否大面积计提商誉减值之间不存在显著关系。内部因素包括影响商誉减值的最高级别员工和财务的因素。例如, 除了在会计准则中区分的公司高管的变动之外, 高管的声誉同样也影响商誉减值 (陈雪玲, 2018、曲晓辉, 2016、卢煜, 2016、于洪远、2018) 。除此之外, 与财务结果相关的对高管进行激励的行为 (卢煜, 2016, 曲晓辉, 2016) 。结果表明, 当商誉可能影响到高管的回报或损害其声誉时, 高管不会倾向于进行大面积的计提商誉减值决策, 因为随着公司盈利能力的下降, 高管的行为往往会受到负面的评价。
此外, 科学研究表明, 大面积计提商誉减值对财务结果有负面影响, 通常会引起投资者的负面反应, 表现为股价下跌 (张倩, 2017) 。在会计要求不明确的时候, 公司开始有更多的自我判断, 即开始操纵会计数据、进行盈余管理 (郭城, 2018、韩宏稳, 2019、黎文飞, 2019、董晓洁, 2014、汪健, 2016、刘斌, 2016、杨茵、2016) 。三种盈余管理的形式可区分:收入的稳定性、收入增加程序和收入减少程序 (陆正华, 2015、戴其力, 2015、刘强, 2015) 。第一个案例的解释是, 投资者积极参与评估这些公司, 这些公司的利润逐年稳步增长, 因此, 当公司的利润增长到显著超过市场预期时, 公司往往会计提商誉减值以此来保持利润的稳定增长。在第二种情况下, 当公司收入水平为勉强盈利即将变为亏损的水平时, 公司往往会减少计提商誉减值, 并选择在财务报告中显示出盈利。在第三种情况下, 实证研究表明, 无利可图的公司更有可能计提商誉减值。研究表明, 负面的财务状况与计提商誉减值之间没有关联。商誉减值通常也与该国的经济状况有关。
根据财务报告提供的信息来预测商誉减值的原因并不容易。会计准则列出了可能导致商誉减值的因素, 但是, 对其来源进行的分析表明, 在实际的市场环境下, 商誉减值受到不同因素的影响。公司对会计准则的说明解释得不好。实证分析表明, 尽管所分析的会计准则指出了在确定商誉减值前应考虑的有关情况的建议和建议, 但商誉减值决策的主要部分还是由高管的私利决定的, 与会计信息的关系反而较少。
四、结论
财务报表的使用者根据财务财务报表的信息来成功预测企业进行计提商誉减值的可能性并不大。本文根据会计准则列出了可能导致商誉减值的因素。我对这些因素的来源进行的分析表明, 在现实企业中计提商誉减值受到更复杂因素的影响。分析表明, 尽管会计准则给出了在确定商誉减值前应考虑的有关情况的建议, 但商誉减值决策的主要部分还是由高层管理者的私利所决定的。
参考文献
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