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摘要
关键词
1 虚假财务报告的案例分析及其危害
1.2虚假财务报告的现状
1.2.1虚假财务报告的概述
1.2.2虚假财务报告的现状分析
2 虚假财务报告的成因
2.1财务报告需求主题利益冲突
2.1.1从投资者角度分析
2.1.2从经营者角度分析
2.1.3从债权人角度分析
2.1.4从国家角度分析
2.1.5从内部员工角度分析
2.2监管制度不完
2.2.1企业治理层混乱
2.2.2监督机构形同虚设
2.2.3体制、机制和执业环境等因素制约了注册会计师的监督作用
2.3利益驱动和环境因素
2.3.1利益的驱动
2.3.2环境因素的制约
3 虚假财务报告的识别与治理
3.1虚假财务报告的识别
3.1.1不良资产剔除法
3.1.2关联交易剔除法
3.1.3异常利润剔除法
3.1.4现金流量分析法
3.2虚假财务报告的治理
3.2.1建立健全内部控制监督制度
3.2.2完善注册会计师制度，发挥监督作用
3.2.3提高财会人员的职业素质和业务水平
3.2.4加强政府对虚假财务报告的监管力度
结语
参考文献
摘要 财务报告是企业向外界传递自身经营情况信息的一种载体，是企业对外提供的反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件，包括数据化信息和非数据化信息。数据化信息如资产负债表、利润表和现金流量表中的有关数据，非数据化信息如财务情况说明书、财务报表附注等。财务报告对市场所起的财务信息传递，帮助投资人进行投资决策和促进社会资源的有效配置的作用，是很独特的，也是不可替代的。本文就虚假财务报告的成因问题进行分析，并结合经济生活中，企业投资者该如何识别虚假财务报告，防范投资风险；企业管理者该如何加强内控以应对虚假财务报告这一现象；注册会计师该如何发挥经济监督职能；会计工作人员该如何提高自身素养，加强法律观念，确保披露的财务报告真实，客观，科学，可比；政府部门和监管机构该如何应对虚假财务报告。
关键词 虚假，财务报告，成因，治理
The analysis of the causes for false financial report
Abstract the financial report is the enterprise to the outside their business situation passed a carrier of information, is the enterprise provide the enterprise a specific date reflect the financial position and operating results of an accounting period, cash flow of the documents, including digital information and the digital information. Digital information such as a balance sheet, an income statement and a cash flow statement to the relevant data, the digital information such as financial sheet, financial statements, etc. The financial report of the market on financial information, help investors investment decisions and promote social resources effectively the configuration of the function, is very unique, also is irreplaceable. This paper is the cause of false financial report problems were analyzed, and combined with economic life, enterprise investors how to identify the false financial report, prevent investment risk; Enterprise managers how to strengthen the internal control to deal with false financial report this phenomenon; Certified public accountants how to utilize economic surveillance function; Accounting staff how to improve their own quality, strengthening the legal concept, to ensure that the report true financial disclosure, objective, scientific, comparable; The government and regulators how to deal with false financial report.
Keywords false, financial report, causes, management
随着社会主义市场经济的发展，企业之间的竞争也越来越激烈，企业为了满足自身的利益，采取各种不正当的手段，偷逃税收，欺骗投资者和社会公众，骗取资金和信誉，误导宏观经济决策，破坏市场秩序，影响社会安定的情况十分严重。而导致这一现象的关键就是虚假的财务报告。然而目前大多数企业都存在着虚假财务等非法的经济行为，这不但影响了企业的形象，还破坏了市场经济的发展，更导致了国家资金的大量流失。
1.虚假财务报告的案例分析及其危害
1.1案例分析
美国上市公司安然（Enron），这家在《财富》杂志全球500家大公司中排名第七，不久前还被华尔街的分析员强列推荐“买入”的明星企业一夜之间轰然崩塌，于2001年12月2日根据“美国破产法”第十一章规定，向纽约破产法申请破产保护，创下美国历史上最大宗的公司破产案记录。对于这样一家颇具国际影响的能源交易商陷入破产的消息震动了国际金融市场，美国股市和债券市场受到严重打击。在此事件中，作为国际五大会计师事务所之一的安达信扮演了极不光彩的角色。2001年6月，安达信就被控“欺骗及伪造账目”,被华盛顿联邦法庭处以700万美元罚款，同时，安达信一位资深会计师被罚永远出局。身为控方的美国证券交易委员会（SEC）说，安达信在1993年-1996年期间“明知故犯”、“不顾后果”地为垃圾处理公司提供虑假的审计报告，把该公司的收入膨胀了10多亿美元。这种做法明显给投资者以错误导向的财务报告。然而实际上，只要人们预期到自己的行为不会受到法律或其他相关法律的制裁，而这项行为又对自己有利时，没有人会不这么做。
1.2虚假财务报告的现状
美国安然事件之后，财务报告的真实性问题再一次引起了社会的普遍关注。随着我国的改革开放和经济的进一步发展，虚假财务报告也被越来越多的人所重视，我国的许多学者就虚假财务报告进行了一系列的分析。
1.2.1虚假财务报告的概述
虚假财务报告是指未能遵循财务会计报告标准，无意识或有意识地采用各种方式和手段歪曲地反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果和现金流量，对企业的经营活动情况作出不实陈述的财务会计报告。其后果是将会误导信息用户的决策方向，引起经济利益的重新分配，从整个社会的角度看，将会破坏市场游戏规则和增加市场交易费用，对经济造成巨大破坏。
1.2.2虚假财务报告的现状分析
（1）资料来源
我们的资料采集于1996-2001年《中国证券监督管理委员会公告》中的处罚决定，对于1996-1999年的资料我们是通过（www.csrc.org.cn）获得，同时我们将这些数据与陈汉文等（2001）的数据进行了核对，我们增加了一个中经公司案例，另外根据我们定义的虚假财务报告概念，在他们的基础上补充了广深铁路（1997）、中远发展（1998）、蓝田公司（1999）和顺鑫农业（1998）等四个案例。2000-2001年的数据我们通过直接查询《中国证券监督管理 委员会公告》的书面发行本获得。这样，通过我们的采集共得到了36个虚假财务报告案例。
（2）现状分析
从虚假财务报告的类型分析 ,在36个案例中，年度报告虚假披露的有28家，中期报告虚假的有7家，上市公告书和招股说明书虚假的有12家，对有关重大事项未能及时予以公告的有8家。说明虚假财务报告主要是年度报告。因为欺诈上市会影响到模拟报告的真实性，虚增资产和利润、提前确认收入等影响到年度财务报告，而虚增资产和利润是上市公司作假的主要方面。
从虚假财务报告的内容分析，在这36个案例中，资产虚假有7家，利润虚假有17家，设立时间虚假有3家，股本金和股份数虚假有9家，募集资金用途虚假有7家，支出和负债虚假的有4家，其他情况虚假有15家，包括了虚假陈述股票托管、大股东的持股份额、诉讼案件情况和有意混淆会计报表项目之间的金额等。从以上数字可以看出，财务报告虚假程度最严重的是利润，然后是资产、资本金和股份数的虚假陈述，改变募集资金用途和挪用募集资金亦占很大比重。这说明：①编制虚假财务报告的主要目的是调节利润，粉饰公司经营业绩，以误导投资者的资金去向；②上市公司筹资只是一种“圈钱”,并没有好的投资项目，他们在内部资金的压力下匆忙上市融资，当资金到手后却不知如何花，最终资金的用途被改变，更有甚者就直接被大股东侵占和挪用。
从虚假财务报告的舞弊手法分析，发现主要有以下舞弊手法：①虚假确认收入。②虚假确认费用或者将费用转为成本推迟确认。③利用资产评估调节资产和所有者权益。④制造假文件，达到舞弊目的。⑤采用调整溢价比例进行缩股。⑥采用调整溢价比例进行缩股。⑦漏计支出和债务。⑧提前确认资产。⑨私自对冲账户款项。⑩隐瞒重大事项。
从虚假财务报告的年度分布分析，1993年有2例，1994年有3例，1995年有5例，1996年有20例，1997年有19例，1998年有12例，1999年有2例。其中有些案例存在连续多年财务报告虚假，如：重庆川仪、郑百文、张家界在1996、1997、1998年连续三年财务报告虚假，琼新能源公司1994年至1997年财务报告虚假，中集公司则在1993年至1998年均未真实完整的披露公司短期投资和相应投资收益，时间长达6年之久。从这些虚假财务报告发生的年份分布来看，虚假财务报告集中发生在1996年、1997年和1998年，尤其是1996年。从以上年份分布来看，虚假财务报告集中发生在1996年、1997年和1998年，尤其是1996年。我们通过查找了1996年-1998年证监会、国务院等有关政府部门规章中与上市公司有关的法规，发现这几年我国上市公司监督管理制度出台的不少，还有待于进一步系统和完善，加之存在历史遗留问题，而这几年上市的企业又较多，如1996年新上市公司207家，1997年215家，1998年106家，在制度不健全而上市公司数又多的时候，虚假财务报告的发生率高就不足为怪了。
从虚假财务报告的高发领域分析，主要有：①关联方交易。某些上市公司通过关联方交易将巨额亏损转移到不需要审计的关联企业，隐瞒其真实的财务状况。还有一些上市公司与关联企业杜撰复杂交易，单从会计方法上看，起利润过程完全合法，但却不会实现。②非常交易。不少上市公司为避免3年亏损摘牌或为达到规定的配股条件，常采用非常交易，如转让股权、经营权或土地使用权、年末发生非常销售业务、收取政府补贴等，从而获取非常利益，以期公司业绩得到一次性的改观。③非货币性交易。很多上市公司的交易业务是非货币性的，如转让土地、股权等巨额资产，无现金流入，只是借记“应收账款”,同时确认转让利润。还有一些公司通过非法渠道将资金拆借出去，或投入子公司，这些资金或资本实际上已难以收回，也无现金流入，却仁以此确认利息收入或投资收益。 ④资产重组。一些上市公司采取“报表重组”的方式，重组后上市公司业绩在短期内会大幅改善，但实际只是增加了“业绩幻觉”.⑤会计方法与会计估计变更。有时上市公司会利用会计变更来操纵利润。如改变长期投资处理方法及合并报表的范围。⑥期后事项与或有事项。这方面问题包括：上市公司期后投资决策出现重大失误，投资效益很差，连续出现巨额亏损或营运资本减损，使公司持续经营能力受到怀疑；存在重大不确定因素，如所得税减免无法估计、法律诉讼等；资产负债表日发生诸如合并、清算等重大事件；存在应收账款抵押、融通票据和其他债务担保；上市公司披露的相关资料与审计附送资料不一致等。
从以上虚假财务报告现状分析数据可以看出，找出虚假财务报告的成因已经迫在眉睫了！
2.虚假财务报告的成因
造成财务报告虚假的原因不仅有客观方面的原因，还有主观方面的原因。从客观上讲，我国会计管理体制的缺陷和有些企业配备的会计人员业务素质水平不高，造成了错误型虚假财务报告。从主观上讲，受经济管理体制和经济利益驱动的影响，不少企业弄虚作假，隐瞒真相，造成了舞弊型虚假财务报告。概括起来，主要原因有：
2.1财务报告需求主题利益冲突
财务报告是反映企业财务状况和经营成果的书面文件，包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表、附表及会计报表附注和财务情况说明书。主要的需求主体包括企业的投资者、债权人、企业的管理决策者、政府调控部门、企业员工等。只有需求者才会利用或操纵会计信息为自己或集团谋利，也只有财务报告的需求主体方能够产生防止其他利益相关者操纵会计信息的监督机制。
2.1.1从投资者角度分析
从企业投资者角度来看，控股股东和一般股东需要真实的财务报告，但这部分股东中可能有很多是企业的管理层，他们有着得天独厚的优势，用内部人的角色，他们拥有真实的会计信息，由于信息不对称，他们可以为了集团或个人利益对那些不参与经营的股东提供虚假的财务报告，而我国目前的法律法规缺乏民事赔偿的规定，虚假财务报告的法律责任追究很难保证，致使虚假财务报告大行其道。还有一部分就是我们所说的股民，他们追求的不是投资的长期回报，他们最关心的是股票交易的收益最大化，他们对财务报告的真实与否并不很关心，他们中的很多人甚至根本看不懂财务报告，他们只关心财务报告中的某些利好信息，从某种意义上说，股民的这种需求是虚假财务报告盛行的直接诱因之一，并形成一种恶性循环，因为他们只想得到利好的消息，并不关心这样的利好是真还是假，上市公司有可能会投其所好，为抬高股价，蓄意提供虚假财务报告。
2.1.2从经营者角度分析
作为企业的经营者，其对利益的追求有两个层次：第一是对企业利益的追求；第二是对个人利益的追求。基于公司利益的考虑，经营者会为了获取信贷资金，商业信用，为了取得上市资格，配股资格，为了税收目的等利用自己信息资源优势提供虚假的财务报告。基于经营者个人利益的考虑，管理者会为了自己的政绩、职务、薪酬、股票升值，甚至是推卸责任而提供虚假的财务报告。
2.1.3从债权人角度分析
债权人关心的是债权能否按时收回，利息能否得到保证。他们是财务报告的真实需求体，然而他们得到的并不是真实的信息。一般来说，收不回款项的原因可能是不可抗力的因素，或信用问题，与财务报告的真实与否关系并不十分密切，因此他们并十分在意财务报告的真实性。对于普通债权人，主要是各个金融机构的贷款人，由于历史遗留问题，计划经济依然影响着人们的观念，他们在发放贷款前并不十分慎重，如果说在放贷前需要真实的财务报告的话，那么放贷之后就可能显得有那么重要了，出于银行业绩考核的需要，虚假财务报告可能甚至会成为其业绩考核的支持。
2.1.4从国家角度分析
根据现代企业制度的要求，政企必须分开，但现在我国政企并没有完全分开。有些地方官员的政绩往往与当地企业的经营状况相关。由于地方保护主义，地方各级政府在虚假财务报告生成中充当着非常复杂的角色，虽然还没有直接证据能证明地方政府是虚假财务报告的制造者之一，但地方政府对虚假财务报告的形成始终持“睁一只眼，闭一只眼”的态度，也助长了虚假财务报告的盛行。
2.1.5从内部员工角度分析
作为一个利益相关者群体，企业员工在没在组织起来的情况下是一个弱势群体。在人数众多，权利高度分散化的状态下，他们在决定企业命运和财富分配过程中，往往被边缘化，企业经营管理层在提供财务报告时，根本对其视而不见，而员工由于没有组织，也没有力量与管理者抗衡，也无法影响财务报告的质量。
2.2监管制度不完
2.2.1企业治理层混乱
目前上市公司治理层不断复杂化，公司董事长和总经理的职位往往为一人兼职，这样混乱的治理结构为财务作假提供了便利的平台。
2.2.2监督机构形同虚设
目前上市公司监事会的作用微乎其微，据深圳证券交易所的一份研究报告显示，我国上市公司52% 的监事会没有检查过公司的财务，94% 的监事会没有明示过董事会的违规行为。有的监事会成员甚至有公司治理从担任，这样形成了自我监督。
2.2.3体制、机制和执业环境等因素制约了注册会计师的监督作用
首先，注册会计师聘任制影响了注册会计师的独立性；其次，注册会计师执业内容的多重性对执业的公正性产生重大影响；再次，注册会计师执业环境不到位为上市公司造假埋下隐患。
2.3利益驱动和环境因素
2.3.1利益的驱动
利益驱动形成造假的动力市场经济条下，社会资源的配置主要是在资本市场内完成，一些上市公司为了达到融资的目的，利用造假的手段，粉饰财务报表，欺骗广大投资者。造假的收益大于成本，使上市公司经营者选择造假。会计信息披露成本包括信息收集处理成本、审计费用和因披露会计信息导致竞争不利等因素，还包括发布虚假会计信息被揭露的概率乘以处罚金。造假的成本远远高于收益，使得上市公司敢于造假。
2.3.2环境因素的制约
会计制度落后于经济发展所产生的矛盾被造假者充分利用。我国现行的会计制度主要用于反映企业运营状况，而在新形势下，大量的企业重组涉及无形资产、融资业务和金融衍生业务，现行的会计报表很难全面反映企业财务的实质和全貌，使企业可能在不严重抵触现行会计制度的情况下，对外隐瞒一些重大事项。会计核算环境不稳定也在客观上导致财务信息失真。在会计核算一般原则中，历史成本与企业资产真实价值之间存在矛盾，会影响资产的真实性；在权责发生制原则中，会计确认存在许多主观因素，会影响会计信息的客观性。
3 虚假财务报告的识别与治理
3.1虚假财务报告的识别
3.1.1不良资产剔除法
这里所说的不良资产，除包括待摊费用、待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、开办费、长期待摊费用等虚拟资产项目外，还包括可能产生潜亏的资产项目，如高龄应收款项、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等。其方法的运用，一是将不良资产总额与净资产进行比较，如果不良资产总额接近或超过净资产，既说明企业的持续经营能力可能有问题，也可能表明企业在过去几年因人为夸大利润形成“资产泡沫”;一是将当期不良资产的增加额和增减幅度与当期的利润总额和利润增加幅度相比较，如果不良资产的增加额及增加幅度超过利润总额的增加额及增加幅度，说明企业当期的损益表含有“水分”.
3.1.2关联交易剔除法
关联交易剔除法是指将来自企业的营业收入和利润总额予以剔除，分析某一特定企业的盈利能力在多大程度上依赖于关联企业，以判断这一企业的盈利基础是否扎实，利润来源是否稳定。如果企业的营业收入和利润主要来源于关联企业会计信息使用者就应当特别关注关联交易的定价政策，分析企业是否以不等价交换的方式与关联方发生交易而制造虚假财务会计报告。
3.1.3异常利润剔除法
异常利润剔除法是指将其他业务利润、投资收益、补贴收入、营业外收入从企业的利润总额中剔除，以分析企业利润来源的稳定性。当企业利用资产重组或股权投资等方式调节利润时，主要在这些科目中反映，因而对此类情况该方法特别有效。
3.1.4现金流量分析法
现金流量分析法是指将经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、现金净流量分别与主营业务利润、投资收益和净利润进行比较分析，以判断企业主营业务利润、投资收益和净利润的质量。如果企业的现金净流量长期低于净利润，将意味着与已经确认为利润想对应的资产可能属于不能转化为现金流量的虚拟资产，表明企业可能存在虚增利润的情况。
3.2虚假财务报告的治理
3.2.1建立健全内部控制监督制度
建立健全内部会计控制监督的目标应该是：保证公司财产安全与完整；控制有关数据的正确性与可靠性；保证会计资料真实完整；提高经营效率，防止舞弊，控制风险。想要实现以上目标，仅依靠会计机构及会计人员的力量是不可能完成的，还需要公司负责人组织有关部门及人员参与内控制度的建立和贯彻执行。
内部审计作为公司内部治理结构的一部分，在保证公司的内部控制系统的有效运行，从而保证公司资产的安全完整、财务报告的真实可靠方面有着重要的作用。但是到目前为止，我国实务界只将内部审计作为公司经理对下级单位财务经营的监督手段，内部审计部门向公司经理人员负责并报告。在这种情况下的内部审计失去了原有的意义。
会计控制是内部控制的核心，良好的内部控制制度可以起到事前监控的作用，减少犯错的机会，降低财务造假机率。健全的内部审计机制，可及时发现企业制度在运行中出现的漏洞，避免差错和舞弊行为，减少企业损失。
3.2.2完善注册会计师制度，发挥监督作用
加强对注册会计师行业的监督力度。本着“谁出资谁受益”的原则，由股东出资，注册会计师提供服务，审计的结果应对股东负责。然而由于公司治理结构的不断复杂化，董事会和经理的角色日益复杂，最终导致审计业务的聘任权由企业的经营者掌管，形成了原本是广大股东审计经营者却变成了经营者自己审计自己的现状。1996年至2005年7月因财务报表存在舞弊行为被证监会处罚的上市公司共有31家。我们发现，从上市到第一次发生财务舞弊期间，仅有一家公司更改了会计师事务所。第一次发生舞弊时，仅有3家被出具非标准无保留审计意见的审计报告，而其他2家仅被出具带说明段的无保留审计报告。证监会的处罚中，31家公司仅有5家公司的会计师事务所未被处罚。
由此可见，部分的财务舞弊行为都与会计师事务所有关。注册行业最为重要的是职业道德问题，注册会计师对本身职业道德的要求程度会直接影响到其审计的力度。
①强化注册会计师审计的独立性，独立性是注册会计师审计的灵魂与生命，是其能否发挥防范财务报告粉饰作用的关键所在。②加强注册会计师审计的法制建设，使注册会计师能够切实履行防范财务报告粉饰的职责。③加强对注册会计师审计的监管，政府有关部门对注册会计师审计的监管，有利于提高审计质量，缩小在这一方面的公众期望差距。④重新审视会计市场准入制度，当前会计市场上，竞相压价等不正当竞争行为的存在是注册会计师审计健康发展的重要障碍，应通过提高市场准入门槛的办法，促使具有证券期货从业资格的会计师事务所兼并，达到上规模、上档次、上水平，净化执业环境，提高执业质量之目的。
3.2.3提高财会人员的职业素质和业务水平
高会计工作人员素质，加快会计诚信体系建设。会计人员是处理加工会计信息的操作员，应选拔政治素质高、业务能力强、遵守职业道德的优秀人员担任会计工作；加强会计人员培训，准确掌握新会计准则，按要求进行会计核算；还要经常对财会人员进行职业道德教育，明确职业道德标准；同时，对会计人员采取激励措施，不断吸取优秀的人才加入会计队伍，进一步提高会计队伍的整体水平。
在新旧转换和会计改革中，广大财会人员的专业理论和实务能力面临新的挑战和考验，面对新的形势，广大财会人员要加强知识更新，紧跟时代步伐，努力提高业务能力和会计理论水平，以确保在从事会计实务操作 时能准确应用规则，使会计报告披露的信息科学、可比、客观和真实。
3.2.4加强政府对虚假财务报告的监管力度
在防范虚假财务报告问题上，政府有关部门不仅应扮演国有上市公司大股东的角色，还应作为证券市场的守夜人，本着一种社会责任，加强对这一问题的监督。通过对市场的有效监管，将违规者绳之以法，以警示潜在的违规者，用足够的惩戒来提高违规者和潜在违规者的违规成本，以维护市场的公开、公平和公正，从而提高市场效率、改善市场环境。此外，政府有关部门应理顺对证券市场中介机构的监督体制。
结语
目前，财务报告的虚假是全球企业所面临的一个主要问题，虚假财务报告已不是某一个方面、某一个企业或某一个人的问题，而是一个社会问题，治理虚假财务报告应根据其形成原因，采取综合措施，通过社会各方面的努力逐步实现。在治理虚假财务报告的过程中，积极的做法是从整个社会的诚信抓起，防患于未然。
参考文献
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